เปโซเม็กซิโกดิ่งลงหนักขึ้น ขณะความตึงเครียดเกี่ยวกับอิหร่านหนุน USD/MXN เข้าใกล้ 18.70

USD/MXN พุ่ง 1.49% สู่ระดับ 18.70 เข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบ 11 เดือน
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นกระตุ้นเงินทุนไหลเข้าดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-เม็กซิโกที่แคบลงอาจลดความน่าสนใจของเปโซสำหรับการทำแคร์รีเทรด

เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยลดลงกว่า 1.49% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงหนุนราคาน้ำมัน ส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ขณะนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 18.70 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เปโซเม็กซิโกร่วงหนัก ขณะความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงหนุนความต้องการดอลลาร์

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อเปโซ รายงานข่าวล่าสุดระบุว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รายหนึ่งกล่าวว่า กระทรวงการต่างประเทศกำลังเตรียมออกคำสั่งให้เจ้าหน้าที่บางส่วนและสมาชิกครอบครัวเดินทางออกจากสถานทูตสหรัฐฯ ที่ตั้งอยู่ใกล้อ่าวเปอร์เซีย

ก่อนหน้านี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า อิหร่านพร้อมให้โอกาสการทูตอีกครั้ง แต่หากสหรัฐฯ เลือกทำสงคราม ก็จะนำไปสู่ความล้มเหลวทางยุทธศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่กว่าเดิม ขณะเดียวกัน สำนักข่าว Fars รายงานว่า ได้ยินเสียงระเบิดหลายครั้งในเมือง Sirik โดยยังไม่ทราบที่มาและลักษณะของเสียงดังกล่าว

เมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น ผู้ร่วมตลาดมักขายสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น เปโซเม็กซิโก และหันเข้าหาดอลลาร์สหรัฐเพื่อความปลอดภัย

นอกจากนี้ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับเม็กซิโกที่แคบลงยังสนับสนุนให้คู่เงิน USD/MXN ปรับตัวขึ้นต่อ โดยในช่วงปลายปี 2026 ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะลดลงจาก 250 เบสิสพอยต์ เหลือ 200 เบสิสพอยต์ เนื่องจากคาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในปี 2026 และต่อเนื่องไปจนถึงช่วงปลายปี 2027 ตามผลสำรวจคาดการณ์ของ Citi Mexico

ประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบาม กล่าวว่า การบรรลุข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ “ใกล้มากแล้ว” แม้ยังมีบางประเด็นที่ไม่ได้ข้อยุติ ด้านประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า “ข้อตกลงการค้าที่ยอดเยี่ยมกับเม็กซิโกใกล้จะบรรลุแล้ว”

ข่าวนี้เป็นผลดีต่อเม็กซิโก เพราะการคลี่คลายประเด็นการค้าและภาษีศุลกากรกับสหรัฐฯ ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดได้อย่างรวดเร็วจะช่วยหนุนค่าเงินเปโซ ข่าวดังกล่าวมีขึ้นหลังจาก Wall Street Journal รายงานเมื่อวันที่ 15 ตุลาคมว่า ความคืบหน้าเรื่องภาษีศุลกากรและข้อตกลงการค้าหยุดชะงักลง

นักลงทุนกำลังรอข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนตุลาคมและข้อมูลเงินเฟ้อช่วงกลางเดือนของเม็กซิโก ส่วนกำหนดการเผยแพร่ข้อมูลของสหรัฐฯ ประกอบด้วยยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นจาก S&P Global และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคมฉบับสุดท้ายจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 18.6908 โดยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจนอยู่เหนือบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทั้งสามเส้นกระจุกตัวล่าสุดแถว 17.5087 อย่างชัดเจน ซึ่งขณะนี้ช่วยหนุนมุมมองขาขึ้นในระยะใกล้ ราคายืนเหนือแนวรับแนวนอนเดิมที่ 16.8866 ได้อย่างมั่นคง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วง ยังคงอยู่ในโซนสูงใกล้ 73 สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น ขณะที่คู่เงินเคลื่อนห่างจากเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางมากขึ้นเรื่อย ๆ

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทั้งสามเส้นใกล้ 17.51 ตามด้วยแนวรับแนวนอนที่อยู่ห่างออกไปที่ 16.89 หากราคาปรับฐานลึกลง แม้ขณะนี้จะไม่มีระดับแนวต้านใกล้เคียงที่ระบุไว้คอยจำกัดการปรับขึ้น แต่ RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปบ่งชี้ว่า หากราคาปรับขึ้นต่อจากระดับปัจจุบัน ก็อาจมีแนวโน้มพักฐานหรือย่อตัวลงสู่บริเวณ 17.50 ก่อนที่ฝ่ายซื้อจะพยายามผลักดันราคาขึ้นอีกระลอก

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศในลาตินอเมริกา โดยมูลค่าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศ และแม้แต่จำนวนเงินที่ชาวเม็กซิโกซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ ส่งกลับประเทศ แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น การย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นค่าเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่เรียกว่า Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยให้อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของกรอบความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและภาคธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัวลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าสนใจของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นควบคู่กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ทัศนคติต่อความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป