เปโซเม็กซิโกทรงตัวที่ 18.42 ขณะทรัมป์และเชนบามส่งสัญญาณความคืบหน้าครั้งสำคัญด้านการค้า

USD/MXN ทรงตัวที่ 18.42 ขณะนักลงทุนเปโซรอข้อมูลเงินเฟ้อ
ทรัมป์และเชนบามส่งสัญญาณว่าใกล้บรรลุข้อตกลงการค้าแล้ว
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-เม็กซิโกที่แคบลงคุกคามความได้เปรียบของเปโซในการทำแคร์รีเทรด

เงินเปโซเม็กซิโกยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ท่ามกลางปฏิทินเศรษฐกิจเม็กซิโกที่มีข้อมูลประกาศไม่มากนัก โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อช่วงครึ่งแรกของเดือนตุลาคม ส่วนในสหรัฐฯ ข้อมูลภาคที่อยู่อาศัยสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน ขณะที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่ต้นสัปดาห์ USD/MXN ซื้อขายที่ 18.42 ไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับก่อนหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ทรงตัว หลังความหวังต่อการค้าสหรัฐฯ-เม็กซิโกที่กลับมาอีกครั้งชดเชยความน่าสนใจของแคร์รีเทรดที่ลดลง

สกุลเงินตลาดเกิดใหม่นี้ยังคงยืนหยัดได้ แม้การทำแคร์รีเทรดจะเริ่มลดความน่าสนใจลงตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับเม็กซิโกจะแคบลงจาก 250 เบสิสพอยต์ เหลือ 200 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปี

ตลาดเงินได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 23 เบสิสพอยต์ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเฟดอยู่ในกรอบ 4%-4.25% ขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางเม็กซิโกจะคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในปี 2026 และ 2027 โดยรักษาอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลักไว้ที่ 6.50%

ประธานาธิบดีคลอเดีย เชนบามของเม็กซิโกกล่าวว่า “ใกล้มากแล้ว” ที่จะบรรลุข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ โดยยังมีบางประเด็นที่ต้องแก้ไข ส่วนประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า “ใกล้มากแล้วที่จะบรรลุข้อตกลงการค้าที่ยอดเยี่ยมกับเม็กซิโก”

ข่าวนี้เป็นผลดีต่อเม็กซิโก เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และการคลี่คลายปัญหาการค้าและภาษีศุลกากรกับรัฐบาลวอชิงตันอย่างรวดเร็วย่อมช่วยหนุนค่าเงินเปโซเม็กซิโก ข่าวดังกล่าวมีขึ้นหลังจากหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล (WSJ) เปิดเผยเมื่อวันที่ 15 ตุลาคมว่า ความคืบหน้าด้านภาษีศุลกากรและข้อตกลงการค้าได้หยุดชะงักลง

สำหรับข้อมูลที่จะประกาศต่อไปของเม็กซิโก ได้แก่ ยอดค้าปลีกและรายงานเงินเฟ้อช่วงครึ่งแรกของเดือนตุลาคม

ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายของสหรัฐฯ ร่วงลง 7.3% ในเดือนกันยายน สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นจาก S&P Global และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคมฉบับสมบูรณ์จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.4272 โดยปรับตัวขึ้นต่อเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่กระจุกตัวอยู่บริเวณ 17.4761 และยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ คู่เงินนี้ขยับขึ้นห่างจากแนวรับแนวนอนที่ 16.8866 อย่างชัดเจน และกำลังเข้าใกล้เส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงในภาพใหญ่ที่ลากจากจุดสูงสุด 21.0808 บ่งชี้ว่ารูปแบบการทะลุแนวต้านในช่วงล่าสุดยังคงดำเนินต่อไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 67.78 ใกล้แต่ยังต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่อาจเกิดการพักฐานเป็นระยะเมื่อราคาเริ่มเข้าสู่บริเวณแนวต้านระยะยาวนี้

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามเส้นแบบอย่างง่ายใกล้ 17.48 ซึ่งการย่อตัวอาจพบแรงซื้อรองรับ ก่อนที่แนวรับแนวนอนที่อยู่ห่างออกไปที่ 16.89 จะมีบทบาท ส่วนด้านขาขึ้น ด่านสำคัญถัดไปคือเส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงที่มีจุดเริ่มต้นจาก 21.08 ซึ่งขณะนี้จำกัดการฟื้นตัวในภาพใหญ่ และราคาจะต้องทะลุผ่านอย่างชัดเจนเพื่อเปิดทางให้ USD/MXN ปรับขึ้นต่อได้ไกลขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในกลุ่มสกุลเงินลาตินอเมริกา โดยทั่วไป มูลค่าของเปโซขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ รวมถึงปริมาณเงินโอนกลับประเทศจากชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างแดน โดยเฉพาะในสหรัฐฯ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาอยู่ใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยให้อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัวลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บรรยากาศการรับความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักทำผลงานได้ดีในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ จึงเต็มใจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป