Silber fällt um 5 % auf Dreimonatstief angesichts zunehmender Spekulationen auf eine Zinserhöhung der Fed

• Silber fällt am Donnerstag deutlich um 5 %, da die Erwartung einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik die Edelmetalle belastet.
• Steigende Ölpreise schüren angesichts eskalierender Spannungen im Nahen Osten Inflationssorgen.
• Die Märkte rechnen damit, dass die Fed die Zinsen nächste Woche unverändert lässt und im Dezember eine weitere Zinserhöhung vornimmt.

Silber (XAG/USD) setzt seinen starken Rückgang am Donnerstag fort und verliert im Tagesverlauf 5,00 %. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der Kurs bei rund 55,05 US-Dollar, nachdem er mit 55,01 US-Dollar den tiefsten Stand seit drei Monaten erreicht hatte. Das Edelmetall steht unter starkem Verkaufsdruck, da zunehmende Inflationssorgen die Erwartung verstärken, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger auf hohem Niveau halten wird. Gleichzeitig verstärkt eine Erholung des US-Dollars (USD) die Abwärtsdynamik.

Der Rückgang bei Silber erfolgt vor dem Hintergrund eskalierender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten, die Sorgen über mögliche Störungen der weltweiten Energieversorgung und erneuten Inflationsdruck aufkommen lassen.

Laut der New York Times sollen die Vereinigten Staaten (USA) und Israel Pläne für erneute Militärschläge gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen vorbereitet haben, die möglicherweise auf die Energieinfrastruktur des Landes abzielen.

Unterdessen verschärfen sich die Spannungen zwischen Saudi-Arabien und den Huthi weiter. Es gibt Berichte über neue Angriffe auf das Ölfeld Shaybah und den internationalen König-Fahd-Flughafen. Das US-Außenministerium hat zudem Regierungsmitarbeiter, die nicht für zwingend erforderliche Aufgaben benötigt werden, sowie deren Familien angewiesen, Saudi-Arabien zu verlassen. Dies unterstreicht die Verschlechterung der regionalen Sicherheitslage.

Diese Entwicklungen treiben die Ölpreise nach oben. Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) erholt sich in Richtung 98,65 US-Dollar und legt am Donnerstag um fast 2 % zu, nachdem es sich zuvor der Marke von 100 US-Dollar genähert hatte.

Höhere Energiepreise schüren Sorgen über eine hartnäckige Inflation und erschweren den geldpolitischen Ausblick. Die Zentralbanken könnten gezwungen sein, die Zinsen länger auf einem restriktiven Niveau zu halten, um einen erneuten beschleunigten Anstieg der Verbraucherpreise zu verhindern.

Dieses Umfeld ist für Silber besonders ungünstig, da es keine Zinserträge abwirft. Höhere Finanzierungskosten und hohe Staatsanleiherenditen erhöhen die Opportunitätskosten für das Halten unverzinster Edelmetalle und verringern deren Attraktivität gegenüber verzinslichen Anlagen.

Die Anleger richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die geldpolitische Sitzung der Fed in der kommenden Woche. Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank die Zinsen unverändert lässt, nachdem sie diese im September um 25 Basispunkte angehoben hatte. Die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung im Dezember verstärken sich jedoch weiter. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 89 % für eine zusätzliche Zinserhöhung vor Jahresende ein.

Diese Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik stützen den US-Dollar. Dadurch wird Silber für Anleger, die andere Währungen halten, teurer, was das Edelmetall zusätzlich unter Druck setzt.

Technische Analyse zu Silber

Im Vierstundenchart notiert XAG/USD bei 55,17 US-Dollar und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kurs deutlich unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 100 Perioden bei 59,13 US-Dollar und dem 200-Perioden-SMA bei 61,75 US-Dollar liegt. Das Paar bewegt sich knapp oberhalb der horizontalen Unterstützung bei 54,77 US-Dollar. Gleichzeitig rutscht der Relative-Stärke-Index (14) mit einem Wert nahe 29 in den überverkauften Bereich. Dies deutet auf eine überdehnte Abwärtsbewegung hin, hebt die vorherrschende Abwärtsstruktur jedoch noch nicht auf.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 56,60 US-Dollar, gefolgt von der jüngsten horizontalen Hürde bei 58,00 US-Dollar. Der 100-Perioden-SMA bei 59,13 US-Dollar und der 200-Perioden-SMA bei 61,75 US-Dollar verstärken eine darüberliegende breitere Angebotszone. Auf der Unterseite würde ein Durchbruch unter 54,77 US-Dollar den Weg für weitere Kursverluste ebnen. Die bärische Ausrichtung bliebe damit trotz des überverkauften RSI bestehen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)