Giá vàng tăng lên gần 3.950 USD khi giới giao dịch chuẩn bị đón cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ

Giá vàng bật tăng lên gần 3.950 USD trong đầu phiên châu Á thứ Ba, tăng 1,75% trong ngày.
Iran cho biết các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt chiến tranh vẫn tiếp diễn sau khi một phiên đàm phán kết thúc mà không đạt đột phá.
Những bất định xoay quanh cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ có thể thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn, hỗ trợ giá vàng.

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên quanh mức 3.950 USD trong đầu phiên châu Á thứ Ba. Kim loại quý này phục hồi khi giá dầu giảm giúp xoa dịu lo ngại lạm phát. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ vào cuối tuần này.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Tehran tuyên bố hôm thứ Hai rằng các cuộc thảo luận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài tám tháng vẫn đang tiếp diễn. Theo Reuters, tuyên bố này được đưa ra sau nhiều ngày đàm phán giữa các quan chức Iran và các nhà trung gian Qatar, với kết quả là những đề xuất được điều chỉnh nhưng chưa đạt được đột phá lớn.

Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmaeil Baghaei cho biết kế hoạch chấm dứt chiến tranh mà Iran đệ trình hồi tháng 9 vẫn là trọng tâm thảo luận. Tuy nhiên, ông Baghaei cũng xác nhận những phát biểu được cho là của Ngoại trưởng Abbas Araqchi hôm thứ Bảy, theo đó đề xuất này có thể được rút gọn.

“Giá dầu giảm đã phần nào giúp giảm bớt… những lo ngại về lạm phát. Tuy nhiên, thị trường vẫn kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, dù xác suất này đã giảm đôi chút trong vài phiên giao dịch gần đây”, Peter Grant, Phó chủ tịch kiêm chiến lược gia kim loại cấp cao tại Zaner Metals, cho biết.

Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ vào thứ Ba làm gia tăng khả năng sự chú ý chung của thị trường quay trở lại với những lo ngại về lạm phát và thâm hụt ngân sách. Điều này có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn như vàng trong ngắn hạn. Các cuộc thăm dò cho thấy đảng Dân chủ có nhiều khả năng giành chiến thắng tại Hạ viện, trong khi khả năng giành thế đa số tại Thượng viện còn khó đoán hơn.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện phản ánh xác suất gần 73% Mỹ tăng lãi suất vào tháng 12, giảm từ mức 80% một tuần trước.

Lực đỡ từ vàng bù đắp sức ép từ dầu khi rủi ro khu vực dai dẳng

Các nhà phân tích tại HSBC nhấn mạnh rằng “đồng USD ổn định sẽ giúp hạn chế rủi ro đối với vàng”. Theo họ, vàng “vẫn được hỗ trợ vững chắc bởi dòng vốn đa dạng hóa danh mục thông qua hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương, cũng như những bất định về địa chính trị và tài khóa”. Ngược lại, ngân hàng này cảnh báo rằng “chúng tôi dự báo giá dầu sẽ tiếp tục biến động khi phản ứng với những thay đổi của luồng tin tức”, khiến nhóm năng lượng tiếp tục là một nguồn bất định.

Đối với cổ phiếu, HSBC nhận định rằng “Nam Phi hưởng lợi từ triển vọng tích cực của vàng, nhưng bất ổn địa chính trị vẫn là lực cản đối với khu vực”, trong khi “giá dầu cao tiếp tục gây sức ép lên khu vực”. Ngân hàng này cho biết thêm, các thị trường mới nổi châu Á “vẫn vững vàng nhờ vai trò chiến lược trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu, nhưng chúng tôi đã trở nên chọn lọc hơn”, phản ánh cách tiếp cận kỹ lưỡng hơn dù khu vực có những thế mạnh mang tính cơ cấu.

Ở cấp độ ngành, HSBC cho rằng “ngành này đang hưởng lợi từ nhiều xu hướng tích cực thúc đẩy nhu cầu và giá cả”, đồng thời chỉ ra rằng “định giá đang ở mức thấp nhất trong tất cả các ngành, với nhiều doanh nghiệp lớn ghi nhận dòng tiền mạnh và cổ tức tương đối cao”. Tuy nhiên, ngân hàng cảnh báo rằng “các cuộc xung đột khu vực có khả năng tiếp diễn trong phần còn lại của năm, trong khi cơ sở hạ tầng bị hư hại sẽ cản trở việc nhanh chóng trở lại trạng thái bình thường”. Điều này cho thấy rủi ro địa chính trị sẽ tiếp tục là một yếu tố quan trọng chi phối bức tranh vốn được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản.

Phân tích kỹ thuật: Vàng duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD vẫn chịu áp lực giảm rõ rệt khi duy trì dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 kỳ của dải Bollinger và đường SMA 100 ngày. Hai đường này cùng cho thấy đà tăng bị kìm hãm trong khi giá tích lũy gần các mức đáy gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 36,88 vẫn nằm ngay trên vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm yếu chứ chưa hoàn toàn cạn kiệt. Do đó, giá vẫn còn dư địa giảm thêm chừng nào chưa vượt trở lại lên trên các đường trung bình này.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa dải Bollinger quanh mức 4.090 USD. Đường SMA 100 ngày ở mức 4.210 USD và dải Bollinger trên gần 4.255 USD tạo thành vùng cung rộng hơn nếu nỗ lực phục hồi có thêm động lực. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 3.920 USD là ngưỡng hỗ trợ gần nhất; việc phá vỡ dứt khoát ngưỡng này sẽ mở đường cho các mức đáy mới. Ngược lại, nếu giữ được phía trên ngưỡng này, XAU/USD sẽ tiếp tục dao động trong biên độ thiên về giảm dưới cụm kháng cự tạo bởi các đường trung bình động.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng giữ vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng chế tác trang sức, kim loại quý này còn được xem rộng rãi là tài sản trú ẩn an toàn, tức là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua vàng nhiều nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn bất ổn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng gia tăng dự trữ vàng.

Vàng có tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có tương quan nghịch với đồng USD và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng USD mất giá, vàng có xu hướng tăng, giúp các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Một đợt tăng của thị trường chứng khoán thường khiến giá vàng suy yếu, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vị thế tài sản trú ẩn an toàn. Là tài sản không sinh lãi, vàng có xu hướng tăng khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy vậy, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), do vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng USD mạnh thường kìm hãm giá vàng, trong khi đồng USD yếu hơn có khả năng đẩy giá vàng lên.

Bài viết tiếp theo