Yên Nhật điều chỉnh giảm nhẹ sau khi chạm mức cao mới trong tháng so với USD đang suy yếu trên diện rộng

• USD/JPY chịu áp lực bán mạnh trong phiên thứ Năm khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm tiếp tục gây sức ép lên USD.
• Kỳ vọng BoJ tăng lãi suất và rủi ro can thiệp hỗ trợ JPY, góp phần khiến cặp tiền giảm sâu.
• Rủi ro địa chính trị và kỳ vọng Fed duy trì lập trường diều hâu có thể hạn chế đà giảm của USD, qua đó hỗ trợ tỷ giá giao ngay.

Cặp USD/JPY chịu áp lực bán dữ dội trong phiên thứ Năm, xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ của biên độ giao dịch ngắn hạn quanh 157,50 và chạm mức thấp mới trong tháng vào đầu phiên châu Âu. Tuy nhiên, tỷ giá giao ngay đã phục hồi vài pip trong một giờ qua và hiện giao dịch ngay trên mốc 157,00, dù vẫn giảm hơn 0,60% trong ngày.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gần đây phát tín hiệu rằng không cần vội tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào ngày 27–28/10. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục điều chỉnh giảm từ mức cao nhất nhiều năm, kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống đáy ba tuần và thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ - Nhật. Thêm vào đó, các tín hiệu diều hâu hơn từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) hỗ trợ đáng kể cho đồng yên Nhật (JPY) có lợi suất thấp hơn, gây thêm áp lực lên cặp USD/JPY.

Trên thực tế, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết vào đầu tuần này rằng lạm phát cơ bản đang tiến gần mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất sắp diễn ra vào tháng 12. Hơn nữa, giới giao dịch vẫn hết sức cảnh giác trước đồn đoán rằng các nỗ lực vượt mốc tâm lý quan trọng 160,00 có thể khiến nhà chức trách Nhật Bản trực tiếp can thiệp vào thị trường tiền tệ. Ngoài ra, lực bán kỹ thuật dưới ngưỡng hỗ trợ 157,50 cũng góp phần kéo cặp USD/JPY đi xuống.

Trong khi đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu giữa những lo ngại về nguy cơ căng thẳng tại Trung Đông leo thang hơn nữa. The New York Times đưa tin Mỹ và Israel đã lập kế hoạch cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ. Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi tuyên bố nước này sẵn sàng đối thoại ngoại giao, đồng thời nhấn mạnh sự sẵn sàng tự vệ. Diễn biến này, cùng với kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, có thể hỗ trợ USD và cặp USD/JPY.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy giới giao dịch hiện đang định giá xác suất khoảng 90% ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tiếp tục nâng chi phí đi vay trước cuối năm nay. Hơn nữa, những lo ngại về lạm phát do giá dầu thúc đẩy củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, qua đó có thể hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh và cặp USD/JPY. Giới giao dịch cũng có thể hạn chế đặt cược mới vào xu hướng tỷ giá trước các sự kiện của ngân hàng trung ương vào tuần tới, gồm quyết định của FOMC ngày 28/10, tiếp theo là cuộc họp BoJ vào ngày 29-30/10.

Biểu đồ ngày USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Việc phá vỡ xuống dưới biên độ giao dịch ngắn hạn trong ngày có thể được xem là tín hiệu mới kích hoạt lực bán của phe đặt cược giá giảm. Hơn nữa, cặp USD/JPY vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,39 và mức thoái lui Fibonacci 50% tại 158,42, duy trì thiên hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tỷ giá cần duy trì ổn định dưới mức thoái lui 38,2% quanh 157,10 để củng cố khả năng giảm tiếp về mức 23,6% gần 155,47, trong khi một nhịp điều chỉnh sâu hơn sẽ đưa vùng đáy mang tính cấu trúc quanh 152,83 vào tầm ngắm.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại mức Fibonacci 50% gần 158,42; đường SMA 100 ngày tại 159,39 và mức thoái lui 61,8% tại 159,74 tạo thành vùng cung rộng hơn, trước các rào cản cao hơn tại 161,61 và 164,00.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)