วิเคราะห์ราคา NZD/USD: ยังไม่สามารถฝ่าแนวต้าน SMA 100 ใกล้ 0.5650 บนกราฟ H4 ได้

NZD/USD มีแรงซื้อเข้ามาต่อเนื่องบางส่วนท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD แต่ยังขาดความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้น
การคงดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณผ่อนคลายของ RBNZ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วจำกัดการแข็งค่าของ NZD ขณะที่นักลงทุนจับตารายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด
สัญญาณทางเทคนิคที่ยังไม่ชัดเจนยิ่งตอกย้ำความจำเป็นที่ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อรับการปรับขึ้นต่อ

คู่เงิน NZD/USD ปรับขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี ต่อยอดการฟื้นตัวของวันก่อนหน้าจากบริเวณ 0.5575 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ แรงส่งดังกล่าวหนุนราคาสปอตขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์บริเวณ 0.5655-0.5660 ในช่วงต้นของการซื้อขายภาคยุโรป โดยได้รับแรงสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ท่ามกลางผลกระทบหลังการเลือกตั้ง ชัยชนะอย่างท่วมท้นของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันด้านนโยบายการคลัง ซึ่งอาจจำกัดการใช้จ่ายภาครัฐและส่งผลให้เศรษฐกิจเติบโตช้าลง นอกจากนี้ ความหวังว่าสงครามอิหร่านจะยุติลงยังกดดันราคาน้ำมันดิบ ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปัจจัยนี้ยิ่งฉุดเงินดอลลาร์และช่วยหนุนคู่เงิน NZD/USD อยู่บ้าง

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อาจเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง หลังธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBN) สร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่ด้วยท่าทีผ่อนคลาย โดยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 2.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนอาจหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่เพื่อเดิมพันทิศทางตลาด และเลือกรอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานรายเดือนที่สำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ รายงานดังกล่าวซึ่งเป็นที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความต้องการถือครอง USD และส่งผลต่อคู่เงิน NZD/USD

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาสปอตยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้น หลังหลุดแนวรับลงภายหลังการตัดสินใจของ RBNZ และต่อมาไม่สามารถผ่านบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงได้ ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลา ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 55 จากเขตซื้อมากเกินไปเมื่อไม่นานมานี้ บ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นกำลังชะลอลง อย่างไรก็ดี ฮิสโตแกรมของดัชนี MACD ยังคงเป็นบวกเล็กน้อยแต่ทรงตัว สะท้อนว่าแรงหนุนขาขึ้นกำลังลดลงมากกว่าจะเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

ดังนั้น การรอให้ราคาหลุดและยืนต่ำกว่าแนวรับแนวนอนบริเวณ 0.5580-0.5570 ได้อย่างต่อเนื่อง จึงเป็นแนวทางที่รอบคอบก่อนเปิดสถานะเพื่อรับการปรับตัวลงต่อเนื่องตามแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนจากจุดสูงสุดรอบเดือนสิงหาคม สำหรับด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ช่วงเวลา บริเวณ 0.5649 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 0.5664 ราคาจำเป็นต้องทะลุและยืนเหนือแนวต้านเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน Fibonacci ที่สูงขึ้นบริเวณ 0.5725 (38.2%) และ 0.5775 (50%)

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟ NZD/USD ราย 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ RBNZ

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์คืออะไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) เป็นธนาคารกลางของประเทศ โดยมีเป้าหมายทางเศรษฐกิจในการสร้างและรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งถือว่าบรรลุเมื่ออัตราเงินเฟ้อที่วัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อยู่ในกรอบระหว่าง 1% ถึง 3% รวมถึงสนับสนุนการจ้างงานสูงสุดที่ยั่งยืน

นโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ที่เหมาะสมตามเป้าหมายของธนาคาร เมื่อเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย ธนาคารจะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้น OCR ซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น และช่วยชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลดีต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และเพิ่มความน่าดึงดูดของประเทศในสายตานักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง

เหตุใดธนาคารกลางนิวซีแลนด์จึงให้ความสำคัญกับการจ้างงาน?

การจ้างงานมีความสำคัญต่อธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) เนื่องจากตลาดแรงงานที่ตึงตัวอาจกระตุ้นเงินเฟ้อได้ เป้าหมาย “การจ้างงานสูงสุดที่ยั่งยืน” ของ RBNZ หมายถึงการใช้ทรัพยากรแรงงานในระดับสูงสุดที่สามารถรักษาไว้ได้อย่างต่อเนื่องโดยไม่ทำให้เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ธนาคารระบุว่า “เมื่อการจ้างงานอยู่ในระดับสูงสุดที่ยั่งยืน เงินเฟ้อจะอยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม หากการจ้างงานสูงกว่าระดับสูงสุดที่ยั่งยืนนานเกินไป ในที่สุดจะทำให้ราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นเรื่อย ๆ ส่งผลให้ MPC จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ”

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) สามารถใช้เครื่องมือนโยบายการเงินที่เรียกว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ โดย QE เป็นกระบวนการที่ RBNZ พิมพ์เงินสกุลท้องถิ่นและนำไปซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้ภาคเอกชน จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มปริมาณเงินในประเทศและกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยปกติ QE จะส่งผลให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อ่อนค่าลง QE เป็นมาตรการทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะทำให้ธนาคารกลางบรรลุเป้าหมายได้ โดย RBNZ เคยใช้มาตรการนี้ในช่วงการระบาดของโควิด-19

บทความถัดไป