Yên suy yếu so với USD bất chấp hy vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran

USD/JPY chạm 158,00, mức cao nhất kể từ ngày 29/10, và duy trì gần ngưỡng này.
Chỉ số sản xuất ISM vượt dự báo, giúp cặp tiền phục hồi từ mức thấp.
Thống đốc BoJ Ueda phát biểu tại IMF vào thứ Sáu, một ngày sau khi dữ liệu tiền lương tháng 9 được công bố.

Đồng USD giảm so với đồng euro và bảng Anh trước các diễn biến ngoại giao Mỹ-Iran, nhưng không giảm so với đồng yên, và USD/JPY đã chạm 158,00, mức cao nhất kể từ ngày 29/10. Cặp tiền lùi về ngay trên 157,50 khi đà giảm của đồng USD so với các đồng tiền khác mạnh nhất, rồi tăng lên mức đỉnh. Hiện cặp tiền đang giao dịch ngay dưới 158,00.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Nhật Bản nhập khẩu gần như toàn bộ lượng dầu thô tiêu thụ, nên giá dầu giảm nhờ các cuộc đàm phán Mỹ-Iran giúp giảm chi phí nhập khẩu của nước này, nhưng đồng yên vẫn suy yếu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) phải đến ngày 17-18/12 mới đưa ra quyết định tiếp theo, vì vậy trong hơn sáu tuần tới, phía Nhật Bản chưa có thay đổi nào được lên lịch có thể tác động đến chênh lệch lãi suất của USD/JPY.

Chỉ số sản xuất cuối cùng của Mỹ do S&P Global công bố giảm từ 56,0 xuống 54,9, và USD/JPY lùi về ngay trên 157,50. Sau đó, chỉ số khảo sát sản xuất của Viện Quản lý Nguồn cung (ISM) tăng lên 55,5, vượt mức dự báo 54,6, và cặp tiền phục hồi lên ngay dưới 158,00.

Lịch sự kiện

Biên bản cuộc họp BoJ dự kiến được công bố lúc 23:50 GMT thứ Tư. Tiếp đó là dữ liệu tiền lương tháng 9 vào lúc 23:30 GMT thứ Năm, với dự báo tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng thứ hai liên tiếp. Thống đốc BoJ Ueda sẽ có bài diễn thuyết tại Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) lúc 16:00 GMT thứ Sáu. Cả ba sự kiện đều cung cấp cơ sở cho quyết định tháng 12 của BoJ.

Chỉ số dịch vụ ISM công bố lúc 15:00 GMT thứ Tư được dự báo đạt 54,8, so với mức 54,9 trước đó. Báo cáo việc làm tháng 10 sẽ được công bố lúc 13:30 GMT thứ Sáu, với dự báo tăng 65 nghìn việc làm sau mức tăng 29 nghìn trước đó. Cả hai báo cáo đều ảnh hưởng đến chênh lệch lãi suất của USD/JPY, sau khi Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% vào ngày 28/10.

Phân tích biểu đồ

USD/JPY duy trì trong biên độ từ ngay trên 156,00 đến gần 159,00 kể từ cuối tháng 9, sau khi phục hồi từ đáy tháng 9 ngay dưới 153,00. Các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày đều nằm trong biên độ này, cách nhau chưa đến 0,2 yên. Cặp tiền đã nhiều lần cắt qua hai đường này kể từ đầu tháng 10.

Biểu đồ USD/JPY khung 5 phút

Biểu đồ USD/JPY khung ngày

Câu hỏi thường gặp về đồng yên Nhật

Những yếu tố chính nào chi phối đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật (JPY) là một trong những đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới. Giá trị của đồng tiền này nhìn chung được quyết định bởi diễn biến của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn còn phụ thuộc vào chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ, tâm lý chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch cùng nhiều yếu tố khác.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này có vai trò then chốt đối với đồng yên. BoJ đôi khi can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, thường nhằm hạ giá đồng yên, dù hạn chế thực hiện thường xuyên do những quan ngại về mặt chính trị từ các đối tác thương mại chính. Chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ trong giai đoạn 2013-2024 khiến đồng yên mất giá so với các đồng tiền chủ chốt khác do sự phân kỳ chính sách ngày càng lớn giữa BoJ và các ngân hàng trung ương lớn khác. Gần đây hơn, việc từng bước thu hẹp chính sách siêu nới lỏng này đã phần nào hỗ trợ đồng yên.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Trong thập kỷ qua, lập trường kiên trì theo đuổi chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ đã khiến sự phân kỳ chính sách với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), ngày càng lớn. Điều này góp phần nới rộng chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giữa Mỹ và Nhật Bản, tạo lợi thế cho đồng USD so với đồng yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc từng bước từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với các đợt cắt giảm lãi suất của những ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp chênh lệch này.

Tâm lý rủi ro chung trên thị trường tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật thường được xem là một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này có nghĩa là trong những giai đoạn thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có xu hướng đưa tiền vào đồng yên nhiều hơn vì cho rằng đồng tiền này đáng tin cậy và ổn định. Những thời kỳ biến động có khả năng giúp đồng yên tăng giá so với các đồng tiền được coi là có rủi ro đầu tư cao hơn.

Bài viết tiếp theo