การคาดการณ์ราคา NZD/USD: ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 0.5600 เนื่องจากแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แม้ RSI จะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

NZD/USD อ่อนตัวลงใกล้ 0.5590 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันอังคาร
คู่นี้ยังคงมีแนวโน้มขาลงท่ามกลางภาวะ RSI อยู่ในเขตขายมากเกินไป
เป้าหมายขาลงแรกอยู่ที่ 0.5555 ขณะที่แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 0.5626

คู่ NZD/USD สูญเสียโมเมนตัมลงมาแถว 0.5590 ในช่วงชั่วโมงซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันอังคาร ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง และความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งทั่วไปในเดือนพฤศจิกายน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 58% ต่อโอกาสที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ 3.0% ภายในช่วงปลายเดือนนี้ ขณะที่การปรับขึ้นในเดือนธันวาคมยังคงถูกสะท้อนในราคาอย่างเต็มที่มากกว่าเดิม ตามรายงานของ Reuters

เทรดเดอร์จะติดตามรายงานการประชุมเดือนกันยายนของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ รายงานฉบับนี้อาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต หลังจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วเป็นครั้งแรกในรอบสามปี

มุมมองสายเหยี่ยวของ Logan หนุนดอลลาร์ ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจากเฟด

ถ้อยแถลงของ Logan จากเฟดมีน้ำเสียงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 9.2/10 เทียบกับค่าฐานที่กำหนดไว้ที่ 8.1/10 ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มที่เอนเอียงไปสู่นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น การเน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นสะท้อนทั้งค่าชดเชยความเสี่ยงตามอายุพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นและคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ควบคู่กับการเรียกร้องให้มีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 50 bps และอีกหลายครั้งเพิ่มเติม ส่งสัญญาณชัดเจนถึงการผลักดันไปสู่ภาวะการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น แม้จะยอมรับว่านโยบายในปัจจุบันตึงตัวเพียงเล็กน้อยเท่านั้น การผสมผสานระหว่างการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น ตลาดแรงงานที่สมดุลดี และความมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา ยิ่งตอกย้ำความเสี่ยงขาขึ้นต่อดอลลาร์ และทำให้สินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยยังคงต้องเฝ้าระวัง

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 1.68 จุด สู่ 136.59 ยืนยันการเคลื่อนไหวลึกเข้าสู่โซนสายเหยี่ยวเหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การสอดคล้องกันของดัชนี FXS Fed Sentiment ที่สูงขึ้นกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ยกระดับขึ้น สะท้อนภาพรวมเชิงสายเหยี่ยวที่สม่ำเสมอ ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมและดอลลาร์จะแข็งแกร่งต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีอคติเชิงลบท่ามกลางภาวะขายมากเกินไป

ในกราฟรายวัน NZD/USD ขยายอคติขาลงระยะสั้นต่อเนื่อง เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน ราคาเคลื่อนตัวกดลงใกล้แถบล่างของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ในเขตขายมากเกินไปบริเวณ 24.5 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยืดตัวมากแล้ว แต่ยังไม่กลับทิศ

ในฝั่งขาลง แถบล่างของ Bollinger ที่ 0.5555 เป็นแนวรับใกล้ที่สุด หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดวันที่ 8 เมษายน 2025 ที่ 0.5520 ตามด้วยจุดต่ำสุดวันที่ 9 เมษายน 2025 ที่ 0.5485

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 26 มิถุนายนที่ 0.5626 อุปสรรคถัดไปที่ต้องจับตาคือเส้นกึ่งกลาง Bollinger 20 วันที่ 0.5700 ระหว่างทางไปสู่ MA 100 วันที่ 0.5805 และแถบบนของ Bollinger ใกล้ 0.5840 ซึ่งร่วมกันกำหนดกรอบต้านที่กว้างขึ้นต่อความพยายามฟื้นตัว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจ และจึงเป็นบวกต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป