คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: แรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น ขณะที่ระดับ $50 กลายเป็นจุดจับตา

ราคาโลหะเงินปรับตัวลงต่อเนื่อง ขณะนักลงทุนเลือกถือพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าโลหะมีค่า
XAG/USD ยังเสี่ยงปรับตัวลงต่อ เนื่องจากแรงส่งขาลงยังคงอยู่
RSI เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ขณะผู้ขายเล็งระดับจิตวิทยาที่ $50

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ร่วงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ของปีในวันศุกร์ หลังดิ่งลง 5.8% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กดดันตลาดหุ้น แต่กลับไม่กระตุ้นความต้องการถือโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย เพราะนักลงทุนเลือกถือพันธบัตรรัฐบาล นอกจากนี้ เทรดเดอร์บางส่วนอาจขายโลหะมีค่าเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากหุ้น ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาโลหะเงินซื้อขายอยู่บริเวณ $53.89 และมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะนี้ราคาโลหะเงินลดลงประมาณ 55% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมที่บริเวณ $121 โดยการปรับตัวลงส่วนใหญ่เป็นผลจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอันเกี่ยวเนื่องกับสงครามในตะวันออกกลาง ซึ่งเริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและผลักดันให้ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

การประชุมเฟดในสัปดาห์หน้าอาจช่วยกำหนดทิศทางว่าราคาโลหะเงินจะปรับตัวลงต่อหรือฟื้นตัวขึ้น โดยมีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ หลังปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ความมุ่งมั่นของผู้กำหนดนโยบายที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% อาจทำให้การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปียังคงเป็นทางเลือก ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ตลาดประเมินโอกาสที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 80%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาลง และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 200 วันอย่างมาก ซึ่งทั้งสองเส้นตอกย้ำแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนในระยะใกล้

แรงส่งของราคายืนยันภาพดังกล่าว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 31 ใกล้เขตขายมากเกินไป ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์และมีค่าเป็นลบ ส่วนดัชนี Average Directional Index ที่ระดับ 30 สะท้อนว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่งไม่มากนัก

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $55 ตามมาติด ๆ ด้วยขอบล่างของกรอบแนวโน้มที่ราคาหลุดลงมาแล้วบริเวณ $56.50 ก่อนถึงแนวต้านแนวนอนที่ $60 โดยขอบบนของกรอบแนวโน้มขาลงและเส้น SMA 100 วันที่ $62 เป็นแนวต้านหนาแน่น ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบการแกว่งตัวที่ $67 และท้ายที่สุดคือเส้น SMA 200 วันที่ $71

ด้านขาลง แนวรับสำคัญมีเพียงระดับแนวนอนที่ $50 ทำให้ XAG/USD ยังเสี่ยงปรับตัวลงต่อ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านหลายระดับที่เรียงตัวอยู่ด้านบน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงินเอง หรือเพื่อใช้เป็นสินทรัพย์ที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับอานิสงส์น้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ราคาโลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนให้ราคาสูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุดชนิดหนึ่ง โดยสูงกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจทำให้ราคาปรับตัวขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดให้ราคาต่ำลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็อาจส่งผลให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน โดยภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของสหรัฐและโดยเฉพาะจีนใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการของผู้บริโภคในการใช้โลหะมีค่าชนิดนี้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับตัวขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่มีมูลค่าเทียบเท่าทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบของโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางส่วนอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป