Silberpreisprognose: XAG/USD setzt Korrektur im Vorfeld der US-Arbeitsmarktdaten (NFP) fort

• Der Silberpreis fällt vor den US-NFP-Daten weiter auf rund 51,40 US-Dollar.
• Der US-Dollar legt kräftig zu, während die US-NFP-Daten in den Mittelpunkt rücken.
• Fed-Vertreterin Logan erklärte vergangene Woche, der Arbeitsmarkt sei weiterhin weitgehend ausgeglichen, wenn überhaupt, dann leicht angespannt.

Der Silberpreis (XAG/USD) setzt im europäischen Handel am Freitag seine Korrektur vom Wochenhoch bei 53,45 US-Dollar auf rund 51,40 US-Dollar fort. Das weiße Metall steht unter Druck, da der US-Dollar wieder Boden gutmacht. Anleger werden vor der Veröffentlichung der US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) für Oktober um 13:30 Uhr GMT vorsichtiger.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit einem Plus von 0,36 % bei rund 101,92.

Aus Anlegersicht verschlechtert ein stärkerer US-Dollar grundsätzlich das Chance-Risiko-Verhältnis einer Anlage in Silber.

Wie lauten die Schätzungen für die US-NFP und andere wichtige Arbeitsmarktdaten?

Den Schätzungen zufolge haben US-Arbeitgeber 65.000 neue Beschäftigte eingestellt, nach 29.000 im September. Die Arbeitslosenquote dürfte unverändert bei 4,2 % liegen.

Bei den durchschnittlichen Stundenlöhnen, einem wichtigen Maß für das Lohnwachstum, wird ein moderaterer Anstieg um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, nach 3 % im September. Im Monatsvergleich dürfte das Lohnwachstum 0,3 % betragen, nach zuvor 0,1 %.

Wie werden sich die US-NFP auf die geldpolitischen Erwartungen an die Fed auswirken?

Die US-NFP-Daten dürften die Zinserwartungen an die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) nur begrenzt beeinflussen. Jüngste Äußerungen von Notenbankvertretern nach dem geldpolitischen Beschluss Ende Oktober deuteten darauf hin, dass die Zentralbank angesichts von Aufwärtsrisiken für die Inflation auf ihrem geldpolitischen Straffungskurs bleiben wird.

Lorie Logan, Präsidentin der Federal Reserve Bank of Dallas, erklärte vergangene Woche, es seien „mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt“ erforderlich. Sie begründete dies damit, dass es „inakzeptabel“ sei, dass sich die Inflation nicht wieder auf das Ziel von 2 % zubewege. Zum Arbeitsmarkt sagte Logan: „Der Arbeitsmarkt ist ausgeglichen, vielleicht spannt er sich etwas an.“

Technische Analyse zu Silber

Im Wochenchart notiert XAG/USD bei 51,45 US-Dollar und behält seine kurzfristig bärische Ausrichtung bei. Der Kurs liegt unter dem exponentiellen gleitenden 9-Wochen-Durchschnitt (EMA) bei 56,85 US-Dollar und deutlich unter dem 61,8-%-Fibonacci-Retracement bei 59,35 US-Dollar. Der Relative-Stärke-Index (14) liegt mit 36,47 knapp oberhalb des überverkauften Bereichs. Dies deutet darauf hin, dass die Abwärtsdynamik zwar leicht nachgelassen hat, die Verkäufer nach dem anhaltenden Rückgang von den Zyklushochs aber weiterhin die Kontrolle behalten.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 9-Wochen-EMA bei rund 56,85 US-Dollar, gefolgt vom 61,8-%-Retracement bei 59,35 US-Dollar. Sollte sich eine stärkere Erholung entwickeln, liegen weitere Hürden am 50-%-Retracement nahe 71,24 US-Dollar und am 38,2-%-Niveau bei 83,13 US-Dollar. Auf der Unterseite bietet das 78,6-%-Fibonacci-Retracement bei 42,41 US-Dollar die erste nennenswerte Unterstützung. Darunter folgt das strukturelle Tief bei rund 20,84 US-Dollar, das dem 100-%-Retracement des übergeordneten Rückgangs entspricht.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)