Euro legt leicht zu, da der Verkaufsdruck auf den US-Dollar unvermindert anhält; Sorgen um Frankreichs Verschuldung begrenzen die Gewinne

• EUR/USD findet am Freitag neue Käufer, während der USD nahe einem Mehrwochentief unter Druck bleibt.
• Der jüngste Rückgang der US-Anleiherenditen und die Erwartung unveränderter Fed-Zinsen belasten den USD.
• Geopolitische Risiken könnten die Verluste des USD begrenzen, während Frankreichs Schuldenkrise die Gewinne des Euro deckeln könnte.

Das Währungspaar EUR/USD knüpft an die Erholung vom Vorabend von Niveaus unter 1,1200 an und verzeichnet während des asiatischen Handels am Freitag weitere Käufe. Angesichts gemischter fundamentaler Signale bleiben die Kassakurse jedoch innerhalb der seit einer Woche bestehenden Handelsspanne und notieren derzeit im Bereich von 1,1225.

Da Anleger aus Aktien aus den Bereichen künstliche Intelligenz (KI) und Technologie in als sicher geltende Staatsanleihen umschichten, fiel die Rendite der als Referenz dienenden US-Staatsanleihe auf den niedrigsten Stand seit über einem Monat und unter die Schwelle von 5 %. Zudem signalisierten Vertreter der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) zuletzt, dass bei Zinserhöhungen keine Eile geboten sei. Dies hält den US-Dollar (USD) nahe seinem am Donnerstag erreichten Dreiwochentief unter Druck und erweist sich als ein wesentlicher Faktor, der das Währungspaar EUR/USD etwas stützt.

Die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Inflationsdaten bekräftigten unterdessen die Markterwartungen einer bevorstehenden Zinserhöhung der Fed. Tatsächlich zeigt das FedWatch-Tool der CME Group, dass Händler eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 % dafür einpreisen, dass die US-Notenbank die Zinsen im Dezember anheben wird. Darüber hinaus untermauern Inflationssorgen infolge schwankender Ölpreise die Aussicht auf eine weitere geldpolitische Straffung durch die Fed. Zusammen mit der Nervosität angesichts der Lage im Nahen Osten könnte dies weitere Verluste des als sicherer Hafen geltenden US-Dollars begrenzen.

Zuletzt erklärten die iranischen Revolutionsgarden (IRGC), neue Angriffe der USA könnten Teheran dazu veranlassen, im Rahmen seiner neuen Offensivstrategie in Nachbarländer einzumarschieren und Stützpunkte anzugreifen, die für US-Militäroperationen genutzt werden. Hinzu kommt ein Bericht, wonach die USA und Israel detaillierte Pläne für erneute Angriffe auf den Iran ausgearbeitet haben. Dadurch bleibt die geopolitische Risikoprämie fest verankert, was USD-Bären davon abhalten könnte, neue Positionen einzugehen.

Darüber hinaus könnte eine schwere Staatsschulden- und politische Krise in Frankreich die Gemeinschaftswährung weiter belasten und das Aufwärtspotenzial von EUR/USD begrenzen. Händler warten nun auf die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) aus der Eurozone und den USA, um stärkere Impulse zu erhalten. Im Mittelpunkt stehen jedoch das Ergebnis der zweitägigen Sitzung des Offenmarktausschusses der Fed (FOMC), die am kommenden Dienstag beginnt, sowie die Veröffentlichung wichtiger US-Konjunkturdaten: die erste Schätzung des Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal und der Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE).

EUR/USD-Tageschart

Technische Analyse

Das Währungspaar EUR/USD bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, solange es unter dem einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 1,1437 und allen wichtigen Fibonacci-Retracement-Niveaus der Aufwärtsbewegung von 1,1116 auf 1,1710 notiert. Ein unmittelbarer Widerstand liegt unterdessen am 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 1,1256. Danach folgt eine dichte Ansammlung von Kursmarken zwischen dem 38,2-%-Retracement bei 1,1343 und dem 50,0-%-Retracement bei 1,1413, die durch den 50-Tage-SMA bei 1,1437 verstärkt wird.

Weiter oben liegen das 61,8-%-Niveau bei 1,1483 und das 78,6-%-Retracement bei 1,1583, bevor das Zyklushoch bei 1,1710 in den Blick rückt. Auf der Unterseite bildet der Fibonacci-Ausgangspunkt bei 1,1116 die einzige nahe gelegene strukturelle Unterstützung. Dort könnten Käufer versuchen, den Rückgang zu bremsen, falls das Währungspaar EUR/USD seine Abwärtsbewegung fortsetzt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)