Kanadischer Dollar behauptet sich gegenüber schwachem USD nahe dem Hoch vom 16. September bei steigenden Ölpreisen

• USD/CAD setzt seinen Abwärtstrend angesichts mehrerer belastender Faktoren den dritten Tag in Folge fort.
• Sinkende US-Anleiherenditen und die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung im Nahen Osten belasten den als sicheren Hafen geltenden USD.
• Hohe Ölpreise und der restriktivere Kurs der BoC stützen den kanadischen Dollar und üben zusätzlichen Druck auf das Währungspaar aus.

Das Währungspaar USD/CAD steht den dritten Tag in Folge unter Verkaufsdruck und fällt am Freitag während des asiatischen Handels angesichts eines auf breiter Front schwächeren US-Dollars (USD) auf den tiefsten Stand seit dem 16. September. Allerdings erholt sich der Kassakurs aus dem Bereich um 1,3950 um einige Pips, da ein moderater Rückgang der Rohölpreise die Gewinne des rohstoffabhängigen kanadischen Dollars begrenzt. Dennoch steuert das Währungspaar auf den dritten Wochenverlust in Folge zu.

Der USD setzt seine Abwärtskorrektur den dritten Tag in Folge fort. Belastend wirken die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung zur Beendigung der Konflikte im Nahen Osten und ein deutlicher Rückgang der US-Anleiherenditen. So hat US-Vizepräsident JD Vance einen Brief direkt an den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, Mohsen Rezaei, geschickt, um die Friedensverhandlungen wieder aufzunehmen. Zudem hat Katar dem Iran einen neuen Entwurf für ein Friedensabkommen vorgelegt. Unterdessen flüchteten Anleger in als sicher geltende Staatsanleihen, nachdem schwache Geschäftszahlen aus dem Technologiesektor Bedenken geweckt hatten, dass steigende KI-Ausgaben keine ausreichenden Erträge abwerfen könnten. Dies belastet wiederum den US-Dollar und das Währungspaar USD/CAD.

Angesichts der eskalierenden Feindseligkeiten zwischen der vom Iran unterstützten Huthi-Gruppe und Saudi-Arabien bleiben die Anleger jedoch vorsichtig. Darüber hinaus sorgen Drohungen der USA und Israels, nach den US-Zwischenwahlen erneut Angriffe aufzunehmen, dafür, dass die geopolitische Risikoprämie bestehen bleibt. Zudem helfen Erwartungen an eine restriktive Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) dem als sicheren Hafen geltenden USD, in der Nähe seines Wochentiefs einige Käufer anzuziehen. Die Händler scheinen überzeugt zu sein, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember anheben wird. Bestärkt wurden diese Erwartungen durch die am Donnerstag veröffentlichten US-Konjunkturdaten, die auf eine widerstandsfähige Wirtschaft und anhaltenden Preisdruck hindeuteten.

Darüber hinaus stützen die von den hohen Rohölpreisen ausgehenden Inflationsrisiken die Aussicht auf eine weitere geldpolitische Straffung durch die Fed. Unterdessen scheint das Abwärtspotenzial des kanadischen Dollars (USD) begrenzt, nachdem die Bank of Canada (BoC) am Mittwoch mit der ersten Zinserhöhung seit Juli 2023 einen abrupten Schwenk zu einer strafferen Geldpolitik vollzogen hat. Dies könnte Händler davon abhalten, auf steigende Kurse bei USD/CAD zu setzen. Vor einer Positionierung für eine nennenswerte Erholung ist daher Vorsicht geboten. Die Händler richten ihren Blick nun auf den monatlichen kanadischen BIP-Bericht und Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder, von denen sie sich neue Impulse erhoffen.

USD/CAD im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Währungspaar USD/CAD bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, nachdem es zuletzt unter die psychologisch wichtige Marke von 1,4000 gefallen ist und sich darunter etabliert hat. Zudem liegt der Kassakurs im 4-Stunden-Chart weiterhin deutlich unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 200 Perioden. Dies deutet darauf hin, dass Erholungen wohl begrenzt bleiben, solange das Währungspaar unter dieser strukturellen Hürde konsolidiert.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)