Dự báo giá vàng: Đà phục hồi của XAU/USD chững lại dưới vùng hỗ trợ trước đó quanh 4.070 USD

Đà phục hồi của XAU/USD từ đáy 3.975 USD gặp kháng cự tại vùng hỗ trợ cũ quanh 4.070 USD.
Kim loại quý chật vật trong phiên thứ Tư khi đồng USD mạnh lên trước quyết định của Fed.
Xu hướng tổng thể vẫn tiêu cực, dù động lực giảm dường như đang suy yếu

Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ trong phiên thứ Tư, giao dịch quanh vùng $4,.050 sau khi đà phục hồi trong hai ngày trước đó bị chặn lại tại vùng hỗ trợ đã chuyển thành kháng cự quanh 4.070 USD. Kim loại quý mất động lực khi đồng USD mạnh lên và cổ phiếu AI phục hồi, tạo điều kiện để nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cùng quyết định chính sách tiền tệ dự kiến được công bố vào cuối ngày.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang trong biên độ 3,75%-4,00%; vì vậy, tâm điểm của sự kiện sẽ là thông cáo báo chí của Chủ tịch Kevin Warsh. Nhiều khả năng ông Warsh sẽ không ủng hộ một lộ trình lãi suất cụ thể nào, nhưng cam kết rõ ràng về việc chống áp lực lạm phát có thể đủ để củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.

Phân tích kỹ thuật: Các chỉ báo cho thấy động lực giảm đang suy yếu

XAU/USD giao dịch ở mức 4.047 USD, tích lũy trong một kênh song song giảm, song các chỉ báo động lượng lại cho thấy xu hướng trung tính. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên khung 4 giờ duy trì trên mức 50, còn chỉ báo hội tụ phân kỳ đường trung bình động (MACD) vẫn ở vùng dương. Điều này cho thấy bên bán đang bắt đầu mất quyền kiểm soát, thay vì báo hiệu một sự đảo chiều tăng rõ ràng.

Ở chiều tăng, vùng 4.070 USD đã đề cập (các đáy ngày 7 và 14/10) đang chặn đường tiến lên biên trên của kênh, hiện nằm quanh 4.125 USD, và các đỉnh ngày 20 và 21/10 gần 4.150 USD.

Ở chiều giảm, vùng tâm lý 4.000 USD vẫn là một ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Bên dưới mức này, vùng nằm giữa các đáy cuối tháng 6 ở mức 3.940 USD và đáy biên độ tháng 7 trong khoảng 3.960-3.970 USD cũng được kỳ vọng sẽ thử thách bên bán.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người khi được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng làm trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, tức là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng được xem là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ nhiều vàng nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn bất ổn, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố đánh giá về sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi số liệu bắt đầu được ghi nhận. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng USD và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng USD mất giá, vàng có xu hướng tăng, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với tài sản rủi ro. Đà tăng trên thị trường chứng khoán thường khiến giá vàng suy yếu, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về một cuộc suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vai trò trú ẩn an toàn của kim loại này. Là tài sản không mang lại lợi suất, vàng có xu hướng tăng khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), bởi vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng USD mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng USD yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên.

Bài viết tiếp theo