تراجع الذهب مع زيادة المتداولين رهاناتهم على تشدد Fed بعد بيانات NFP القوية للغاية

• يتراجع الذهب مع تعزيز بيانات الوظائف غير الزراعية القوية لتوقعات رفع الفائدة من جانب Fed.
• يبقى الدولار الأمريكي متماسكًا رغم تلاشي الارتفاع في العوائد بعد بيانات الوظائف.
• قد تؤكد بيانات PPI وCPI رهانات التشديد في سبتمبر.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.80% يوم الجمعة، بعد تسجيل خسائر تجاوزت 2% عقب صدور تقرير قوي للوظائف الأمريكية. وقد عزز ذلك الدولار الأمريكي وسط تزايد التكهنات بأن Federal Reserve (Fed) قد يرفع أسعار الفائدة إذا جاءت بيانات التضخم الأسبوع المقبل أعلى من المتوقع. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,437 دولارًا.

يتراجع XAU/USD مع دعم بيانات الوظائف القوية للدولار ومخاطر التشديد في سبتمبر

سجلت الوظائف غير الزراعية في أغسطس 162 ألفًا، متجاوزة بكثير التقديرات البالغة 56 ألفًا، بينما جرت مراجعة قراءة يوليو بالرفع من -23 ألفًا إلى 21 ألفًا. وفي الوقت نفسه، استقر معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%. وقد طمأنت هذه البيانات مسؤولي Fed إلى أنه إذا دعت الحاجة، يمكنهم رفع أسعار الفائدة دون الإضرار بسوق العمل.

في الأسبوع الماضي، قال رئيس Fed كيفن وورش إن سوق العمل كان «متسقًا مع التوظيف الكامل» في خطاب ألقاه في جاكسون هول، حيث مال إلى التشدد، واضعًا التضخم باعتباره المهمة الأولى.

وقال محافظ Fed كريستوفر والر يوم الخميس إن Fed ليس في عجلة من أمره لرفع أسعار الفائدة إذا تراجع التضخم، لكن صدور بيانات ضعيفة الأسبوع المقبل يرجح زيادة الفائدة في اجتماع FOMC.

سعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 61% لقيام Fed برفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، ارتفاعًا من 54% قبل يوم، وفقًا لما أظهرته Prime Terminal.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولا سيما سندات العشر سنوات، إلى ذروة عند 4.81% قبل أن تمحو مكاسبها التي أعقبت بيانات الوظائف غير الزراعية، وتتراجع إلى 4.768%. كما تخلى الدولار الأمريكي عن بعض مكاسبه، لكنه لا يزال في المنطقة الإيجابية، كما يشير مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

ويرتفع مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بنسبة 0.13% إلى 99.13.

وعقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، يترقب المتداولون تقارير تضخم المنتجين والمستهلكين الأسبوع المقبل. وإذا أظهر كلاهما استمرار تراجع التضخم، فقد لا تكون هناك حاجة إلى رفع الفائدة.

وسيكون أبرز ما في الأجندة الاقتصادية الأمريكية الأسبوع المقبل صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، وبيانات طلبات إعانة البطالة، وبيان الموازنة الشهرية الأمريكية، ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر سبتمبر.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يتحرك في نطاق عرضي بين المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 يوم و200 يوم

تُظهر حركة السعر أن الذهب مهيأ للتداول بشكل عرضي، مع وجود دعم من الجانب السفلي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,354 دولارًا، ومقاومة من الجانب العلوي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,534 دولارًا.

ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى زخم صعودي، لكنه يتجه هبوطًا على المدى القصير نحو المستوى المحايد 50، في إشارة إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا.

ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض XAU/USD دون مستوى 4,400 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم. ودون هذه المنطقة، سيكون الهدف التالي هو أدنى مستوى لليوم عند 4,282 دولارًا.

أما لاستمرار الاتجاه الصعودي، فيجب أن يرتفع الذهب فوق 4,450 دولارًا. وإذا اكتسب المشترون زخمًا كافيًا، فقد يتحدون مستوى 4,500 دولار قبل استهداف ذروة أغسطس الشهرية عند 4,697 دولارًا.