Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất ba tháng và lấy lại mốc 4.000 USD nhờ đồng USD suy yếu; tâm điểm vẫn là FOMC

Giá vàng lấy lại đà tăng, chấm dứt chuỗi giảm hai ngày liên tiếp xuống mức thấp nhất ba tháng.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm kìm hãm nỗ lực phục hồi của USD và hỗ trợ giá vàng.
Phe mua XAU/USD có vẻ thận trọng trước các sự kiện của ngân hàng trung ương và dữ liệu quan trọng của Mỹ trong tuần này.

Vàng (XAU/USD) thu hút một số lực mua vào đầu tuần mới, trở lại trên ngưỡng tâm lý 4.000 USD trong phiên châu Á khi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu trên diện rộng. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã loại trừ khả năng lập tức tiến hành hành động quân sự nhằm vào Iran, khiến giá dầu thô điều chỉnh giảm nhẹ. Bên cạnh đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu rằng chưa cần vội tăng lãi suất ngay lúc này. Đồng thời, đợt giảm mạnh gần đây của lợi suất trái phiếu Mỹ từ mức cao nhất nhiều năm đang kìm hãm nỗ lực phục hồi của USD từ đáy ba tuần và phần nào hỗ trợ mặt hàng này. Hiện tại, kim loại quý dường như đã chấm dứt chuỗi giảm hai ngày liên tiếp xuống mức thấp nhất ba tháng ghi nhận hôm thứ Sáu, dù dư địa tăng có vẻ hạn chế.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất sơ bộ của Mỹ do S&P Global công bố đã tăng lên 56 trong tháng 10, đạt mức cao nhất 53 tháng và vượt dự báo 55,6. Trong khi đó, PMI ngành dịch vụ đạt 57,9, đúng như dự báo, so với mức 58,8 trong tháng 9; còn chỉ số sản lượng tổng hợp giảm xuống 57,6 từ mức đỉnh 5 năm là 58,4 của tháng trước. Các chi tiết bổ sung cho thấy chỉ số giá đầu ra tăng lên 59,8, mức cao nhất kể từ tháng 8/2022, cho thấy lạm phát có thể tiếp tục tăng và duy trì ở mức cao dai dẳng trong những tháng tới. Diễn biến này làm gia tăng những lo ngại về lạm phát do giá năng lượng cao, đồng thời củng cố khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, qua đó có thể hạn chế mọi đợt tăng đáng kể của vàng, tài sản không sinh lãi.

Trên thực tế, giá dầu thô đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 16/9 do lo ngại về nguồn cung sau các cuộc tấn công tại Ả Rập Xê Út và căng thẳng liên quan đến Iran. Trong diễn biến mới nhất, lực lượng Houthi tại Yemen được Iran hậu thuẫn tuyên bố hôm Chủ nhật rằng sẽ tiếp tục tấn công sân bay King Khalid của Ả Rập Xê Út tại Riyadh. Hơn nữa, các cuộc đàm phán Mỹ-Iran đình trệ khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được duy trì và có thể hạn chế đà giảm sâu hơn của đồng bạc xanh, một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này đòi hỏi sự thận trọng trước khi mạnh tay đặt cược vào đà tăng của vàng. Các nhà giao dịch cũng có thể lựa chọn đứng ngoài thị trường trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này và những dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng chú ý của Mỹ, gồm báo cáo GDP quý III ước tính lần đầu và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), cùng được công bố vào thứ Năm.

Tuy nhiên, tâm điểm sẽ là kết quả cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), công bố vào thứ Tư. Khi không có các dự báo kinh tế cập nhật, giới giao dịch sẽ xem xét kỹ tuyên bố lãi suất đi kèm và những bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại cuộc họp báo sau cuộc họp để tìm thêm manh mối về lộ trình chính sách sắp tới, yếu tố sẽ ảnh hưởng đến biến động của USD trong ngắn hạn. Trong khi đó, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cũng dự kiến công bố quyết định lãi suất trong tuần này. Điều này có thể khiến giá vàng biến động mạnh hơn. Dù vậy, bối cảnh cơ bản nêu trên đòi hỏi sự thận trọng trước khi khẳng định XAU/USD đã tạo đáy.

Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Kim loại quý vẫn chịu áp lực giảm trong ngắn hạn sau khi xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ của biên độ giao dịch ngắn hạn gần mốc 4.100 USD vào tuần trước. Hơn nữa, việc liên tục không thể vượt qua đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ gần đây củng cố triển vọng tiêu cực, cho thấy nỗ lực phục hồi vẫn chỉ mang tính điều chỉnh trong xu hướng giảm rộng hơn.

Do đó, bất kỳ nhịp tăng tiếp theo nào cũng nhiều khả năng gặp lực bán và bị chặn lại gần ngưỡng hỗ trợ cũ nay đã trở thành kháng cự tại 4.100 USD. Rào cản tiếp theo tập trung quanh đường EMA 100 kỳ tại 4.135,95 USD. XAU/USD cần duy trì trên rào cản này để triển vọng chuyển biến tích cực hơn và tiếp tục tăng nhằm lấy lại mốc 4.200 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Diễn biến đồng đô la Mỹ hôm nay

Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đồng đô la Mỹ (USD) so với các đồng tiền chủ chốt được liệt kê trong hôm nay. Đồng đô la Mỹ mạnh nhất khi so với đồng đô la Úc.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,17%	-0,08%	0,00%	0,02%	0,09%	-0,06%	-0,15%
EUR	0,17%		0,13%	0,16%	0,20%	0,26%	0,15%	0,03%
GBP	0,08%	-0,13%		0,04%	0,09%	0,14%	0,00%	-0,10%
JPY	0,00%	-0,16%	-0,04%		0,04%	0,10%	-0,04%	-0,15%
CAD	-0,02%	-0,20%	-0,09%	-0,04%		0,06%	-0,06%	-0,16%
AUD	-0,09%	-0,26%	-0,14%	-0,10%	-0,06%		-0,13%	-0,24%
NZD	0,06%	-0,15%	-0,01%	0,04%	0,06%	0,13%		-0,10%
CHF	0,15%	-0,03%	0,10%	0,15%	0,16%	0,24%	0,10%

Bản đồ nhiệt thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của các đồng tiền chủ chốt so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, còn đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ, nếu chọn đô la Mỹ ở cột bên trái rồi dò theo hàng ngang đến đồng yên Nhật, mức thay đổi theo phần trăm hiển thị trong ô sẽ tương ứng với cặp USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).

Bài viết tiếp theo