升值定義

升值是指資產的市場價值高於其原始買入價格或先前估值的增加。在持有資產期間,它會形成未實現收益;一旦賣出,則成為已實現收益。

當需求上升、供應下降、通膨推高名目價格,或經濟條件改善市場對資產賦予的價值時,就會發生升值。這適用於金融資產、實體資產與貨幣,其中一種貨幣相對另一種貨幣價值上升時,也稱為升值。

升值與折舊相反,後者是市場價值的下跌。只要你仍持有資產,收益就維持未實現狀態;只有在以更高價格賣出時,才會轉為已實現收益。這也是為什麼升值會推動長期資本成長與總回報。

升值範例

你以 10,000 美元買入一項資產。一年後,其市場價值上升至 12,000 美元,因此該資產已升值 2,000 美元。

升值 % =(價值增加 √∑ 原始價值)√ó 100

2,000 美元 √∑ 10,000 美元 √ó 100 = 20%

該資產已升值 20%。只要你仍持有該資產,這項收益就是未實現的;當你以 12,000 美元賣出時,它就會立即成為已實現收益。