基金定義

基金是由多位投資者匯集而成的一筆資本,並用於實現共同目標。投資基金會代表投資者使用這筆集合資金購買股票、債券或貨幣市場工具等資產。

投資者購買基金單位或股份,而基金經理則將合併後的資本配置到各項持倉中。無論是資本增值還是收益,回報都會按各投資者持有的比例分配。基金可以是主動管理型,由經理挑選持倉;也可以是被動管理型,追蹤某個指數。

基金是一個廣泛類別,而共同基金只是其中一種具體類型。其他類型包括交易所買賣基金、對沖基金、退休基金及捐贈基金等,各自具有不同的結構、參與規則與成本。「基金」一詞也可指為某個目的而預留的資金,例如緊急基金或退休基金,而不一定是集合投資工具。

基金範例

你向一隻股票型基金投入 2,000 美元。

該基金將你的資金與其他投資者的資本合併,並買入多家公司的股票。

如果基金持倉升值,你的基金單位價值就會上升;如果持倉下跌,你的基金單位就會貶值。