คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อสู่ระดับ 104.00

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มพิจารณาความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ (bps)
นักลงทุนรอข้อมูล PPI สหรัฐประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์
แนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินอยู่สนับสนุนการปรับขึ้นต่อสู่ระดับ 104.00

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าเหนือสกุลเงินหลักอื่น ๆ ยกเว้นเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความกังวลว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจเพิ่มความเข้มงวดในวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงินปัจจุบัน เพื่อควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในรูปเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.12%	0.14%	-0.02%	0.05%	0.25%	0.19%	-0.01%
EUR	-0.12%		0.03%	-0.14%	-0.07%	0.13%	0.08%	-0.13%
GBP	-0.14%	-0.03%		-0.15%	-0.10%	0.10%	0.06%	-0.16%
JPY	0.02%	0.14%	0.15%		0.05%	0.25%	0.20%	-0.01%
CAD	-0.05%	0.07%	0.10%	-0.05%		0.20%	0.15%	-0.06%
AUD	-0.25%	-0.13%	-0.10%	-0.25%	-0.20%		-0.03%	-0.27%
NZD	-0.19%	-0.08%	-0.06%	-0.20%	-0.15%	0.03%		-0.19%
CHF	0.01%	0.13%	0.16%	0.01%	0.06%	0.27%	0.19%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันในรูปเปอร์เซ็นต์ โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้ายแล้วเลื่อนตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

ระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 18 เดือนที่ 103.08

แม้โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขนาดที่มากขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคมจะมีน้อยมาก แต่ความเป็นไปได้นี้ก็ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมีนัยสำคัญ

ข้อถกเถียงเรื่องเฟดขึ้นดอกเบี้ยร้อนแรงขึ้น หลังความเห็นของวอลเลอร์จุดความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์อีกครั้ง

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า การทบทวนมุมมองของตลาดครั้งล่าสุดมีสาเหตุจากข้อมูลเงินเฟ้อเองน้อยกว่าความเห็นของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล โดยเน้นว่า “ในครั้งนี้ ตลาดกำลังทบทวนมุมมองเพื่อพิจารณาโอกาสที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์” ซึ่งเป็นความเป็นไปได้ที่ “เพิ่งเริ่มได้รับการพิจารณาในขณะนี้ เพราะความเห็นของวอลเลอร์ก่อนรายงาน CPI ไม่ใช่เพราะตัวรายงาน CPI เอง” ในมุมมองของนักวิเคราะห์ คำกล่าวของวอลเลอร์ที่ว่า “ตัวเลข CPI ที่สูงขึ้นอาจเป็นเหตุผลให้ขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์” ได้ “จุดประเด็นถกเถียงว่าวอลเลอร์ทราบตัวเลข CPI ล่วงหน้าหรือไม่”

MUFG/BTMU ระบุว่า การปรับคาดการณ์ดังกล่าวส่งผ่านเข้าสู่ตลาดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว โดย “ขณะนี้ตลาดสัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยข้ามคืน (OIS) ได้สะท้อนความเสี่ยงบางส่วนของการขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในวันที่ 9 ธันวาคมแล้ว” นักวิเคราะห์ชี้ว่า วอลเลอร์ “ให้เหตุผลว่าเงินเฟ้อที่ยังลดลงได้ยากและความเสี่ยงด้านพลังงานเป็นเหตุให้ควรปรับขึ้นดอกเบี้ยกลับไปชดเชยการลดลง 75 เบสิสพอยต์ที่ผ่านมา แล้วเหตุใดจึงต้องรอถึงสองการประชุมเพื่อทำเช่นนั้น” ซึ่งตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนการปรับนโยบายให้เร็วขึ้น

ถึงกระนั้น MUFG/BTMU ย้ำว่า “เรายังไม่มั่นใจว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ในช่วงนี้ และคาดว่ากรรมการส่วนใหญ่จะมองว่าการขึ้น 25 เบสิสพอยต์ให้ความคุ้มค่าระหว่างผลตอบแทนกับความเสี่ยงที่ดีกว่า” โดยเน้นว่า “ยังมีรายงานการจ้างงานอีกหนึ่งฉบับก่อนการประชุม FOMC (แต่จะไม่มีตัวเลข CPI เพิ่มเติม แม้จะมีกำหนดเผยแพร่ในวันถัดจากการประชุมก็ตาม)” พร้อมเตือนว่า “ตัวเลขที่แข็งแกร่งประกอบกับการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักเมื่อเร็ว ๆ นี้ อาจเป็นสถานการณ์หนึ่งที่นำไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวมากขึ้น”

จากนี้ ตลาดการเงินจะจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

บนกราฟรายสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สปอตซื้อขายที่ 103.02 โดยปรับขึ้นต่อหลังทะลุรูปแบบถ้วยพร้อมหูจับ ขณะนี้ดัชนียืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 10 สัปดาห์ที่ 101.69 และขอบบนเดิมของกรอบแนวโน้มบริเวณ 102.07 ได้อย่างมั่นคง บ่งชี้ว่ามีโครงสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งอยู่ใต้ระดับปัจจุบัน

ดัชนี RSI (14) ที่ 66.36 แสดงถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่งและกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าแม้การปรับขึ้นยังมีทิศทางที่ดี แต่การขึ้นต่ออาจชะลอตัวหากแรงซื้อเริ่มตึงตัวมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ขอบบนเดิมของกรอบแนวโน้มใกล้ 102.07 ตามด้วยเส้น EMA 10 สัปดาห์ที่ 101.69 และบริเวณพักฐานเดิมแถว 101.64 หากปรับฐานลึกกว่านั้น ดัชนีมีแนวโน้มจะลงไปทดสอบขอบล่างของกรอบแนวโน้มใกล้ 100.84 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามกลับมาคุมตลาดและรักษาภาพรวมแนวโน้มขาขึ้นไว้ ส่วนด้านขาขึ้น ดัชนีอาจปรับขึ้นต่อไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 7 เมษายน 2025 ที่ 103.54 ตามด้วย 104.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาผู้ผลิต (เทียบเดือนก่อนหน้า)

ดัชนีราคาผู้ผลิตซึ่งเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงาน สังกัดกระทรวงแรงงานสหรัฐ วัดการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยของราคาในตลาดขั้นต้นของสหรัฐจากผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ในทุกขั้นตอนการแปรรูป การเปลี่ยนแปลงของ PPI ได้รับการติดตามอย่างกว้างขวางในฐานะตัวชี้วัดเงินเฟ้อของสินค้าโภคภัณฑ์ โดยทั่วไป ตัวเลขที่สูงถูกมองว่าเป็นบวก (หรือหนุนขาขึ้น) ต่อ USD ขณะที่ตัวเลขที่ต่ำถูกมองว่าเป็นลบ (หรือหนุนขาลง)

อ่านเพิ่มเติม

กำหนดประกาศครั้งถัดไป: ศุกร์ 13 พ.ย. 2026 13:30

ความถี่: รายเดือน

คาดการณ์ของตลาด: 0.4%

ครั้งก่อน: 1.3%

แหล่งที่มา:สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ

บทความถัดไป