การร่วงลงของเปโซเม็กซิโกรุนแรงขึ้น ขณะที่ USD/MXN พุ่งทะลุ 18.30

• USD/MXN พุ่งขึ้นเหนือ 18.30 ขณะที่แรงขายเปโซเร่งตัวขึ้น
• DXY ทะลุ 102 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงหนุนอุปสงค์ต่อดอลลาร์
• ภาคการผลิตของเม็กซิโกกลับมาขยายตัว แต่การฟื้นตัวพื้นฐานยังคงเปราะบาง

เปโซเม็กซิโกร่วงหนัก โดยขยายการอ่อนค่ามากกว่า 1.50% ในวันเดียว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมากท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะยืดเยื้อ ซึ่งทำให้ราคาพลังงานยังคงเผชิญแรงกดดัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.35 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 18.06

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ อัตราผลตอบแทนที่สูง และความแข็งแกร่งของดอลลาร์ กลบข้อมูลภาคโรงงานเม็กซิโกที่ปรับตัวดีขึ้น

บรรยากาศการลงทุนยังคงเป็นลบ ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะยกระดับขึ้น ปัจจัยนี้ผลักดันให้ราคาพลังงานและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐมีความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ซึ่งเป็นผลเสียต่อสกุลเงินเม็กซิโก

นอกจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกเปิดเผยว่า กิจกรรมภาคการผลิตปรับตัวดีขึ้นในเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ S&P Global โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตขยับขึ้นจาก 49.8 เป็น 50.3

Pollyanna De Lima รองผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ S&P Global Market Intelligence มีมุมมองระมัดระวังมากกว่า โดยกล่าวว่า “ข้อมูล PMI เดือนกันยายนบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจภาคการผลิตของเม็กซิโกกลับเข้าสู่โซนขยายตัวเพียงเล็กน้อย แต่ภาพรวมพื้นฐานยังคงค่อนข้างเปราะบาง”

ขณะเดียวกัน ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ภาคเอกชนของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เผยว่า คนส่วนใหญ่มองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักจะอยู่ที่ 6.50% ไปจนถึงสิ้นปี 2027 และคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN จะปิดปีนี้บริเวณ 17.50

ในสหรัฐฯ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตยังคงแข็งแกร่ง แม้จะชะลอลง โดยดัชนี ISM Manufacturing PMI อยู่ที่ 54.5 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 55 และต่ำกว่าระดับ 54.6 ของเดือนสิงหาคมอยู่ 0.1 จุด ก่อนหน้านี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กันยายน อยู่ที่ 197K ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 200K และลดลงจาก 198K ในสัปดาห์ก่อนหน้า

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยแวดล้อมดังกล่าว ตลาดการเงินได้ลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดสำหรับเดือนตุลาคมลง แต่สำหรับเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอยู่ที่ 83% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ ดังที่สะท้อนผ่านดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) โดย DXY ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก อยู่ที่ 102.16 เพิ่มขึ้น 0.69% ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินเม็กซิโก

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศต่อจากนี้รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายน และถ้อยแถลงเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.3726 โดยคู่เงินนี้ยังคงยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นล่าสุด (50, 100, 200) ที่ 17.2219 ได้อย่างแข็งแกร่ง ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน และบ่งชี้ถึงการต่อยอดแนวโน้มขาขึ้นล่าสุดที่ห่างออกจากฐานบริเวณช่วงกลาง 16.00 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมดูตึงตัวเกินไป เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index ระยะ 14 ช่วงเวลาแสดงภาวะซื้อมากเกินไปใกล้ 86.9 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอาจเสี่ยงต่อการพักฐานหรือการย่อตัวเชิงแก้ไข แม้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดอยู่

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นแถว 17.22 ซึ่งช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้าง การอ่อนตัวที่ลึกกว่านี้จะเปิดทางไปสู่แนวรับแนวนอนที่ 16.8866 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยมีแรงซื้อกลับเข้ามา และจุดที่การปรับฐานขาลงที่มีนัยสำคัญมากขึ้นอาจหยุดลงได้ เนื่องจากไม่มีระดับแนวต้านใกล้เคียงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนในชุดข้อมูลนี้ พฤติกรรมราคาบริเวณจุดสูงสุดปัจจุบันจะเป็นตัวชี้นำว่า USD/MXN จะขยายช่วงขาขึ้นต่อไป หรือจะเปิดทางให้ภาวะซื้อมากเกินไปคลายตัวลงสู่บริเวณ 17.00–17.20

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)