คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ $65.40 ท่ามกลางการจับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ราคาของโลหะเงินปรับขึ้นใกล้ $65.40 ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
คาดว่า CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ จะขยายตัวในอัตราปานกลางที่ 3.4% และ 2.5% YoY ตามลำดับ
ราคาน้ำมันยังคงพุ่งขึ้นต่อเนื่องจากการชะลอตัวลงอย่างมากของการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายสูงขึ้น 1.1% ที่บริเวณ $65.40 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพุธ โลหะมีค่านี้สะท้อนความแข็งแกร่งก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามการประเมิน CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรารายปีที่ 3.4% ชะลอลงจาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ในช่วงเวลาเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็ถูกมองว่าจะลดลงเช่นกันมาอยู่ที่ 2.5% เมื่อเทียบรายปี (YoY) จากตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.6%

ในรายเดือน เงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 0.1% และ 0.2% ตามลำดับ

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในการประกาศนโยบายการเงินครั้งล่าสุด ประธาน Kevin Warsh เตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น พร้อมเสริมว่าคณะกรรมการมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2%

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากอุปทานพลังงานโลกที่ตึงตัว อันเป็นผลจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มีแนวโน้มจะจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน

ตามข้อมูลจาก Kpler ปริมาณการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกเกือบ 20% อยู่ที่เพียง 6 ลำในวันที่ 10 สิงหาคม ลดลงจากค่าเฉลี่ยราว 11 ลำในช่วง 10 วันล่าสุด ทั้งนี้ยังถือว่าลดลงอย่างมากจากระดับก่อนสงครามที่มีเรือ 130 ถึง 140 ลำต่อวัน ตามรายงานของ Reuters

เมื่อวันอังคาร CME Group ระบุว่าจะอนุญาตให้มีการซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สโลหะเงินขนาด 100 ออนซ์ได้ตลอด 24 ชั่วโมงตั้งแต่เดือนกันยายน หลังได้รับการตอบรับอย่างแข็งแกร่งต่อสัญญาฟิวเจอร์สทองคำขนาด 1 ออนซ์ ซึ่งเริ่มต้นเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม ตามรายงานของ Reuters

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $65.53 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $61.28 และตอกย้ำมุมมองเชิงขาขึ้นในระยะสั้น

การเคลื่อนไหวของราคาค่อย ๆ ปรับตัวห่างออกจากโซนสะสมตัวก่อนหน้าอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 61.21 ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงเป็นบวกโดยไม่ร้อนแรงเกินไป

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ $61.28 ซึ่งช่วยพยุงการฟื้นตัวในภาพกว้าง และจะเป็นแนวป้องกันด่านแรกหากเกิดการย่อตัว ส่วนในด้านบน โลหะเงินมีแนวโน้มพยายามขยายการปรับขึ้นไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ $71.56 หากสามารถทะลุเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 10 สิงหาคมที่ $66.59 ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ขณะที่ในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายคลึงกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป