報酬率定義

報酬率是指一項投資在特定期間內的百分比收益或虧損,以最初投入金額為基準衡量。它用百分比而非現金金額來表達績效。

報酬率的計算方式是以最終價值減去初始價值,再將結果除以初始價值。它適用於股票、債券、基金、不動產以及商業專案。正數表示投資增值;負數表示投資貶值。

一般報酬率涵蓋的是某一段明確期間,不論該期間長短。年化報酬率則是將結果換算為每年基準,讓三個月的結果與五年的結果可以在相同基礎上比較。報酬率也不同於絕對報酬,後者指的是實際現金收益,而不是百分比。

報酬率範例

你以 USD 5,000 買入股票,之後其價值上升至 USD 5,750。你計算報酬率:

報酬率 = (最終價值 - 初始價值) √∑ 初始價值 √ó 100

(USD 5,750 - USD 5,000) √∑ USD 5,000 √ó 100 = 15%

在未計入稅項、費用或其他成本前,你的報酬率為 15%。