ดอลลาร์นิวซีแลนด์ดีดตัวกลับขึ้นใกล้ระดับ 0.5600 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการจับตา US CPI

NZD/USD ดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้ 0.5590 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันอังคาร
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และแรงกระแทกด้านพลังงานกดดันสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่า เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์
เทรดเดอร์เตรียมรับมือรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด

คู่ NZD/USD ฟื้นตัวกลับมาบางส่วนบริเวณ 0.5590 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร อย่างไรก็ตาม อัพไซด์ของคู่นี้อาจถูกจำกัด เนื่องจากขณะนี้ยังซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังดำเนินต่อไปและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ขณะที่รายงานเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐจะเป็นประเด็นหลักในช่วงปลายสัปดาห์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ในระดับสูง หลังประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวหารัสเซียว่าละเมิดข้อตกลงหยุดยิงด้านพลังงานที่ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ประกาศไว้ ขณะเดียวกัน กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียซึ่งสู้รบกับกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ระบุเมื่อวันจันทร์ว่ากำลังรับมือกับการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธอีกระลอกที่มุ่งเป้าไปยังซาอุดีอาระเบีย

ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น อาจหนุนกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

เทรดเดอร์รอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันพุธ ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะตอกย้ำการคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ตลาดคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมสองวันครั้งถัดไปช่วงปลายเดือนนี้

สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดสะท้อนความน่าจะเป็นโดยนัยที่ 80.6% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เทียบกับ 82.3% เมื่อวันศุกร์ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

"เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ส่งสัญญาณคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันในการประชุม FOMC วันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งอาจจำกัดอัพไซด์ของ USD" นักวิเคราะห์ของ DBS เขียนไว้ในบันทึก

ดอลลาร์ทรงตัวใกล้ระดับสำคัญของดัชนี ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะพักการขึ้นดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับ CPI ของสหรัฐ

นักวิเคราะห์ของ MUFG/BTMU ชี้ว่า "อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลักยังคงทรงตัวข้ามคืน โดยดัชนีดอลลาร์ยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่เหนือระดับ 102.00 เล็กน้อย" พวกเขาระบุว่า "ข้อมูลสหรัฐที่อ่อนแอลงในช่วงหลัง (รายงาน PCE deflator เดือนสิงหาคม และรายงาน NFP เดือนกันยายน) ประกอบกับความเห็นอย่างระมัดระวังจากผู้นำเฟดเกี่ยวกับความจำเป็นในการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันอีกครั้ง ได้ลดทอนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดภายในเดือนนี้"

ตามมุมมองของ MUFG/BTMU "ความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนนี้ จะถูกทดสอบด้วยการเปิดเผยรายงาน CPI ล่าสุดของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายนในวันพุธ" ธนาคารเสริมว่า "เว้นแต่จะมีเซอร์ไพรส์ขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเงินเฟ้อพื้นฐาน เราคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนนี้" พร้อมเน้นว่า "มีแนวโน้มว่าจะเป็นเพียงการหยุดชั่วคราวเท่านั้น เนื่องจากปัจจุบันเฟดยังมีแผนจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ในเดือนธันวาคม"

Hammack มีน้ำเสียงโน้มเอียงไปทางสายเหยี่ยวมากขึ้น ขณะที่ความกังวลต่อกรอบความคิดเงินเฟ้อช่วยหนุนดอลลาร์

Hammack จากเฟดส่งสัญญาณในโทนที่สายเหยี่ยวอย่างชัดเจนมากขึ้น โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.4/10 เทียบกับค่าฐานที่กำหนดไว้ที่ 7.5/10 ซึ่งตอกย้ำความชัดเจนของการสนับสนุนนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น การเน้นย้ำว่า “อัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องสูงขึ้น” แรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้าง และความเสี่ยงที่กรอบความคิดด้านเงินเฟ้อจะฝังลึก ประกอบกับมุมมองว่าสภาวะการเงินยังอยู่เพียงระดับเป็นกลาง บ่งชี้ถึงอคติไปทางการคุมเข้มเพิ่มเติมผ่านการปรับขึ้นขนาดเล็กแต่ถี่ขึ้น การที่ Hammack ให้ความสำคัญกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง แรงกดดันที่ขับเคลื่อนโดย AI และพฤติกรรมการตั้งราคาที่ไม่ยึดเหนี่ยว ยิ่งตอกย้ำจุดยืนเชิงเข้มงวด ซึ่งเป็นบวกต่อดอลลาร์และเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 0.59 จุด สู่ 138.92 อยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับค่าการอ่าน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่าการสื่อสารของเฟดกำลังเอนเอียงไปสู่การคุมเข้มเชิงป้องกันล่วงหน้ามากขึ้น ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน และหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองเชิงลบของ NZD/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคาอยู่สูงกว่าแถบล่างของ Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่ากำลังเคลื่อนไหวใกล้กรอบล่างล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 30.1 อยู่บริเวณขอบของเขตขายมากเกินไป สะท้อนว่าแรงขายเริ่มตึงตัวแต่ยังคงครอบงำตลาด

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.5650 ก่อนถึงแถบบนใกล้ 0.5745 โดยมี SMA 100 วันที่ 0.5790 ช่วยตอกย้ำกรอบกดดันเชิงลบในภาพกว้างต่อการรีบาวด์ ส่วนด้านล่าง แถบล่างของ Bollinger Bands ที่ 0.5550 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญแรก และหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงขยายตัวต่อไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายในการบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘commodity currencies’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป