Das Wichtigste im Überblick
- Ein Trailing-Stop ist ein Stop-Loss, der dem Kurs folgt und dabei einen festgelegten Nachziehabstand einhält, solange sich der Trade zu Ihren Gunsten entwickelt.
- Ein Trailing-Stop bewegt sich nur zugunsten des Trades und bleibt unverändert, wenn sich der Kurs wieder gegen den Trade bewegt.
- Der Nachziehabstand bestimmt den Kompromiss: Bei einem engen Abstand können normale Kursschwankungen den Stop auslösen, während bei einem weiten Abstand mehr Gewinn wieder abgegeben wird.
- Ein Trailing-Stop garantiert keinen Ausstiegskurs, da er den Trade zum nächsten verfügbaren Kurs schließt und Slippage oder eine Kurslücke zu einer schlechteren Ausführung führen können.
- Ein Trailing-Stop in MT4 oder MT5 wird nur nachgezogen, solange die Desktop-Plattform geöffnet ist, da er auf der Plattform und nicht auf dem Server ausgeführt wird.
Was ist ein Trailing-Stop?
Ein Trailing-Stop, auch Trailing-Stop-Loss genannt, ist ein Stop-Loss-Mechanismus, der sich automatisch in Richtung eines profitablen Trades bewegt und dabei einen vordefinierten Abstand zum Marktkurs einhält. Je nach Handelsplattform und Ordertyp kann dieser Abstand in Pips, Punkten oder als Prozentsatz festgelegt werden.
Anders als ein normaler Stop-Loss, der ohne manuelle Anpassung auf einem festen Kursniveau bleibt, folgt ein Trailing-Stop günstigen Kursbewegungen und bleibt unverändert, wenn der Markt dreht.
Kauft ein Trader beispielsweise EUR/USD bei 1,1000 und legt einen Nachziehabstand von 30 Pips fest, kann der Trailing-Stop mit steigendem Kurs des Währungspaars nach oben wandern. Dadurch lassen sich Gewinne schützen, falls der Kurs anschließend fällt. Die genaue Funktionsweise hängt von der Plattform ab. In MT4 und MT5 wird der plattformeigene Trailing-Stop aktiviert, nachdem sich der Kurs um den festgelegten Abstand in die günstige Richtung bewegt hat.
Ein normaler Stop-Loss bleibt auf dem Kursniveau, das Sie bei der Eröffnung des Trades gewählt haben. Ein Trailing-Stop beginnt auf dieselbe Weise, rückt aber schrittweise näher an den Kurs heran, wenn der Trade in die Gewinnzone läuft. Sobald der Trailing-Stop Ihren Einstiegskurs überschritten hat, liegt das Stop-Niveau selbst in der Gewinnzone. Slippage und Kurslücken können dennoch zu einem schlechteren tatsächlichen Ausstieg führen.
Ein Trailing-Stop hat zwei Aufgaben: Er begrenzt den Verlust, wenn der Trade von Anfang an gegen Sie läuft, und sichert Gewinne, wenn sich der Trade zunächst günstig entwickelt und dann dreht. Die Abfolge der einzelnen Schritte erklärt, warum der Stop niemals zurückgesetzt wird.
Wie funktioniert ein Trailing-Stop?
Ein Trailing-Stop-Loss beginnt als Stop-Loss im festgelegten Nachziehabstand zum Einstiegskurs, folgt dem besten Kurs, den der Trade erreicht, und bleibt unverändert, wenn der Kurs dreht. Bei einem Kauf-Trade funktioniert der Trailing-Stop in fünf Schritten.
- Sie legen einen Nachziehabstand fest, entweder als Prozentsatz des Kurses oder als Anzahl von Pips oder Punkten.
- Der Trailing-Stop beginnt als normaler Stop-Loss, der um den Nachziehabstand unter Ihrem Einstiegskurs liegt.
- Steigt der Kurs, folgt der Trailing-Stop dem höchsten seit dem Einstieg erreichten Kurs und hält dabei denselben Nachziehabstand zu diesem Hoch ein.
- Fällt der Kurs vom Hoch zurück, bleibt der Trailing-Stop unverändert.
- Fällt der Kurs so weit, dass er den Trailing-Stop erreicht, wird der Trade geschlossen.
Der Bezugspunkt ist das Detail, das Einsteiger am häufigsten übersehen. Ein Trailing-Stop folgt dem höchsten seit dem Einstieg erreichten Kurs. Solange kein neues Hoch erreicht wird, bleibt er bei einem Rücksetzer unverändert. Erst ein neues Hoch zieht den Trailing-Stop weiter nach oben.
Kurz gesagt: Ein Trailing-Stop kann sich nur in Richtung Gewinn bewegen. Bei einem Rücksetzer ist die Wahrscheinlichkeit am größten, dass er ausgelöst wird. Bei einem Verkaufs-Trade gelten dieselben fünf Schritte in umgekehrter Richtung.
Trailing-Stop bei Long- und Short-Trades
Bei einem Kauf-Trade (Long) liegt der Trailing-Stop unter dem Kurs und bewegt sich nur nach oben. Bei einem Verkaufs-Trade (Short) liegt er über dem Kurs und bewegt sich nur nach unten, wobei er dem niedrigsten seit dem Einstieg erreichten Kurs folgt.
In einem hypothetischen Long-Trade kauft ein Trader AUD/USD bei 0,6600 mit einem Nachziehabstand von 30 Pips. Der Trailing-Stop beginnt somit bei 0,6570. Steigt der Kurs auf 0,6650, wird der Trailing-Stop auf 0,6620 nachgezogen.
In einem hypothetischen Short-Trade verkauft ein Trader AUD/USD bei 0,6600 mit demselben Nachziehabstand von 30 Pips. Der Trailing-Stop beginnt somit bei 0,6630. Fällt der Kurs auf 0,6550, wird der Trailing-Stop auf 0,6580 nachgezogen und bleibt dort, wenn sich der Kurs erholt. In beiden Fällen schließt der Trailing-Stop den Trade schließlich, wobei der Ausstiegskurs nicht immer dem Stop-Niveau entspricht.
Was passiert, wenn ein Trailing-Stop ausgelöst wird?
Erreicht der Kurs den Trailing-Stop, wird der Trade zum nächsten verfügbaren Kurs geschlossen, genau wie bei einem normalen Stop-Loss. Das Trailing-Stop-Niveau ist der Auslösekurs. Zwei Faktoren können zu einer schlechteren tatsächlichen Ausführung führen.
- Slippage tritt in einem schnell bewegten Markt auf, wenn der nächste verfügbare Kurs bereits jenseits des Trailing-Stop-Niveaus liegt. Der Trade wird dann einige Pips schlechter als geplant geschlossen.
- Eine Kurslücke entsteht, wenn der Kurs über den Trailing-Stop hinaus springt, ohne dass dazwischen Geschäfte stattfinden, etwa über ein Wochenende oder nach wichtigen Nachrichten. Die Ausführung kann dann deutlich schlechter als das Trailing-Stop-Niveau ausfallen.
Ein Trailing-Stop begrenzt das Risiko, garantiert aber weder den Ausstiegskurs noch schützt er vor jedem Verlust. Einige Plattformen bieten eine Variante an, die den Ausstiegskurs begrenzt: das sogenannte Trailing-Stop-Limit.
Trailing-Stop und Trailing-Stop-Limit im Vergleich
Ein Trailing-Stop schließt den Trade zum nächsten verfügbaren Kurs. Ein Trailing-Stop-Limit wird dagegen bei Auslösung zu einer Limit-Order und niemals zu einem schlechteren Kurs als dem Limitkurs ausgeführt. Der Haken: Bewegt sich der Kurs über das Limit hinaus, wird ein Trailing-Stop-Limit möglicherweise überhaupt nicht ausgeführt. Der Trade bleibt dann offen, während der Verlust wächst.
| Order | Bei Auslösung | Hauptrisiko |
|---|---|---|
| Trailing-Stop | Schließt zum nächsten verfügbaren Kurs | Kann schlechter als das Trailing-Stop-Niveau ausgeführt werden |
| Trailing-Stop-Limit | Wird zu einer Limit-Order | Wird möglicherweise überhaupt nicht ausgeführt |
Das Trailing-Stop-Limit wird hauptsächlich von Aktienbrokern angeboten. Die MetaTrader-Hilfe für MT4 und MT5 beschreibt nur den normalen Trailing-Stop, um den es im weiteren Verlauf dieses Leitfadens geht. Ein Rechenbeispiel zeigt diesen normalen Trailing-Stop anhand konkreter Zahlen.
Trading-Beispiel: So funktioniert ein Trailing-Stop in der Praxis
Ein Beispiel für einen Trailing-Stop-Loss zeigt, wie er dem höchsten Kurs folgt und bei einem Rücksetzer unverändert bleibt. In diesem hypothetischen Kauf-Trade kauft ein Trader einen Aktien-CFD bei 200 $ und legt einen Trailing-Stop von 10 % fest.
| Schritt | Kurs | Bisheriger Höchstkurs | Trailing-Stop-Niveau | Was passiert? |
|---|---|---|---|---|
| 1 Einstieg | 200 $ | 200 $ | 180 $ | Trailing-Stop beginnt 10 % unter dem Einstiegskurs |
| 2 Kurs steigt | 220 $ | 220 $ | 198 $ | Stop wird mit dem neuen Hoch nach oben gezogen |
| 3 Kurs steigt | 250 $ | 250 $ | 225 $ | Stop wird erneut nach oben gezogen |
| 4 Rücksetzer | 235 $ | 250 $ | 225 $ | Stop bleibt unverändert |
| 5 Neues Hoch | 260 $ | 260 $ | 234 $ | Stop wird auf das neue Niveau nachgezogen |
| 6 Richtungswechsel | 234 $ | 260 $ | 234 $ | Kurs erreicht den Stop und der Trade wird geschlossen |
| Ergebnis | Ausstieg bei etwa 234 $, rund 34 $ Gewinn je Aktie (17 %), vor Slippage und Kosten. Ein fester Stop-Loss würde weiterhin bei 180 $ liegen |
Der Trailing-Stop wurde dreimal nach oben gezogen: bei 220 $, 250 $ und 260 $, da jeweils ein neuer Höchstkurs erreicht wurde. Beim Rücksetzer auf 235 $ blieb der Höchstkurs bei 250 $, sodass der Trailing-Stop bei 225 $ verharrte. Als der Kurs bei 260 $ drehte und auf 234 $ fiel, schloss der Trailing-Stop den Trade mit einem Gewinn von rund 34 $ je Aktie beziehungsweise 17 %, vor Slippage und Kosten.
Ein fester Stop-Loss bei 180 $ würde bei demselben Trade auch nach dem Richtungswechsel weiterhin bei 180 $ liegen, ohne etwas vom Buchgewinn abzusichern. Ein unverändert bei 180 $ belassener Stop-Loss verdeutlicht am besten, worin sich die beiden Ordertypen unterscheiden.
Trailing-Stop-Loss und Stop-Loss im Vergleich
Ein Stop-Loss bleibt auf dem von Ihnen festgelegten Kursniveau. Ein Trailing-Stop-Loss folgt dagegen dem Kurs, wenn der Trade an Wert gewinnt, um Gewinne abzusichern.
| Merkmal | Stop-Loss | Trailing-Stop-Loss |
|---|---|---|
| Stop-Niveau | Bleibt auf dem festgelegten Kursniveau | Folgt dem Kurs, wenn der Trade an Wert gewinnt |
| Wird bei einem Richtungswechsel zurückgesetzt | Nicht zutreffend, da er sich nie von selbst bewegt | Nein, er bleibt unverändert |
| Sichert Gewinne ab | Nur bei manueller Anpassung | Ja, wenn sich der Kurs zu Ihren Gunsten bewegt |
| Bei Auslösung | Schließt zum nächsten verfügbaren Kurs | Schließt zum nächsten verfügbaren Kurs |
| Besonders geeignet für | Die Festlegung des maximalen Verlusts beim Einstieg | Das Mitnehmen eines Trends, sobald der Trade im Gewinn liegt |
Beide Ordertypen schließen den Trade bei Auslösung zum nächsten verfügbaren Kurs. Daher garantiert keiner von ihnen den Ausstiegskurs. Keine der beiden Varianten ist in jedem Fall besser. Ein Stop-Loss eignet sich dazu, den maximalen Verlust beim Einstieg festzulegen. Ein Trailing-Stop eignet sich dazu, einen Trend mitzunehmen, sobald der Trade im Gewinn liegt.
Viele Trader beginnen einen Trade mit einem normalen Stop-Loss und wechseln zu einem Trailing-Stop, sobald der Trade im Gewinn liegt. Der Nachziehabstand lässt sich auf verschiedene Arten bestimmen, die jeweils zu unterschiedlichen Märkten passen.
Arten von Trailing-Stop-Strategien
Trailing-Stop-Strategien unterscheiden sich darin, wie der Nachziehabstand bestimmt wird: anhand eines festen Prozentsatzes, einer festen Anzahl von Pips oder eines Abstands, der aus einem Indikator oder dem Chart abgeleitet wird.
| Art | Festlegung des Abstands | Häufig eingesetzt für | Wichtigster Nachteil |
|---|---|---|---|
| Prozentual | Ein fester Prozentsatz unter dem Höchstkurs | Aktien und Indizes | Gleicher Prozentsatz bei ruhigem wie bei stark schwankendem Markt |
| Feste Pips oder Punkte | Eine feste Anzahl von Pips oder Punkten | Forex | Berücksichtigt keine Veränderungen der Volatilität |
| ATR | Ein Vielfaches der Average True Range | Märkte mit stark wechselnder Volatilität | Erfordert einen Indikator und passende Einstellungen |
| Gleitender Durchschnitt | Ausstieg bei einem Schlusskurs jenseits eines gewählten gleitenden Durchschnitts | Trendfolge | Reagiert bei schnellen Bewegungen verzögert |
| Unterstützung und Widerstand | Manuelles Nachziehen hinter den jüngsten Swing-Punkt | Swing-Trading | Erfordert manuelle Anpassung und eigenes Urteilsvermögen |
Prozentualer Trailing-Stop
Ein prozentualer Trailing-Stop bleibt bei einem Kauf-Trade einen festgelegten Prozentsatz unter dem Höchstkurs. Da der Nachziehabstand prozentual berechnet wird, wächst der Geldbetrag mit steigendem Kurs: Ein Trailing-Stop von 10 % liegt bei einem Hoch von 200 $ um 20 $ darunter, bei einem Hoch von 260 $ dagegen um 26 $. Trader verwenden prozentuale Trailing-Stops häufig bei Aktien und Indizes. Allerdings gelten dieselben 10 % unabhängig davon, ob der Markt ruhig verläuft oder stark schwankt.
Trailing-Stop mit festem Pip- oder Punkteabstand
Ein Trailing-Stop mit festem Pip- oder Punkteabstand folgt dem Kurs in einem festgelegten Abstand von Pips oder Punkten. So legen Forex-Trader ihren Nachziehabstand am häufigsten fest. In diesem hypothetischen Kauf-Trade kauft ein Trader GBP/USD bei 1,2700 mit einem Trailing-Stop von 40 Pips.
| Schritt | Kurs | Trailing-Stop-Niveau | Was passiert? |
|---|---|---|---|
| Einstieg | 1,2700 | 1,2660 | Stop beginnt 40 Pips unter dem Einstiegskurs |
| Kurs steigt | 1,2780 | 1,2740 | Stop folgt mit 40 Pips Abstand |
| Rücksetzer | 1,2760 | 1,2740 | Stop bleibt unverändert |
| Richtungswechsel | 1,2740 | 1,2740 | Trade wird mit rund 40 Pips Gewinn geschlossen, vor Slippage und Kosten |
MT4 und MT5 messen den Nachziehabstand in Punkten. TMGM stellt die Kurse wichtiger Währungspaare wie EUR/USD und GBP/USD mit 5 Nachkommastellen dar. Daher entsprechen 10 Punkte einem Pip und ein Trailing-Stop von 40 Pips entspricht 400 Punkten. Eine feste Anzahl von Pips berücksichtigt keine Veränderungen der Volatilität. An einem bewegten Handelstag können 40 Pips deshalb zu eng sein.
ATR-Trailing-Stop
Ein ATR-Trailing-Stop legt den Nachziehabstand als Vielfaches der Average True Range (ATR) fest. Dieser Indikator misst, wie stark sich ein Markt üblicherweise über eine bestimmte Anzahl von Perioden bewegt. Da die ATR bei stärkeren Marktbewegungen steigt und bei ruhigerem Markt sinkt, wird der Nachziehabstand mit der Volatilität weiter oder enger. Dafür müssen ein zusätzlicher Indikator und dessen Einstellungen gewählt werden.
Trailing-Stop auf Basis eines gleitenden Durchschnitts
Ein Trailing-Stop auf Basis eines gleitenden Durchschnitts schließt den Trade, wenn der Kurs jenseits eines gewählten gleitenden Durchschnitts schließt, etwa eines gleitenden Durchschnitts über 20 Perioden. Bei einem Kauf-Trade liegt dieser Schlusskurs unter der Linie, bei einem Verkaufs-Trade darüber. Ein gleitender Durchschnitt glättet kleinere Schwankungen, sodass der Trade kleinere Rücksetzer übersteht. Bei schnellen Bewegungen reagiert er jedoch verzögert, wodurch vor dem Ausstieg mehr Gewinn wieder abgegeben werden kann.
Trailing-Stop auf Basis von Unterstützung und Widerstand
Ein auf Unterstützung und Widerstand basierender Trailing-Stop wird manuell knapp hinter den jüngsten Swing-Punkt nachgezogen: bei einem Kauf-Trade unter jedes neue höhere Tief und bei einem Verkaufs-Trade über jedes neue tiefere Hoch. Ein höheres Tief entsteht, wenn ein Kursrückgang oberhalb des vorherigen Tiefs endet. Die Orientierung an der Marktstruktur gibt dem Trailing-Stop einen logisch begründeten Platz. Der Trader muss den Stop-Loss jedoch manuell anpassen und beurteilen, welche Swing-Punkte relevant sind.
So wählen Sie den Abstand Ihres Trailing-Stop-Loss
Es gibt keinen Trailing-Stop-Loss-Abstand, der immer am besten ist. Ein guter Nachziehabstand liegt außerhalb der normalen Schwankungen des gehandelten Marktes, sodass gewöhnliche Rücksetzer den Trailing-Stop nicht erreichen.
Jeder Nachziehabstand ist ein Kompromiss. Ein zu enger Abstand führt dazu, dass normale Rücksetzer Sie ausstoppen, bevor sich der Trend entfalten konnte. Ein zu weiter Abstand hält Sie zwar im Trade, gibt aber einen großen Teil des Gewinns wieder ab, bevor der Trailing-Stop ausgelöst wird. Drei Faktoren helfen bei der Festlegung des Nachziehabstands.
- Die Volatilität zeigt, wie stark sich der Markt üblicherweise an einem Tag oder während einer Handelssitzung bewegt. Ein Markt mit größeren Schwankungen benötigt einen weiteren Nachziehabstand.
- Ihr Zeithorizont beeinflusst das Ausmaß normaler Bewegungen: Bei einem über Stunden gehaltenen Trade fallen Rücksetzer kleiner aus als bei einem über Tage gehaltenen Trade.
- Die übliche Tiefe von Rücksetzern zeigt, wie weit der Kurs während eines Trends normalerweise zurückfällt. Der Nachziehabstand sollte darüber hinausreichen.
Die empfohlenen Prozentsätze für Trailing-Stops unterscheiden sich je nach Quelle erheblich. Daher ordnet die Tabelle typischen Situationen einen weiteren oder engeren Nachziehabstand zu, ohne feste Zahlen vorzugeben.
| Situation | Nachziehabstand | Begründung |
|---|---|---|
| Markt mit großen täglichen Schwankungen | Weiter | Bei einem engen Nachziehabstand lösen bereits normale Schwankungen den Stop aus |
| Ruhiger Marktverlauf | Enger | Normale Schwankungen sind klein, sodass weniger Gewinn wieder abgegeben wird |
| Trade mit kurzem Zeithorizont | Enger | Über Minuten und Stunden fallen Bewegungen kleiner aus |
| Trade mit längerem Zeithorizont | Weiter | Über mehrere Tage fallen Rücksetzer tiefer aus |
| Starker Trend | Weit genug, um außerhalb normaler Rücksetzer zu liegen | Lässt den Trend weiterlaufen |
Legen Sie den Nachziehabstand vor dem Einstieg fest. Wird er erst während des Trades gewählt, neigt man dazu, ihn mit wachsendem Gewinn nach Gefühl zu verengen. Dadurch steigt die Wahrscheinlichkeit eines vorzeitigen Ausstiegs.
Auch ein Trailing-Stop verhindert nicht, dass Sie vorzeitig ausgestoppt werden. Mit wachsendem Gewinn rückt er immer nur näher an den Kurs heran. Werden Trades wiederholt zu früh ausgestoppt, ist daher von Anfang an ein weiterer Nachziehabstand erforderlich. Testen Sie einen Nachziehabstand zunächst auf einem Demokonto, um zu sehen, wie häufig normale Schwankungen den Trailing-Stop in Ihrem gehandelten Markt erreichen.
Selbst ein gut gewählter Nachziehabstand funktioniert nur eingeschränkt, wenn der Markt keinen Trend aufweist.
Wann ist ein Trailing-Stop sinnvoll?
Eine Trailing-Stop-Strategie eignet sich im Allgemeinen besser für Trendmärkte, in denen der Kurs fortlaufend höhere Hochs oder tiefere Tiefs bildet. Während sich der Trend entwickelt, passt sich der Trailing-Stop günstigen Kursbewegungen an. So können Trader aufgelaufene Gewinne schützen und den Trade gleichzeitig weiterlaufen lassen. Jedes neue Hoch zieht den Trailing-Stop nach oben und sichert mehr Gewinn ab.
In einem Seitwärtsmarkt schwankt der Kurs innerhalb einer Handelsspanne hin und her. Dadurch wird der Trailing-Stop bereits nach kleinen Bewegungen ausgelöst, und der Trade endet häufig mit einem kleinen Gewinn oder Verlust.
Ein Trailing-Stop ist auch hilfreich, wenn Sie den Bildschirm nicht beobachten können, da er sich ohne manuelles Eingreifen anpasst. In MT4 und MT5 wird der Trailing-Stop nur aktualisiert, solange die Desktop-Plattform geöffnet ist. Wie gut er zur jeweiligen Marktphase passt, macht sowohl seine Vorteile als auch seine Nachteile deutlich.
Vor- und Nachteile eines Trailing-Stops
Ein Trailing-Stop-Loss sichert Gewinne ab und lässt profitable Trades weiterlaufen. Normale Schwankungen können den Trade jedoch vorzeitig beenden, und der Ausstiegskurs ist nie garantiert.
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Sichert Gewinne ab, wenn sich der Trade zu Ihren Gunsten entwickelt | Normale Schwankungen können den Trade bei engem Nachziehabstand vorzeitig beenden |
| Lässt profitable Trades ohne Gewinnobergrenze weiterlaufen | Kein garantierter Ausstiegskurs wegen Slippage und Kurslücken |
| Nimmt Emotionen aus der Ausstiegsentscheidung | Schwache Ergebnisse in Seitwärtsmärkten |
| Wird automatisch nachgezogen, ohne manuelle Anpassung des Stops | Erfordert ein gewisses Verständnis der Marktbewegungen, um ihn sinnvoll einzustellen |
Der größte Vorteil eines Trailing-Stops ist der Gewinn, den er schützt. Im Beispiel mit dem Aktien-CFD bei 200 $ sicherte der Trailing-Stop rund 34 $ je Aktie ab, die ein fester Stop-Loss bei 180 $ nicht geschützt hätte. Der größte Nachteil ist der vorzeitige Ausstieg: Ein enger Nachziehabstand kann einen guten Trade bei einem normalen Rücksetzer schließen, kurz bevor sich der Trend fortsetzt.
Um einen Nachziehabstand sinnvoll festzulegen, sind Grundkenntnisse der technischen Analyse erforderlich, etwa um das übliche Schwankungsausmaß eines Marktes einzuschätzen. Prüfen Sie offene Trades auch dann regelmäßig, wenn ein Trailing-Stop gesetzt ist, denn Nachrichten, Kurslücken und Plattformprobleme können das Ergebnis weiterhin beeinflussen. Wenn ein Trailing-Stop zum Trade passt, lässt er sich in MT4 und MT5 mit wenigen Klicks direkt bei der offenen Position einrichten.
So richten Sie einen Trailing-Stop in MT4 und MT5 ein
Um in MT4 einen Trailing-Stop einzurichten, klicken Sie im Reiter „Handel“ mit der rechten Maustaste auf die offene Position, wählen „Trailing Stop“ und legen einen Abstand in Punkten fest.
- Eröffnen Sie einen Trade und setzen Sie einen normalen Stop-Loss.
- Öffnen Sie das Fenster „Terminal“ und wechseln Sie zum Reiter „Handel“.
- Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die offene Position.
- Wählen Sie im Menü „Trailing Stop“.
- Wählen Sie einen voreingestellten Nachziehabstand in Punkten oder wählen Sie „Benutzerdefiniert“ und geben Sie einen eigenen Wert ein.
In MT5 sind die Schritte identisch, allerdings verwenden Sie dort das Fenster „Werkzeugfenster“ anstelle des Fensters „Terminal“. Pro Position kann nur ein Trailing-Stop festgelegt werden. Mit der Auswahl „Keiner“ entfernen Sie ihn.
Laut der Hilfe zu MetaTrader 4 und MetaTrader 5 wird ein Trailing-Stop in MT4 oder MT5 auf Ihrer Desktop-Plattform und nicht auf dem Server des Brokers ausgeführt. Er wird nur weiter nachgezogen, solange die Plattform geöffnet und verbunden ist. Schließen Sie die Plattform, bleibt das zuletzt vom Trailing-Stop gesetzte Stop-Loss-Niveau auf dem Server bestehen, wird aber nicht mehr nachgezogen.
Ein Trailing-Stop in MT4 oder MT5 startet außerdem erst, wenn der Gewinn des Trades dem festgelegten Nachziehabstand entspricht. Anschließend setzt er einen Stop-Loss in diesem Abstand zum Kurs. Bis dahin schützt der normale Stop-Loss aus Schritt 1 den Trade.
Laut den Hilfeseiten von Brokern lässt sich in der mobilen MT4-App kein Trailing-Stop einrichten. Setzen Sie ihn daher auf der Desktop-Plattform. Ein virtueller privater Server (VPS) hält MT4 oder MT5 auch dann am Laufen, wenn Ihr eigener Computer ausgeschaltet ist. Die Menübezeichnungen können je nach Plattformversion leicht abweichen.
Häufige Fragen zum Trailing-Stop
Was bedeutet ein Trailing-Stop von 10 %?
Ein Trailing-Stop von 10 % liegt bei einem Kauf-Trade 10 % unter dem höchsten seit dem Einstieg erreichten Kurs. Steigt ein Aktien-CFD von 100 $ auf 150 $, wird ein Trailing-Stop von 10 % von 90 $ auf 135 $ nachgezogen. Ob 10 % zu einem Trade passen, hängt vom üblichen Schwankungsausmaß des Marktes ab. Ein ruhiger Markt kann einen kleineren, ein volatiler Markt einen größeren Abstand erfordern.
Kann ein Trailing-Stop wieder nach unten wandern?
Nein, bei einem Kauf-Trade bewegt sich ein Trailing-Stop niemals wieder nach unten. Bei einem Kauf-Trade bewegt er sich nur nach oben, bei einem Verkaufs-Trade nur nach unten. Dreht der Kurs gegen den Trade, bleibt der Trailing-Stop unverändert, bis der Kurs ein neues Hoch oder Tief bildet oder den Trailing-Stop erreicht.
Kann man einen Trailing-Stop mit einem Take-Profit kombinieren?
Ja, auf den meisten Plattformen können Sie für denselben Trade einen Trailing-Stop und einen Take-Profit setzen. Der Trade wird geschlossen, sobald einer der beiden zuerst erreicht wird. Ein Take-Profit schließt den Trade zu einem festen Kurs in der Gewinnzone und begrenzt damit den Gewinn, den der Trailing-Stop andernfalls weiterlaufen lassen würde. Ein Trailing-Take-Profit ist ein anderer Ordertyp, der dem Kurs folgt, um einen profitablen Trade zu schließen. Nicht jede Plattform bietet ihn an.
Welcher Indikator eignet sich am besten für einen Trailing-Stop-Loss?
Es gibt keinen einzelnen Indikator, der für einen Trailing-Stop-Loss immer am besten geeignet ist. ATR und gleitende Durchschnitte werden am häufigsten verwendet. Die ATR bestimmt den Nachziehabstand anhand der Volatilität. Ein gleitender Durchschnitt liefert ein Ausstiegssignal, wenn der Kurs jenseits seiner Linie schließt.
Sollten Einsteiger einen Trailing-Stop-Loss verwenden?
Ja, Einsteiger können einen Trailing-Stop-Loss verwenden, sobald sie die Funktionsweise eines normalen Stop-Loss verstanden haben. Üben Sie zunächst auf einem Demokonto, um zu sehen, wie sich der Nachziehabstand unter realen Marktbedingungen verhält. Denken Sie bei MT4 und MT5 daran, dass der Trailing-Stop nur nachgezogen wird, solange die Desktop-Plattform geöffnet ist.
