เปโซเม็กซิโกฟื้นตัวแรง หลัง GDP เม็กซิโกออกมาเหนือคาด กดดัน USD/MXN ปรับตัวลง

USD/MXN ร่วง 1.17% สู่ระดับ 18.56 หลังแรงซื้อเปโซกลับมา
GDP เม็กซิโกขยายตัว 3.2% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาดการณ์ที่ 2.5%
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 77% ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) กลับมาแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ หลังการเปิดเผยตัวเลข GDP ที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์เตรียมรับผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในวันอังคาร พร้อมประเมินรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM ฉบับล่าสุด โดย USD/MXN ซื้อขายที่ 18.56 ลดลง 1.17%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ร่วงลง หลังเศรษฐกิจเติบโตแข็งแกร่งขึ้นและการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยลดลงกดดันดอลลาร์

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา INEGI ซึ่งเป็นสำนักงานสถิติแห่งชาติของเม็กซิโก เปิดเผยว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาส 3 ปี 2026 ขยายตัว 0.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.7% แต่ชะลอลงจากการเติบโต 1.4% ในไตรมาส 2 เมื่อเทียบรายปี เศรษฐกิจเม็กซิโกเติบโต 3.2% สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 2.5%

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเม็กซิโกกล่าวถึงประเด็นนี้ว่า การเติบโตอาจแตะกรอบบนของประมาณการของรัฐบาลได้ หากยังรักษาแรงส่งไว้ได้

ในสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) เพิ่มขึ้นจาก 54.5 เป็น 55.5 ในเดือนตุลาคม สูงกว่าคาดการณ์ที่ 54.6 แม้ข้อมูลดังกล่าวจะบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจโดยรวม แต่ตลาดเงินปรับลดโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ จาก 80% เมื่อสัปดาห์ก่อนเหลือ 77% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

การปรับลดโอกาสดังกล่าวอาจเป็นผลจากราคาน้ำมันที่ร่วงลง ท่ามกลางความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะกลับมาเจรจาสันติภาพกันอีกครั้ง มีรายงานว่าการเจรจามีความคืบหน้าครั้งสำคัญ และทั้งสองฝ่ายใกล้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้น

เทรดเดอร์ USD/MXN ยังจับตาการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ด้วย โดยข้อมูลจาก Polymarket ระบุว่า พรรคเดโมแครตมีโอกาส 75% ที่จะครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐฯ และมีโอกาส 96% ที่จะครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.5752 โดยปรับตัวขึ้นต่อและอยู่สูงกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสามเส้นอย่างชัดเจน ได้แก่ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายระยะ 50, 100 และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ใกล้ระดับ 17.7802 สะท้อนมุมมองขาขึ้นในระยะใกล้ที่ชัดเจนยิ่งขึ้น คู่เงินนี้กำลังขยับห่างขึ้นไปจากเส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงระยะยาวที่ลากจากระดับ 21.0808 บ่งชี้ว่าภาพรวมการฟื้นตัวยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน ลดลงจากเขตซื้อมากเกินไปมาใกล้ระดับ 58.6 สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังเป็นบวก แต่ไม่ร้อนแรงเท่าเดิม

ด้านขาขึ้น อุปสรรคหลักคือเส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงที่ยังคงจำกัดโครงสร้างราคาในภาพรวมอยู่เหนือระดับปัจจุบัน และหากราคาถูกปฏิเสธอย่างชัดเจนที่เส้นดังกล่าว การปรับตัวขึ้นอาจชะลอลง ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสามเส้นบริเวณ 17.78 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนที่ 16.89 ซึ่งคาดว่าจะมีผู้ซื้อกลับเข้ามาหากราคาปรับฐานลงลึกกว่านี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในกลุ่มประเทศลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศ และแม้แต่ปริมาณเงินโอนกลับประเทศจากชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างแดน โดยเฉพาะในสหรัฐฯ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศใกล้เคียง หรือการที่บริษัทบางแห่งตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยกระตุ้นค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เพราะเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยให้อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัว โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นและเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป