澳元因通胀预期临近而回落

AUD/USD走低，疲软的美国CPI未能延续涨势
市场对Fed按兵不动的押注升温，但能源风险威胁通胀降温进程
RBA通胀预期可能重塑9月利率前景。

周三，澳元兑美元收跌。美国通胀数据整体和核心指标均符合预期，促使交易员回撤对加息的押注。不过，AUD/USD未能延续数据公布后的初步涨势，报0.7061，跌幅0.07%。

AUD/USD走低，交易员消化美国CPI、RBA指引和通胀预期数据

美国7月年度通胀率从3.5%放缓至3.4%，核心数据也同步回落。核心通胀录得2.5%，较6月低0.1个百分点，表明通胀降温进程已连续两个读数延续。

数据公布后，货币市场迅速调整。根据Prime Terminal的数据，市场对9月会议的鸽派押注增加，预期从60%的加息概率转向60%的按兵不动概率。尽管如此，Fed内部的鸽派成员仍未完全摆脱风险。若美伊战争持续，可能重新点燃能源价格涨势，从而对通胀构成上行压力。

在澳大利亚，经济日程将公布8月消费者通胀预期，前值为4.7%。若数据高于前值，可能会对澳大利亚储备银行加息形成压力。该行在8月11日会议上将利率维持在4.40%不变。

RBA在声明中释放出喜忧参半的信号，一方面下调了通胀预测，认为其将接近RBA目标；另一方面也承认“通胀仍处于高位，且风险偏向上行”。

在新闻发布会上，RBA行长Michelle Bullock表示：“董事会讨论过加息。”

尽管如此，根据Prime Terminal的数据，在9月29日会议上，RBA预计仍将维持利率不变，概率为79%；加息25个基点的概率为21%。

AUD/USD价格预测：技术前景

在日线图上，AUD/USD报0.7061，短期内维持温和看涨倾向，因其仍位于移动平均三线组合中最新的简单移动平均线0.6992上方，并高于0.6953附近的短期趋势线支撑。价格也稳稳站在更早的突破位0.6403上方，而相对强弱指数（14）约为59，偏向积极但尚未进入超买区域，表明上行动能具有建设性，但尚未达到过热程度。

下行方面，初步支撑位见于0.6992附近的近期突破区域，其后是0.6953附近短期上升趋势线突破位形成的更强支撑，再往下则是0.6403附近更深层的结构性支撑。上行方面，多头将面临一系列上升趋势线突破位构成的渐进阻力，首个阻力位在0.7274附近，其后是0.7294，而更远的上行目标则对应于0.8377和0.9068附近更高的趋势线投影位。

（本文的技术分析部分是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会推动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一项关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。其最大贸易伙伴中国的经济健康状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额，也都是重要因素。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是在寻求避险资产（risk-off）——同样会产生影响，其中风险偏好情绪通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会进一步影响整个经济体的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要中央银行相比，相对较高的利率有助于支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格会成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为市场对该货币的总体需求增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常也意味着澳大利亚更有可能实现正贸易差额，这同样利好AUD。