Fed và ECB đưa ra quyết định cách nhau một ngày khi đồng euro ở dưới mức 1,12

EUR/USD đóng cửa ở mức thấp nhất phiên, lần đầu xuống dưới 1,1200 kể từ ngày 14/10.
Chỉ số kỳ vọng Ifo tăng lên 91,6, EUR/USD xóa sạch đà tăng chỉ trong 11 nến.
ECB được dự báo giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, một ngày sau quyết định của Fed.

Khảo sát Ifo của Đức công bố hôm thứ Hai vượt dự báo, nhưng đến nến 5 phút thứ 11, EUR/USD đã quay lại dưới mức trước khi dữ liệu được công bố. Sau đó, lực mua USD trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), dự kiến kết thúc vào thứ Tư, đã kéo tỷ giá xuống mức thấp nhất kể từ ngày 15/10. Cặp tiền đóng cửa ngay tại mức thấp này, lần đầu xuống dưới 1,1200 kể từ ngày 14/10.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm tăng lên khoảng 4,71% trước cuộc họp của Fed. Biên độ lãi suất 3,75%–4,00% của Fed hiện đã cao hơn đáng kể so với lãi suất tiền gửi 2,50% của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Thị trường hợp đồng tương lai định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức gần 80%; động thái này sẽ nới rộng chênh lệch lãi suất theo hướng có lợi cho USD.

Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tăng lên 90,2 so với dự báo 89,8, trong đó chỉ số kỳ vọng tăng từ 90,4 lên 91,6, còn chỉ số đánh giá tình hình hiện tại giảm từ 89,5 xuống 88,8. Triển vọng kinh tế Đức vững vàng hơn củng cố cơ sở cho khả năng ECB tăng lãi suất vào tháng 12, điều mà 64 trong số 73 nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự đoán. Mức tăng của EUR/USD sau khi dữ liệu được công bố chưa bằng một phần tư mức giảm diễn ra sau đó.

Lịch sự kiện

Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ, dự kiến công bố lúc 12:30 GMT thứ Ba, được dự báo tăng 0,6% sau khi giảm 0,1%. Fed được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất trong thông báo lúc 18:00 GMT thứ Tư. Chủ tịch Fed Warsh sẽ trả lời các câu hỏi lúc 18:30 GMT, trong đó khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn là vấn đề còn bỏ ngỏ.

Chủ tịch ECB Lagarde sẽ phát biểu lúc 17:00 GMT thứ Ba, sau khi khảo sát cho vay ngân hàng của ECB được công bố lúc 09:00 GMT. ECB công bố quyết định lúc 13:15 GMT thứ Năm, với lãi suất tiền gửi được dự báo giữ ở mức 2,50%; quyết định tháng 12 của ngân hàng này sẽ quyết định phía đồng euro trong chênh lệch lãi suất.

Phân tích biểu đồ

Đà giảm hôm thứ Hai đã xóa đi khoảng ba phần năm nhịp hồi từ đáy ngày 14/10, ngay trên 1,1100, lên đỉnh ngày 16/10, ngay trên 1,1250. EUR/USD đang nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, hiện ở ngay trên 1,1350, và đường EMA 200 ngày, hiện ở ngay dưới 1,1500. Cả hai đường này đều giảm trong tất cả các phiên kể từ giữa tháng 9.

Biểu đồ EUR/USD khung 5 phút

Câu hỏi thường gặp về đồng euro

Đồng euro là gì?

Euro là đồng tiền của 20 quốc gia thuộc Liên minh châu Âu nằm trong khu vực đồng euro (Eurozone). Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, sau đồng đô la Mỹ. Năm 2022, đồng euro chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với giá trị giao dịch bình quân hàng ngày hơn 2,2 nghìn tỷ USD. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất thế giới, chiếm khoảng 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và tác động thế nào đến đồng euro?

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), đặt tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng trung ương của khu vực đồng euro. ECB ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, đồng nghĩa với việc kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chủ yếu của ngân hàng này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao – hoặc kỳ vọng lãi suất tăng – thường có lợi cho đồng euro và ngược lại. Hội đồng Thống đốc ECB đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần mỗi năm. Các quyết định do người đứng đầu ngân hàng trung ương các nước thuộc khu vực đồng euro và sáu thành viên thường trực đưa ra, trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động thế nào đến giá trị đồng euro?

Dữ liệu lạm phát của khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một chỉ báo kinh tế quan trọng đối với đồng euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt khi vượt mục tiêu 2% của ECB, ngân hàng này buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các nền kinh tế khác thường có lợi cho đồng euro, bởi điều này khiến khu vực trở thành điểm đến hấp dẫn hơn để các nhà đầu tư toàn cầu gửi gắm nguồn vốn.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng thế nào đến giá trị đồng euro?

Các dữ liệu được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng euro. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng euro. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy ECB tăng lãi suất, qua đó trực tiếp hỗ trợ đồng euro tăng giá. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu kém, đồng euro có khả năng giảm giá. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng, vì các nước này chiếm 75% quy mô kinh tế của khu vực.

Cán cân thương mại tác động thế nào đến đồng euro?

Một dữ liệu quan trọng khác đối với đồng euro là cán cân thương mại. Chỉ báo này đo lường chênh lệch giữa số tiền một quốc gia thu được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất những mặt hàng xuất khẩu có nhu cầu cao, đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá nhờ nhu cầu bổ sung từ những người mua nước ngoài muốn mua các hàng hóa này. Vì vậy, thặng dư thương mại giúp đồng tiền mạnh lên, còn thâm hụt thương mại có tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo