คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: เส้นคอของรูปแบบ Head-and-Shoulders กำลังเผชิญแรงกดดัน

โลหะเงินปรับตัวลง ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายนของเฟด
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนชนิดนี้
XAG/USD ทดสอบเส้นคอของรูปแบบหัวและไหล่ขาลง

โลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายภายใต้แรงกดดันในช่วงต้นสัปดาห์ โดยทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคต่างบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวลงต่อเนื่อง ขณะที่เขียนบทความนี้ XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว $63.00 ลดลงราว 2.40% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงกำลังกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนชนิดนี้ โดยตลาดจับตาอย่างใกล้ชิดไปที่การประชุมนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในวันที่ 15-16 กันยายน

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 86% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อโลหะเงิน เนื่องจากโลหะชนิดนี้ไม่ได้ให้ดอกเบี้ยหรืออัตราผลตอบแทน

การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีน้ำหนักมากขึ้นหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเร่งตัวขึ้นสู่ 0.4% MoM ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง กำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ และสร้างแรงกดดันต่อเฟดให้ปรับต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD กำลังทดสอบเส้นคอของรูปแบบหัวและไหล่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ $62 การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะยืนยันรูปแบบขาลงดังกล่าว และเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลงที่ลึกขึ้น

โมเมนตัมยังเอนเอียงไปทางขาลงเช่นกัน โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 43 และตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ พร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดง

หากเส้นคอยังรับอยู่ โลหะเงินอาจเคลื่อนไหวสะสมกำลังก่อนพยายามฟื้นตัวไปยังเส้น SMA 100 วันที่ $66 การทะลุเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น และทำให้ตลาดหันไปจับตาระดับจิตวิทยาที่ $70 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันใกล้ $73 ในทางกลับกัน หากแรงขายต่อเนื่องกดราคาให้ต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันที่ $62 ก็อาจเปิดทางลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ $60 ตามด้วยแนวรับที่ $55

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายกันอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน โดยสำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป