TMGM每日市场早报：2026年10月22日

早间市场速览

• 沙特阿拉伯遭袭后，WTI原油升破每桶99美元，布伦特原油交投于每桶110美元上方。与此同时，伊朗警告称，可能对美国基地采取更大范围的反击。
• 印度央行10月会议纪要显示，政策立场转向适度收紧，并将回购利率上调25个基点，决策者指出通胀压力上升、经济增长稳健。
• 澳大利亚央行副行长安德鲁·豪瑟在该行11月3日政策会议前警告称，第三季度基础通胀可能超出预期。
• 能源价格上涨推动英国通胀率升至3.5%，市场定价显示，英国央行11月加息的概率达到95%。
• 法国10年期国债收益率自2002年以来首次突破5%。
• 日本央行一位副行长强调了通胀风险。该行今年已两次加息，9月将政策利率上调至1.25%。
• 黄金周三反弹至4,130美元上方后，周四跌破4,100美元。
• 墨西哥比索周三连续第二天下跌，兑美元跌幅超过1.49%。

市场动态

黄金

尽管美元走软、美国国债收益率下行，黄金周四仍跌破4,100美元。此前，金价曾于周三反弹至4,130美元上方，当时美国允许部分受封锁船舶卸货，油价随之回落。

墨西哥比索

在美伊冲突持续之际，墨西哥比索周三兑美元下跌超过1.49%，连续第二天走低。

地缘政治 & 能源

沙特遇袭后油价上涨，伊朗警告将对美国采取更大范围反击

WTI原油周四升破每桶99美元，延续此前回升至约97.70美元的涨势，先前的反弹结束了连续三天的下跌。沙特阿拉伯再度遭袭后，布伦特原油重新站上每桶110美元。沙特阿美谢巴油田遭无人机袭击，造成两人伤亡；荷兰国际集团分析师Warren Patterson和Ewa Manthey还报告称，达曼国际机场遭到袭击，一座石油加工厂也成为袭击目标。

据路透社报道，伊朗伊斯兰革命卫队海军警告称，如果华盛顿继续敦促船舶穿越布有水雷的航道，其反击范围可能扩大至该地区的美国基地。伊斯兰革命卫队还称，已有七艘船舶遭到袭击。另据彭博社周三报道，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐表示，华盛顿必须解除海上封锁，并证明其确实有意通过外交途径结束战争。

尽管冲突持续，科威特原油实货供应仍保持较大规模。据荷兰国际集团称，科威特石油公司首席执行官表示，该国原油出口量与战前持平，日产量超过200万桶。这位高管表示，成品油运输面临的困难更大。

荷兰国际集团援引美国能源信息署数据称，最近一周商业原油库存减少306万桶，战略石油储备同期减少30万桶。美国石油预估日产量较前一周下降41万桶，相关数据仍受到美国墨西哥湾飓风活动的影响。

宏观经济 & 央行

印度央行会议纪要详述加息25个基点及转向适度收紧立场

星展银行经济学家Radhika Rao表示，印度央行10月会议纪要显示，决策者以通胀压力上升和经济增长稳健为由，将回购利率上调25个基点，并将政策立场转为“适度收紧”。行长马尔霍特拉强调，已有初步迹象表明通胀正在向更广泛领域蔓延。

会议讨论显示，委员们对收紧政策的幅度存在分歧。Rao认为，两名外部委员的立场最为鹰派，着重强调更广泛的通胀风险以及先发制人的必要性。另有两名委员支持逐步加息，但明确反对释放长期收紧周期的信号。

印度国债收益率维持高位，卢比本月兑美元升值约1.5%。Rao将卢比升值归因于外汇监管措施、IPO资金流入以及对海外投资审查的加强；外汇远期升水也维持在较高水平。

澳大利亚央行副行长豪瑟警告基础通胀可能超预期

澳大利亚央行副行长安德鲁·豪瑟周三表示，以截尾均值衡量的第三季度基础通胀可能超出预期。此前，助理行长克里斯托弗·肯特于周一表示，多项因素表明，澳大利亚及全球的中性利率正在上升。

澳元周三连续第四天上涨，触及一个月高位。午后市场更新显示，AUD/USD报0.7025附近，上涨0.42%；随后一次更新显示，该货币对报0.7027，上涨0.44%。此后，周四亚洲早盘回落至0.7015附近。

英国通胀率升至3.5%，市场定价显示英国央行11月加息概率达95%

能源价格上涨推动英国通胀率升至3.5%，市场隐含的英国央行11月加息概率达到95%。英镑周三难以延续涨势，地缘政治紧张局势支撑美元，GBP/USD交投于1.3400下方。

荷兰国际集团经济学家James Smith表示，目前几乎没有证据表明能源冲击正向通胀篮子中的其他组成部分蔓延。他还指出，经济增长的韧性强于此前担忧，就业市场也趋于稳定，并将能源驱动的整体通胀上升与更广泛的第二轮效应区分开来。

法国10年期国债收益率自2002年以来首次突破5%

法国10年期国债收益率周三升破5%，为2002年以来首次。欧元对此反应平淡，EUR/USD交投于略低于1.1250的水平。

日本央行政策利率升至1.25%后，副行长强调通胀风险

日本央行一位副行长强调了通胀风险，日元则在1美元兑158.00日元附近窄幅波动。尽管截至8月的连续七个月内，核心通胀率均低于2%的目标，该行今年仍两次上调政策利率，并于9月将其提高至1.25%。

即将到来的重要事件

• 澳大利亚央行货币政策会议 — 2026年11月3日：澳大利亚央行定于当日举行下一次货币政策会议。