ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวขึ้น แม้เฟดจะส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดและความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่

NZD/USD อาจเผชิญแรงกดดัน หลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าจากสัญญาณเชิงเข้มงวดของเฟด
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ขณะที่เทรดเดอร์ติดตามการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและพัฒนาการในช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด
ดอลลาร์นิวซีแลนด์อาจได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันโลกที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

NZD/USD หยุดสถิติการอ่อนค่าต่อเนื่องสามวัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 0.5660 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินดังกล่าวยังเผชิญแรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในระยะข้างหน้า รวมถึงรายงานการจ้างงานสำคัญของสหรัฐฯ และมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ถ้อยแถลงด้านนโยบายได้ตอกย้ำความคาดหวังต่อภาวะการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เตือนว่าไม่ควรปล่อยให้ประชาชนมองว่าระดับราคาที่สูงเป็นเรื่องปกติ ขณะที่แอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ระบุว่าอาจมีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม สะท้อนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch Tool ขณะนี้บ่งชี้ว่ามีความน่าจะเป็นมากกว่า 70% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 57.6% ในสัปดาห์ก่อน และ 17.7% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์เช่นกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยยืนยันว่าเตหะรานประเมินสถานการณ์ผิดพลาด แม้ว่าการเจรจามีกำหนดกลับมาดำเนินต่อในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ยังแสดงความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งจะยุติลงในไม่ช้า ขณะเดียวกันก็ยังเปิดโอกาสต่อความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

ในทางกลับกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันโลกที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อและอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลาง เช่น ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ดำเนินการตอบสนอง ตลาดกำลังให้น้ำหนักสูงต่อความเป็นไปได้ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในเดือนตุลาคม หลังจากผู้ว่าการแอนนา เบรแมน เตือนว่าการปรับขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันเงินเฟ้อระยะสั้นให้สูงกว่าที่ธนาคารกลางคาดการณ์ไว้

Kiwi แข็งค่าขึ้น หลังการเปลี่ยนท่าทีเชิงเข้มงวดของ RBNZ หนุนโอกาสการขึ้นดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ดอลลาร์นิวซีแลนด์ “ให้ผลการดำเนินงานดีกว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่” หลังจากผู้ว่าการ RBNZ แอนนา เบรแมน ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน BBH ระบุว่าความเห็นของเธอ “ได้เพิ่มโอกาส (จาก 57% เป็น 73%) ของการขึ้นดอกเบี้ย 25bps สู่ 3.00% ในการประชุมครั้งถัดไปวันที่ 28 ตุลาคม” ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดว่า RBNZ อาจคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในระยะใกล้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้กับจุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์อยู่ในระดับใดหรือคาดว่าจะอยู่ในระดับใดเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป