คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD พุ่งขึ้นใกล้ $64.40 ขณะที่การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันหยุดชะงักชั่วคราว

• ราคาของโลหะเงินปรับขึ้นใกล้ $64.40 ขณะที่ราคาน้ำมันปรับฐานลง ท่ามกลางความกังวลที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน
• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 3.75%-4.00% ในวันพุธ
• คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกในปีนี้

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับขึ้น 1.8% สู่บริเวณใกล้ $64.40 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี โลหะสีขาวปรับตัวขึ้น ขณะที่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันชะลอตัวลง หลังซาอุดีอาระเบียยืนยันว่ากำลังสำรวจทางเลือกอื่นสำหรับการขนส่งพลังงาน

The Times of India (ToI) รายงานว่า ซาอุดีอาระเบียกำลังเสนอส่งมอบน้ำมันดิบเพิ่มเติมให้แก่โรงกลั่นในเอเชีย ผ่านการถ่ายโอนจากเรือสู่เรือนอกท่าเรือโซฮาร์ของโอมาน

สถานการณ์ดังกล่าวจะช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตก ภายหลังการโจมตีด้วยโดรน

อย่างไรก็ตาม คาดว่าการปรับขึ้นของราคาโลหะเงินจะยังคงถูกจำกัด เนื่องจากผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เมื่อวันพุธส่งสัญญาณว่า ผู้กำหนดนโยบายมองว่ายังมีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 3.75%-4.00% ตามที่คาดการณ์ไว้ เพื่อรับมือกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงร้อนแรงเป็นเวลานาน

นักกลยุทธ์จาก NBC Economics รายงานว่า dot plot ที่อัปเดตล่าสุดชี้ให้เห็นถึง “การสนับสนุนในวงกว้างพอสมควรต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเป็นระยะเวลานานพอสมควร” โดยในมุมมองของพวกเขา เฟด “ยังไม่เห็นการกลับสู่กรอบ 3.5% ถึง 3.75% จนกว่าจะถึงสิ้นปี 2029” ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มนโยบายดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน

ทีมของ NBC มองว่า “กรอบบนของเป้าหมายที่ 4.25% เป็นระดับสูงสุดของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายที่อาจเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้น ๆ” โดยช่วงเวลาและขนาดของการปรับลดดอกเบี้ยในท้ายที่สุดมีแนวโน้มจะ “ถูกกำหนดโดยความยั่งยืนของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (กล่าวคือ กระแส AI boom)” ที่สำคัญ พวกเขาประเมินว่า “เมื่อเทียบกับเส้นทางการผ่อนคลายที่ค่อยเป็นค่อยไปมากตามที่ระบุไว้ใน dot plot นี้ เรามองว่าความเสี่ยงเอนเอียงไปทางการปรับลดดอกเบี้ยที่เร็วกว่าและมากกว่าที่คาด” ซึ่งบ่งชี้ว่าในท้ายที่สุดตลาดอาจเผชิญกับการกลับสู่ภาวะปกติที่รวดเร็วกว่าที่เฟดกำลังส่งสัญญาณอยู่ในขณะนี้

ในทางทฤษฎี การที่เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถือเป็นปัจจัยลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว เช่น โลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $64.38 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $64.91 การเคลื่อนไหวของราคาบ่งชี้ว่าความพยายามในการปรับขึ้นกำลังถูกจำกัดโดยแนวต้านแบบไดนามิกนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 48.73 อยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 เล็กน้อย สะท้อนถึงโมเมนตัมที่อ่อนแรงลงมากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น จุดโฟกัสทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $64.91 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือให้ได้ เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน หากมองสูงขึ้น ราคาโลหะเงินอาจขยายการปรับขึ้นไปสู่ $68 หากสามารถยืนเหนือเส้น EMA แบบไดนามิกได้

ในด้านขาลง โลหะสีขาวอาจร่วงลงสู่บริเวณ $60 หากกลับมาปรับตัวลงต่อหลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันพุธที่ $62.30 ต่ำกว่า $60 ลงไป ราคาโลหะเงินอาจขยายการร่วงลงสู่บริเวณใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมที่ $54.77

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)