คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ยังคงติดอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง

โลหะเงินมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ร่วงลงกว่า 5% ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบขาลงบนกราฟรายวัน โดยซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ
RSI ใกล้ระดับ 33 และแท่งฮิสโตแกรม MACD ที่ลดลงบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลงมาต่ำกว่า $50 อีกครั้งในวันศุกร์ และมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ลดลงมากกว่า 5% เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างเข้มข้นขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ณ เวลาที่เขียนบทความ ราคาโลหะเงินซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $49 สูงกว่าระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $48.87 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 30 ตุลาคมเพียงเล็กน้อย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตของสหรัฐในสัปดาห์นี้ รวมถึงถ้อยแถลงของเฟดที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงิน ทำให้เทรดเดอร์สะท้อนความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ในราคาเต็มที่แล้ว ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool โดยตลาดให้น้ำหนักกับการขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ และมองว่ามีโอกาสเล็กน้อยที่จะขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายใกล้ระดับ 103.40 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีกลับขึ้นมาเหนือ 5% โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 30 เบสิสพอยต์ในสัปดาห์นี้

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้โลหะเงินมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนชนิดนี้ ในภาวะที่ผู้ซื้อส่วนใหญ่ยังรอดูสถานการณ์ ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ปรับตัวลงต่อเนื่องภายในกรอบคู่ขนานขาลงที่ชัดเจน และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด ทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน เส้น SMA 100 วัน และเส้น SMA 200 วันต่างอยู่เหนือราคาปัจจุบัน ตอกย้ำมุมมองขาลงในระยะสั้นตราบใดที่ราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้แนวต้านหลายชั้นเหล่านี้

โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 33 สูงกว่าเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดการลู่เข้าและแยกออกของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย แต่แท่งฮิสโตแกรมสีเขียวที่ลดลงบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของโมเมนตัมในช่วงที่ผ่านมากำลังอ่อนแรงลง

สำหรับทิศทางขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $50.00 ตามด้วยขอบบนของกรอบขาลงใกล้ $52.17 และเส้น SMA 21 วันที่ $53.06 ซึ่งรวมกันเป็นโซนที่มีแรงขายหนาแน่น ก่อนถึงแนวต้านถัดไปที่ $55.00 เหนือขึ้นไปมีเส้น SMA 100 วันที่ $60.27 และแนวต้านแนวนอนที่ $62.50 ก่อนถึงแนวต้านระยะยาวจากเส้น SMA 200 วันที่ $68.13 ซึ่งเป็นแนวต้านหลักที่คงโครงสร้างขาลงในภาพรวมไว้

สำหรับทิศทางขาลง ขอบล่างของกรอบบริเวณ $45 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป และหากราคาหลุดระดับนี้ลงมาอย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงในปัจจุบันดำเนินต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยในการเขียน เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตมีการใช้เป็นเครื่องรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวของโลหะเงินเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับแรงหนุนน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินมีราคาอ้างอิงเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) โดยดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจดันราคาให้เพิ่มขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดราคาให้ต่ำลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน โดยสหรัฐและโดยเฉพาะจีนมีภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้สำหรับทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับตัวขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็น หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่ควรเป็น ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่ควรเป็นเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป