Australischer Dollar legt vor Veröffentlichung der US-Erzeugerpreise leicht zu und notiert über 0,6900

• AUD/USD legt am Freitag im frühen asiatischen Handel leicht auf etwa 0,6915 zu.
• Restriktive Äußerungen von Fed-Vertretern haben die Markterwartungen einer Zinserhöhung im Dezember verstärkt.
• Händler warten auf neue Impulse durch die am Freitag anstehenden US-Erzeugerpreisdaten für Oktober.

Das Währungspaar AUD/USD steigt am Freitag im frühen asiatischen Handel leicht auf rund 0,6915. Das Aufwärtspotenzial des Paares könnte angesichts der restriktiven Haltung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) jedoch begrenzt bleiben. Die US-Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober werden im weiteren Verlauf des Freitags veröffentlicht.

Die Reserve Bank of Australia (RBA) erhöhte ihren Leitzins Anfang dieses Monats um 25 Basispunkte auf 4,85 % und damit auf den höchsten Stand seit 18 Jahren. Die Märkte gehen davon aus, dass die australische Zentralbank ihre Zinserhöhungen wahrscheinlich abgeschlossen hat, wodurch die geldpolitische Divergenz zur Federal Reserve (Fed) zunimmt.

Die Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Dezember nahmen nach einem unerwartet hoch ausgefallenen US-Inflationsbericht und Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller zu. Waller erklärte, er würde im Dezember eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt unterstützen und könnte sich für einen Schritt von einem halben Prozentpunkt einsetzen, falls die Inflationsdaten schlechter als erwartet ausfallen.

Die US-Erzeugerpreisdaten für Oktober stehen am Freitag im Mittelpunkt. Ökonomen erwarten für den Gesamtindex der Erzeugerpreise im Oktober einen Anstieg um 6,6 % gegenüber dem Vorjahr. Für den Kernindex wird im selben Berichtszeitraum ein Plus von 5,0 % gegenüber dem Vorjahr prognostiziert. Jegliche Anzeichen für eine höhere Inflation in den USA könnten den US-Dollar (USD) gegenüber dem australischen Dollar (AUD) stärken.

RBA stärker im Fokus angesichts anhaltend hoher Inflationserwartungen in Australien

Analysten der Rabobank heben hervor, dass die Inflationserwartungen in Australien im November „bei 5,3 % blieben und damit mehr als doppelt so hoch wie der Mittelpunkt des RBA-Zielbands lagen“. Dies unterstreicht den anhaltend hohen Preisdruck, der sowohl für die bevorstehenden geldpolitischen Beratungen der RBA als auch für die Stimmung gegenüber dem australischen Dollar von zentraler Bedeutung bleiben wird.

Williams betont Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, warnt aber vor weiterhin zu hoher Inflation

Fed-Vertreter Williams schlägt einen gegenüber dem historischen Durchschnitt moderat restriktiveren Ton an. Sein FXS-Speechtracker-Wert liegt bei 7/10, verglichen mit einem Referenzwert von 6,1/10. Die Betonung einer widerstandsfähigen, robusten US-Wirtschaft bei zugleich „hartnäckig anhaltender“ und „zu hoher“ Inflation unterstreicht, dass die Zentralbank weiterhin die Notwendigkeit sieht, die Geldpolitik zu straffen oder über längere Zeit restriktiv zu halten, um die Inflation auf 2 % zurückzuführen. Zugleich stellt Williams klar, dass die Geldpolitik auf die Inflationsrate abzielt und nicht darauf, das allgemeine Preisniveau wieder zu senken, um die wirtschaftliche Lage nicht zu beeinträchtigen. Insgesamt bekräftigt die Rede, dass geldpolitisch noch weitere Arbeit bevorsteht, statt eine unmittelbar bevorstehende Kurswende zu signalisieren.

Der FXS Fed Sentiment Index sank um 0,08 Punkte auf 147,47. Dies deutet auf einen leichten Rückgang der wahrgenommenen restriktiven Ausrichtung hin, auch wenn der Index weiterhin deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt. Diese Kombination legt nahe, dass die Kommunikation der Fed insgesamt trotz einer geringfügigen Mäßigung im Ton weiterhin klar restriktiv ausgerichtet ist. Das steht im Einklang mit Williams’ Aussagen zur hartnäckigen Inflation und zur Notwendigkeit weiterer geldpolitischer Anpassungen.

Technische Analyse: AUD/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA bärisch ausgerichtet

Im Tageschart bleibt AUD/USD kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und der Mittellinie der 20-Tage-Bollinger-Bänder notiert. Das Paar bewegt sich knapp über dem unteren Bollinger-Band, das bei 0,6805 eine erste Unterstützung bietet. Der Relative-Stärke-Index (14) nähert sich mit einem Wert von 33,41 dem überverkauften Bereich. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck weiterhin dominiert, die Bewegung jedoch bereits etwas überdehnt ist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-Bollinger-SMA nahe 0,6962. Der 100-Tage-SMA bei 0,7025 bildet eine weitere übergeordnete Hürde vor dem oberen Bollinger-Band um 0,7119. Auf der Unterseite würde ein klarer Bruch der Unterstützung am unteren Bollinger-Band bei 0,6805 den Weg für weitere Verluste ebnen. Ein Tagesschlusskurs zurück oberhalb der Region um 0,6962 wäre hingegen erforderlich, um die derzeitige bärische Tendenz abzuschwächen und Spielraum für eine technische Gegenbewegung zu signalisieren.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)