Dự báo giá AUD/JPY: Giảm xuống dưới 110,50 khi xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY giảm nhẹ về gần 110,35 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Hai.
• Cặp tiền chéo này duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày, với chỉ báo RSI cho thấy động lượng giảm.
• Mục tiêu giảm đầu tiên cần theo dõi là 110,15; ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 111,10.

Cặp tiền chéo AUD/JPY giao dịch trong vùng giảm quanh mức 110,35 vào đầu phiên châu Âu ngày thứ Hai. Đồng yên Nhật (JPY) tăng giá so với đô la Úc (AUD) khi những phát biểu mang tính thắt chặt có thể củng cố kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong năm nay.

Đa số các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự báo BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Sáu, sau đó tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 12.

“Đây là một thời khắc lịch sử đối với BoJ, dù nhiệm vụ hiện nay khó khăn hơn khi ngân hàng không chỉ cần đạp ga mà còn phải đạp phanh”, Naomi Muguruma, chiến lược gia trưởng về trái phiếu tại Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, nhận định. Bà Naomi nói thêm: “BoJ có lẽ sẽ xem xét kỹ các dữ liệu sắp công bố và diễn biến thị trường để quyết định liệu có tăng lãi suất vào tháng 12 hay chờ đến tháng 1.”

Về phía đồng đô la Úc, nhà kinh tế trưởng Sarah Hunter của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hôm thứ Hai phát tín hiệu rằng lãi suất có thể cần tăng trở lại, đồng thời cảnh báo lạm phát vẫn quá cao và những áp lực giá gần đây từ nước ngoài có nguy cơ ăn sâu vào nền kinh tế Úc.

Lực hỗ trợ đồng yên bị hạn chế khi BoJ vẫn thắt chặt chính sách từng bước

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng, dù đồng yên gần đây nhận được hỗ trợ, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản khó có khả năng đẩy nhanh chu kỳ thắt chặt khi “lạm phát CPI toàn phần và cơ bản đang diễn biến dưới mức dự báo 2,5% cho năm 2026 của ngân hàng”. Họ nhấn mạnh rằng thị trường vẫn phản ánh kỳ vọng thận trọng, lưu ý “đường cong hoán đổi chỉ phản ánh xác suất 2% BoJ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 1,50% vào ngày 30/10 và xác suất 80% ngân hàng tăng lãi suất vào ngày 18/12”, qua đó cho thấy kỳ vọng về quá trình bình thường hóa từng bước, phụ thuộc vào dữ liệu, thay vì một sự chuyển hướng chính sách đột ngột.

Ông Himino của BoJ cảnh báo rủi ro lạm phát do AI, khiến phe mua đồng yên tiếp tục chú ý

Ông Himino của BoJ đạt 8,2/10 điểm trên FXS Speechtracker, bằng mức trung bình lịch sử và cho thấy giọng điệu chính sách nhất quán, cứng rắn. Việc nhấn mạnh chi tiêu đầu tư và xuất khẩu liên quan đến AI tăng mạnh, kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn gia tăng, cùng lạm phát nền tảng tiến gần mục tiêu 2% cho thấy thiên hướng thắt chặt rõ rệt so với lập trường siêu nới lỏng truyền thống.

Những cảnh báo rằng việc trì hoãn thay đổi chính sách có thể làm gia tăng rủi ro giá cả tăng cao và gây tổn hại cho nền kinh tế, cùng với điều kiện tài chính vẫn mang tính nới lỏng và lãi suất thực thấp, củng cố kỳ vọng về quá trình bình thường hóa từng bước. Đối với đồng yên, bài phát biểu củng cố thiên hướng thắt chặt trong tương lai, hàm ý rủi ro giảm đối với cặp đô la Mỹ/yên Nhật nếu thị trường sớm điều chỉnh kỳ vọng về chính sách BoJ trước tình trạng lạm phát dai dẳng và hoạt động cho vay ngân hàng tăng trưởng mạnh.

Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY vẫn duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY duy trì thiên hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải Bollinger trên. Cặp tiền đang cố gắng ổn định phía trên ngưỡng hỗ trợ tại dải Bollinger giữa, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 47,01, ngay dưới ngưỡng trung tính 50, cho thấy động lực phục hồi còn yếu chứ chưa báo hiệu sự chuyển hướng tăng rõ rệt.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ gần nhất nằm tại dải Bollinger giữa ở mức 110,15, tiếp đến là vùng đáy cấu trúc kém vững chắc hơn tại dải Bollinger dưới quanh 109,21. Việc phá vỡ xuống dưới mức này có thể mở đường cho tỷ giá lùi về mức thấp nhất ngày 15/10 tại 108,64. 

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại biên trên của dải Bollinger gần 111,10, trước khi hướng tới đường SMA 100 ngày tại 112,05. Cao hơn nữa, rào cản tiếp theo nằm tại mức đỉnh ngày 18/8 ở 113,61. 

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)