คาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ฝั่งหมีครองตลาด โดยเส้น SMA 200 วันจำกัดการปรับขึ้น

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญแรงกดดันในการสร้างโมเมนตัมต่อเหนือเส้น SMA 200 วัน ซึ่งอยู่เหนือระดับ 99.00 เล็กน้อย
• นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อการเปิดสถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐขนาดใหญ่ ก่อนการประกาศดัชนีราคา PCE และการประชุม Jackson Hole Symposium
• ภาพทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงเริ่มอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ถึงขั้นเป็นการกลับตัวขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ และยังคงพยายามฟื้นตัวอย่างจำกัดจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน แต่ดูเหมือนยังไม่สามารถขยายการปรับขึ้นผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งอยู่เหนือระดับ 99.00 เล็กน้อยได้ ทำให้โครงสร้างขาลงในภาพรวมยังคงอยู่

ความผันผวนของตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำในสัปดาห์นี้ โดยนักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคา Personal Consumption Expenditures (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวันพุธ รวมถึงการประชุม Jackson Hole ในช่วงปลายสัปดาห์ เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุนใน USD

นักกลยุทธ์จาก BNY ระบุว่าโดยรวมแล้ว “สถานะการลงทุนในสหรัฐได้ทรงตัวแล้ว” โดยข้อมูลอัปเดตรายสัปดาห์ล่าสุดเกี่ยวกับการถือครองสินทรัพย์สุทธิของสหรัฐข้ามพรมแดนบ่งชี้ว่า นักลงทุนที่มีภูมิลำเนานอกสหรัฐไม่ได้ “เร่งลดการเปิดรับความเสี่ยงเพิ่มเติมอีกต่อไป” พวกเขายังระบุด้วยว่า “การป้องกันความเสี่ยง FX โดยตรง ซึ่งวัดจากการถือครองดอลลาร์ข้ามพรมแดน ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา”

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญของ BNY แนะนำให้นักลงทุน “ติดตามกระแสเงินสดดอลลาร์ การป้องกันความเสี่ยง FX การคาดการณ์เงินเฟ้อ และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ” พร้อมเตือนว่า “หากสัญญาณเหล่านี้อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ก็จะยืนยันการเปลี่ยนผ่านจากการกระจายการลงทุนเชิงกลยุทธ์ระยะสั้น ไปสู่การลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อสหรัฐในเชิงโครงสร้าง”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องทะลุเส้น SMA 200 วัน

ดัชนีดอลลาร์กำลังพยายามดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน แต่ความพยายามในการปรับขึ้นยังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับ 99.15 ซึ่งทำให้แนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอยู่ในแดนลบ โดยดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่บริเวณ 34 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงต่ำกว่าศูนย์ สะท้อนว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ใช่สัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน

หากสามารถทะลุเส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึงข้างต้นได้อย่างชัดเจน และผ่านเหนือบริเวณแนวรับเดิมระหว่าง 99.25 ถึง 99.40 ก็จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้ฝั่งกระทิง และเปลี่ยนจุดสนใจไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 18 และ 19 สิงหาคม บริเวณ 99.70

ในด้านขาลง ฝั่งหมีถูกจำกัดไว้เหนือระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคมบริเวณ 98.70 หากเกิดปฏิกิริยาขาลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะทำให้ระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมบริเวณ 97.65 กลับมาเป็นจุดสนใจ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)