Australischer Dollar fällt von jüngstem Hoch zurück, während vor den Verbraucherpreisdaten die Wahrscheinlichkeit einer RBA-Zinserhöhung steigt

• Der Australische Dollar verliert am Montag 0,24 %, hält sich nach dem Erreichen eines Einmonatshochs jedoch über 0,7000.
• Zunehmende Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung in Australien könnten das Abwärtspotenzial des Australischen Dollars begrenzen.
• Anleger warten auf die australischen Inflationsdaten und die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch.

AUD/USD gibt am Montag leicht nach und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,7015, was einem Tagesverlust von 0,24 % entspricht. Das Währungspaar zieht sich zurück, nachdem es im früheren Tagesverlauf den höchsten Stand seit einem Monat erreicht hatte. Anleger positionieren sich vor mehreren wichtigen Wirtschaftsereignissen in dieser Woche vorsichtig.

Der Australische Dollar (AUD) könnte von zunehmenden Erwartungen profitieren, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung im November die Zinsen erneut anhebt.

Diese Erwartungen haben sich nach jüngsten restriktiven Äußerungen der stellvertretenden RBA-Gouverneurin Sarah Hunter verstärkt. Sie warnte davor, dass die Inflation noch nicht vollständig unter Kontrolle sei. Weitere Zinserhöhungen könnten notwendig sein, insbesondere angesichts des Risikos, dass sich internationaler Inflationsdruck in der australischen Wirtschaft verfestigt.

Vor diesem Hintergrund verfolgen Anleger die am Mittwoch anstehende Veröffentlichung des australischen Verbraucherpreisindex (CPI) aufmerksam. Eine höher als erwartet ausfallende Inflation könnte die Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die RBA verstärken und dem Australischen Dollar zusätzlichen Rückhalt geben. Umgekehrt könnte ein deutlicheres Nachlassen des Preisdrucks die Zinserhöhungserwartungen dämpfen und die Währung belasten.

Auf US-Seite fällt es dem US-Dollar (USD) schwer, die moderate Erholung vom Freitag fortzusetzen, nachdem er auf ein Dreiwochentief gefallen war. Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und die Hoffnung auf eine Entspannung im Nahen Osten begrenzen die Nachfrage nach dem Greenback. Geopolitische Unsicherheiten bestehen jedoch fort und könnten erneut Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Hafen auslösen.

Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich auch auf die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) am Mittwoch im Anschluss an die zweitägige Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC). Anleger werden die Hinweise der Notenbank zum künftigen Zinspfad genau prüfen.

Der US-Wirtschaftskalender bleibt gut gefüllt: Am Donnerstag stehen die erste Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das dritte Quartal und der Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) an, ein wichtiger Inflationsindikator, den die Fed genau beobachtet.

Diese Veröffentlichungen könnten die Erwartungen an den künftigen US-Zinspfad neu ausrichten und erneut Volatilität bei AUD/USD auslösen. Dabei bleiben die unterschiedlichen geldpolitischen Aussichten in Australien und den USA im Fokus.

Risiko einer RBA-Zinserhöhung steigt: TD verweist auf restriktiveren Kurs und möglichen Zinsschritt im November

Laut TD Securities hatten die Märkte „das Risiko einer weiteren Zinserhöhung unzureichend eingepreist“, obwohl die Bank in ihrem früheren Kommentar nach der Veröffentlichung des Protokolls der RBA-Sitzung vom September an ihrer Prognose festgehalten hatte, dass es in diesem Jahr keine weiteren Zinserhöhungen geben werde. Nach der Rückkehr ins Büro habe das TD-Team „das Kamingespräch des Vizegouverneurs von vergangener Woche angehört, und daran gibt es keinen Zweifel: Seine Äußerungen waren restriktiv“. Dies markiere einen klaren Tonwechsel.

TD betont, dass „die restriktiven Äußerungen des Vizegouverneurs in der vergangenen Woche vor der Veröffentlichung der CPI-Daten für das dritte Quartal in dieser Woche erfolgten“ und dass „der Zeitpunkt dieser restriktiven Äußerungen im Gegensatz zu seinen restriktiven Kommentaren im März dieses Jahres und Anfang vergangenen Monats steht, die jeweils auf starke Daten folgten“. Diese zeitliche Abfolge verändere die Einschätzung des geldpolitischen Risikos im Vorfeld der bevorstehenden Sitzung erheblich.

Mit Blick auf die Daten prognostiziert TD Securities, „dass die um Extremwerte bereinigte durchschnittliche Inflationsrate (Trimmed Mean) im dritten Quartal bei 0,92 % gegenüber dem Vorquartal liegen wird und damit über der Prognose der Notenbank von 0,85 %“. Die Analysten merken an: „Theoretisch sollte dies ausreichen, damit die Notenbank die Zinsen bei ihrer November-Sitzung unverändert lässt, da sie sich bei ihrer September-Sitzung für eine Zinserhöhung entschieden hatte.“ Ihrer Ansicht nach „eröffnen die oben erläuterten Äußerungen von Vizegouverneur Hauser jedoch die konkrete Möglichkeit, dass die Notenbank ihre aktualisierten Inflationsprognosen im geldpolitischen Bericht vom November zum Anlass nimmt, die Zinsen bei dieser Sitzung anzuheben“. Daher kommt TD zu dem Schluss, dass „die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die RBA über den derzeit vom Markt eingepreisten 60 % liegen sollte“.

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7018 und bleibt kurzfristig leicht nach oben begrenzt. Der Kurs hält sich unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 100 Perioden bei 0,7020 und dem horizontalen Widerstand bei 0,7040. Das Währungspaar handelt weiterhin über dem längerfristigen 200-Perioden-SMA bei 0,6990. Der Relative-Stärke-Index (14) nahe 41 deutet jedoch auf eine nachlassende bullische Dynamik und eine Korrekturphase hin, während der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleibt.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 0,7013, gefolgt von der horizontalen Unterstützung bei 0,6994 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,6990. Letztere bilden gemeinsam eine wichtige Nachfragezone, die es für die Käufer zu verteidigen gilt. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 100-Perioden-SMA bei 0,7020, gefolgt von einer stärkeren Hürde bei 0,7040. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Marken würde den aktuellen Verkaufsdruck verringern und den Weg für höhere Hochs im Stundenchart wieder öffnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)