Hyperliquid giành thêm thị phần từ các sàn giao dịch tập trung khi giá trị hợp đồng mở vượt 18 tỷ USD

• Giá trị hợp đồng mở của Hyperliquid đạt kỷ lục 18,1 tỷ USD trong tháng 9, nâng thị phần quý III của sàn lên 11,7% trong nhóm tám sàn giao dịch.
• HIP-3 ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đạt 262 tỷ USD trong quý III, nhưng tỷ trọng trong hoạt động giao dịch của Hyperliquid giảm từ 51,1% xuống 24,5%.
• HYPE tiếp tục gặp kháng cự tại một đường xu hướng giảm quan trọng.

Giá trị hợp đồng mở của Hyperliquid (HYPE) tăng lên mức kỷ lục 18,1 tỷ USD trong tháng 9 khi sàn giao dịch phi tập trung này gia tăng vị thế trước các nền tảng giao dịch tập trung lớn, với tỷ trọng trong tổng giá trị hợp đồng mở của tám sàn giao dịch hàng đầu tăng lên 11,7% trong quý III.

Thị phần phái sinh của Hyperliquid mở rộng trong quý III

Theo báo cáo quý III của Hyperliquid công bố hôm thứ Năm, mức đỉnh ngày 22/9 xuất hiện khi các nhà giao dịch tái thiết lập vị thế trên các thị trường phái sinh gốc của nền tảng, đảo ngược thế thống trị của các thị trường HIP-3, vốn cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh cửu gắn với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa.

Giá trị hợp đồng mở đạt 16,7 tỷ USD vào cuối tháng 9, tăng 79,9% so với mức 9,31 tỷ USD vào cuối tháng 6. Giá trị hợp đồng mở trung bình cũng tăng 46,4% so với quý trước, lên 12,7 tỷ USD.

Báo cáo lưu ý rằng mức đỉnh trong tháng 9 được “thúc đẩy bởi sổ lệnh cốt lõi”, đề cập đến các thị trường phái sinh gốc của nền tảng.

Thị phần giá trị hợp đồng mở của Hyperliquid trong tổng giá trị của tám sàn giao dịch tập trung lớn nhất và chính nền tảng này tăng lên 11,7% vào cuối tháng 9, từ mức 9,6% vào cuối tháng 6. Sàn vượt Kraken và Bybit vào ngày 12/8, sau đó vượt OKX vào ngày 17/9. Theo báo cáo, giá trị hợp đồng mở của sàn cũng đã vượt HTX trong tháng 5.

Tuy nhiên, khoảng cách giữa Hyperliquid và các sàn giao dịch tập trung lớn nhất vẫn còn đáng kể. Vào cuối quý, giá trị hợp đồng mở của sàn tương đương 93% của Bitget và 27% của Binance.

Các thị trường gốc thúc đẩy tăng trưởng giá trị hợp đồng mở

Cơ cấu giá trị hợp đồng mở của Hyperliquid thay đổi trong quý khi hoạt động giao dịch chuyển dịch trở lại các thị trường tiền mã hóa gốc của nền tảng.

HIP-3 ghi nhận khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đạt 262 tỷ USD, tăng 23% so với quý trước và chiếm 35,9% khối lượng khớp lệnh của nền tảng. Tuy nhiên, tỷ trọng của HIP-3 trong hoạt động giao dịch hợp đồng vĩnh cửu của Hyperliquid giảm từ 51,1% trong tháng 7 xuống 24,5% trong tháng 9.

Báo cáo cho rằng sự đảo chiều này có liên quan đến đà phục hồi của khối lượng giao dịch trên các thị trường gốc, vốn tăng 72% so với mức thấp trong tháng 7.

Giá trị hợp đồng mở của HIP-3 đạt 3,94 tỷ USD vào cuối tháng 9, tăng 27,4% so với tháng 6. Tuy nhiên, tỷ trọng trong tổng giá trị hợp đồng mở của Hyperliquid giảm từ khoảng một phần ba xuống 23,5% do các vị thế trên thị trường gốc phục hồi nhanh hơn.

Cổ phiếu vẫn là nhóm tài sản lớn nhất trên HIP-3, với khối lượng giao dịch trong quý đạt 153,8 tỷ USD, tăng 160,8% so với quý II. Trong khi đó, khối lượng giao dịch hàng hóa giảm 47,7% xuống 45,6 tỷ USD.

Sự gia tăng giá trị hợp đồng mở cũng diễn ra đồng thời với mức độ tham gia giao dịch cao hơn trên toàn sàn.

Hyperliquid ghi nhận trung bình 65.161 nhà giao dịch mỗi ngày trong quý III, tăng 20% so với quý trước và là quý thứ ba liên tiếp lập kỷ lục. Số nhà giao dịch mới tăng 14,5% lên 362.611.

Khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt 730,6 tỷ USD, tăng 9,3% so với quý trước, dù vẫn thấp hơn 30,5% so với cùng kỳ năm ngoái.

Báo cáo cũng ghi nhận dòng vốn rút ròng qua cầu nối đạt 953 triệu USD trong quý, sau hai quý liên tiếp có dòng vốn vào ròng. Tuy nhiên, báo cáo cho rằng việc rút vốn không phản ánh sự suy giảm hoạt động giao dịch, mà thay vào đó là hoạt động chốt lời trong đợt tăng giá của thị trường.

Triển vọng kỹ thuật Hyperliquid: HYPE tiếp tục gặp kháng cự tại đường xu hướng giảm

Trên biểu đồ ngày, HYPE giao dịch ở mức 72,13 USD, tiếp tục thiên về xu hướng giảm khi giá vẫn nằm dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, tập trung trong vùng từ 77,44 USD đến 80,26 USD và đóng vai trò kháng cự phía trên. Đường xu hướng kháng cự giảm, với mốc tham chiếu phá vỡ tại 75,12 USD, tiếp tục kìm hãm các nỗ lực phục hồi. Đồng thời, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 35 và chỉ báo Stochastic ở vùng quá bán sâu gần 9 cho thấy áp lực bán vẫn mạnh nhưng có thể đang gần cạn kiệt, thay vì phát tín hiệu xác nhận đảo chiều.

Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại mức ngang 67,63 USD, trước các vùng hỗ trợ sâu hơn tại 61,16 USD và 51,57 USD, với vùng nền cấu trúc xa hơn gần 33,20 USD. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại vùng đường xu hướng quanh 75,12 USD và rào cản ngang gần đó tại 75,69 USD, tiếp theo là cụm đường EMA dài hạn và ngắn hạn. Các ngưỡng cản mạnh hơn phía trên lần lượt nằm tại 85,04 USD và 97,84 USD.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)