Dự báo tỷ giá AUD/JPY: Giảm xuống dưới 109,50 khi các tín hiệu giảm giá củng cố xu hướng đi xuống

AUD/JPY giảm về gần 109,30 vào đầu phiên châu Âu thứ Ba.
Triển vọng tiêu cực của cặp tiền chéo vẫn không thay đổi khi tỷ giá nằm dưới SMA 100 ngày, với RSI cho thấy động lượng giảm.
Mục tiêu giảm đầu tiên được xác định tại 108,85; ngưỡng kháng cự gần nhất cần theo dõi là 110,00.

Cặp tiền chéo AUD/JPY giao dịch trong sắc đỏ quanh 109,30 vào đầu phiên châu Âu thứ Ba. Đồng yên Nhật (JPY) tăng giá so với đô la Úc (AUD), được hỗ trợ bởi các biện pháp can thiệp quy mô lớn của nhà chức trách.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Theo số liệu hàng quý do Bộ Tài chính Nhật Bản (MOF) công bố hôm thứ Hai, Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường tiền tệ trong ba ngày thuộc giai đoạn từ 30/7 đến 3/8. Đợt can thiệp lớn nhất diễn ra vào ngày 30/7, với tổng giá trị 7,98 nghìn tỷ JPY (50,36 tỷ USD), vượt kỷ lục trước đó là 6,28 nghìn tỷ JPY được thiết lập vào ngày 30/4.

“Quy mô can thiệp khổng lồ cho thấy chính phủ nhận thấy cần khẩn trương ngăn đà giảm của đồng yên”, ông Tsuyoshi Ueno, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Viện Nghiên cứu NLI, cho biết.

Ngoài ra, kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục tăng lãi suất có thể góp phần thúc đẩy đà tăng của JPY. Bản tóm tắt cuộc họp ngày 29-30/10 được công bố hôm thứ Ba cho thấy nhiều thành viên hội đồng chính sách cho rằng cần tăng lãi suất trong thời gian tới, báo hiệu khả năng cao BoJ sẽ hành động vào tháng 12.

Đồng yên được hỗ trợ khi kỳ vọng BoJ thắt chặt chính sách và diễn biến trái phiếu chính phủ Nhật Bản củng cố triển vọng JPY

Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng JPY là một trong những đồng tiền có diễn biến nổi bật trong năm nay, lưu ý rằng “JPY là đồng tiền có mức tăng mạnh thứ hai trong nhóm G10 tính từ đầu nửa năm đến nay”. Họ thừa nhận rằng “vị trí cao này đạt được nhờ sự hỗ trợ từ các đợt can thiệp ngoại hối quy mô lớn trong 3 ngày mùa hè, bao gồm cả sự hỗ trợ phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ”, nhưng cũng nhấn mạnh rằng đồng tiền này gần đây vẫn giữ vững vị thế. Trong khung thời gian ngắn hơn, họ chỉ ra rằng “JPY đã tăng giá tốt hơn USD trong vòng 1 tháng, khi thị trường rõ ràng không muốn đẩy USD/JPY lên trên vùng 158,70, trùng với đường SMA 200 ngày”.

Rabobank nhận định rằng “đợt bán tháo chỉ số Nikkei 225 vào cuối tuần trước đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng 12”, nhưng cho rằng “số liệu tiền lương tháng 9 khả quan củng cố khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách trong cả tháng tới và năm sau”. Theo ngân hàng này, bối cảnh đó “cho thấy USD/JPY có thể giảm dần về vùng 155,00 trong vòng 3 tháng”. Họ nói thêm rằng “một yếu tố khác trong bất kỳ sự đảo chiều nào của JPY có thể là diễn biến vững vàng hơn của thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB)”, điều này “có thể tạo ra bối cảnh thuận lợi hơn cho JPY trong những tháng tới”.

Về tình hình trong nước, Rabobank lưu ý rằng “thâm hụt ngân sách cơ bản của Nhật Bản thấp hơn mức trung bình của G7 và có đồn đoán rằng các công ty quản lý tài sản khổng lồ của Nhật Bản có thể muốn đưa vốn về nước để tận dụng lợi suất JGB cao hơn. Điều này sẽ có tác động tích cực đến JPY”. Nhìn về phía trước, họ nhấn mạnh rằng “số liệu GDP quý III và lạm phát CPI toàn quốc tháng 10, đều sẽ được công bố vào tuần tới, sẽ thu hút sự chú ý của những người theo dõi BoJ”, đồng thời kết luận rằng họ “vẫn lạc quan một cách thận trọng về triển vọng trung hạn của JPY”.

Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY duy trì xu hướng tiêu cực dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và 100 ngày. Tỷ giá đang lùi dần về vùng hỗ trợ tại dải Bollinger dưới, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở khoảng 41 vẫn nằm dưới ngưỡng trung tính 50, cho thấy áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế bất chấp đợt phục hồi gần đây từ vùng quá bán.

Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 108,85 tạo thành ngưỡng hỗ trợ gần nhất. Việc phá vỡ rõ ràng xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường về mức thấp nhất ngày 6/11 tại 108,24, tiếp đến là mức thấp nhất ngày 13/2 tại 107,70.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại mốc tâm lý 110,00, trước khi hướng tới SMA 20 ngày ở 110,30. Rào cản quan trọng cần theo dõi là vùng 110,70-110,75, nơi hội tụ dải Bollinger trên và SMA 100 ngày. Đây là vùng cung dày đặc mà tỷ giá cần vượt trở lại để làm dịu xu hướng giảm đang chiếm ưu thế.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Vì Úc là quốc gia giàu tài nguyên, giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, cũng là một động lực quan trọng. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng là một yếu tố, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư tăng nắm giữ tài sản rủi ro hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn, cũng có ảnh hưởng; tâm lý ưa rủi ro có tác động tích cực đến AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) bằng cách ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng Úc. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác sẽ hỗ trợ AUD, trong khi lãi suất tương đối thấp sẽ có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng; biện pháp thứ nhất gây bất lợi cho AUD, còn biện pháp thứ hai hỗ trợ đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ từ Úc hơn, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Do đó, số liệu tăng trưởng của Trung Quốc cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có đồng tiền này.

Giá quặng sắt ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang lại 118 tỷ USD mỗi năm theo số liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa nguồn thu từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu của một quốc gia, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá nhờ nhu cầu mua AUD từ khách hàng nước ngoài để thanh toán hàng xuất khẩu vượt nhu cầu bán AUD để chi trả cho hàng nhập khẩu. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, còn thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo