EUR/USD-Kursprognose: Gewinne oberhalb von 1,1200 behauptet, doch unter dem 100-Tage-SMA bleibt der Ausblick bärisch

• EUR/USD legt am Montag im frühen asiatischen Handel auf rund 1,1220 zu.
• Das Währungspaar bleibt unter der 100-Tage-Linie negativ ausgerichtet, wobei der RSI ein bärisches Momentum signalisiert.
• Der erste Widerstand liegt bei 1,1270; 1,1185 dient dem Währungspaar als erste Unterstützung.

Das Währungspaar EUR/USD hält sich am Montag im frühen europäischen Handel nahe 1,1220 im Plus. Der US-Dollar (USD) gibt gegenüber dem Euro (EUR) nach, da die Renditen von US-Staatsanleihen im Zuge einer anhaltenden Anleiherally sinken. Alle Blicke richten sich auf die Zinsentscheidungen der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) und der Europäischen Zentralbank (EZB) im weiteren Wochenverlauf.

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sank in der vorangegangenen Sitzung auf 4,97 %, während die Rendite 30-jähriger Anleihen bei 5,299 % und damit nahe einem Einmonatstief lag. „Derzeit scheint es darauf hinzudeuten, dass der US-Anleihemarkt die allgemeine Entwicklung des Dollar maßgeblich bestimmt“, sagte Ray Attrill, Leiter der Devisenstrategie bei der National Australia Bank.

Viele Analysten erwarten, dass die Fed die Zinsen nur wenige Tage vor den Zwischenwahlen unverändert lassen wird. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von knapp 90,6 % dafür ein, dass die Fed die Zinsen bei ihrer bevorstehenden Oktobersitzung am Mittwoch unverändert belässt. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank im Dezember liegt bei 79,4 %.

Andererseits könnten Sorgen über zunehmende Unruhen in Frankreich und die sich verschärfenden Haushaltsprobleme des Landes die Gemeinschaftswährung kurzfristig belasten.

Die Marktteilnehmer warten auf die Zinsentscheidung der EZB am Donnerstag, bei der keine Zinsänderung erwartet wird. Sie werden genau auf Hinweise zum Zinsausblick achten, nachdem EZB-Präsidentin Christine Lagarde Ende September erklärt hatte, eine maßvolle geldpolitische Reaktion auf die Inflation sei angemessen.

Warsh verweist auf Investitionsschub und KI-Fokus, legt sich aber nicht vorab auf den Kurs der Fed fest

Die Rede von Fed-Chef Warsh erreicht im FXS Speechtracker einen Wert von 5,6/10 und fällt damit etwas weniger restriktiv aus als der historische Durchschnitt von 6,1/10. Dies spiegelt trotz optimistischer Verweise auf strukturelles Wachstum und einen Investitionsschub einen vorsichtigen Ton wider. Die Bemerkung, man sei „von der globalen Finanzkrise übermäßig geprägt“, unterstreicht einen anhaltenden Fokus auf Risikomanagement und Finanzstabilität, obwohl Warsh die politisch angestoßene Investitionsdynamik hervorhebt und sich weigert, den bevorstehenden Sitzungen im Oktober und Dezember vorzugreifen. Die Betonung der nachfrageseitigen Auswirkungen von KI, des Vertrauens in die Daten und der auswärtigen Anhörung im November signalisiert eine vorausschauende Haltung. Mangels ausdrücklicher Orientierung bleibt der Gesamttenor jedoch ausgewogen und nicht eindeutig restriktiv.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert: Er bewegte sich um 0,00 Punkte auf einen Stand von 127,51. Dies deutet darauf hin, dass die Rede die wahrgenommene geldpolitische Ausrichtung nicht wesentlich verändert hat. Da der Index deutlich über 100 liegt, bleibt die Fed im restriktiven Bereich. Der stabile Wert legt nahe, dass Warshs Äußerungen das vom FXS Speechtracker erfasste bestehende geldpolitische Bild weitgehend bestätigt haben.

Technische Analyse: EUR/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA bärisch ausgerichtet

Im Tageschart bleibt EUR/USD kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kassakurs unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und unter dem oberen Bollinger-Band notiert. Der Kurs nähert sich dem mittleren Bollinger-Band, das knapp über dem aktuellen Kurs liegt und als unmittelbarer Widerstand fungiert. Der Relative-Stärke-Index über 14 Tage liegt bei rund 40 und deutet auf ein schwaches, weiterhin bärisches Momentum hin, nicht jedoch auf eine klar überverkaufte Marktlage.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am Hoch vom 16. Oktober bei 1,1270, gefolgt vom oberen Bollinger-Band bei 1,1315. Ein nachhaltiger Handel oberhalb dieser Marke könnte den Weg zum 100-Tage-SMA bei 1,1450 ebnen. Dieser müsste überwunden werden, um den übergeordneten Abwärtsdruck zu mindern.

Auf der Unterseite bietet das Tief vom 23. Oktober bei 1,1185 die erste Unterstützung, gefolgt vom unteren Bollinger-Band bei rund 1,1138. Ein deutlicher Rückgang unter diese Unterstützung würde den Weg zur psychologisch wichtigen Marke von 1,1100 eröffnen. 

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)