Comment calcule-t-on un CFD ?
Vous calculez le résultat d’un CFD en deux étapes : d’abord le profit ou la perte brut(e) lié(e) à l’évolution du prix, puis le profit ou la perte net(te) après déduction des coûts.
Le profit ou la perte brut(e) dépend de cinq éléments :
Le sens de la position, à savoir si la transaction est acheteuse (longue) ou vendeuse (courte), ce qui détermine si une hausse ou une baisse du prix génère un gain.
Le prix d’ouverture, auquel la position a été initiée.
Le prix de clôture, auquel la position a été fermée.
La taille du contrat, c’est-à-dire le nombre d’unités par lot.
Le nombre de lots, c’est-à-dire la taille de la position.
La formule est la suivante : profit ou perte brut(e) = (prix de clôture - prix d’ouverture) x taille du contrat x nombre de lots, avec un signe inversé pour une position vendeuse (courte).
L’effet de levier, le pourcentage de marge et la marge requise ne modifient pas le résultat brut. Ils déterminent le montant de capital que vous devez déposer pour ouvrir et maintenir la position. Valeur totale de la position = prix d’ouverture x taille du contrat x nombre de lots, et marge requise = valeur totale de la position x pourcentage de marge.
Le profit ou la perte net(te) déduit ensuite quatre coûts :
Le spread, c’est-à-dire l’écart entre le prix bid et le prix ask à l’ouverture.
La commission, des frais fixes facturés par lot à l’ouverture et à la clôture.
Le taux de swap, c’est-à-dire les frais de financement quotidiens appliqués à toute position conservée pendant la nuit. Le mercredi entraîne généralement une facturation triple pour tenir compte du week-end.
La période de détention, c’est-à-dire le nombre de nuits pendant lesquelles la position reste ouverte.
Voici un exemple détaillé d’une position acheteuse sur l’or. La configuration est la suivante : une position longue, un prix d’ouverture de 2 000 $, une taille de contrat de 100 onces, un lot, cotée en USD, avec un effet de levier de 1:100. La valeur totale de la position est de 200 000 $, le pourcentage de marge est de 1 % et la marge requise est de 2 000 $. Les coûts comprennent un spread de 50 $, une commission de 7 $ et un swap de 5 $ par nuit sur trois nuits, soit un swap total de 15 $.
Scénario de profit, prix de clôture de 2 050 $ : profit ou perte brut(e) = (2 050 $ - 2 000 $) x 100 x 1 = +5 000 $. Profit ou perte net(te) = 5 000 $ - 50 $ - 7 $ - 15 $ = +4 928 $.
Scénario de perte, prix de clôture de 1 950 $ : profit ou perte brut(e) = (1 950 $ - 2 000 $) x 100 x 1 = -5 000 $. Profit ou perte net(te) = -5 000 $ - 50 $ - 7 $ - 15 $ = -5 072 $.
Veuillez noter que les calculs sont fournis à titre d’illustration uniquement et que les spécifications des contrats, les taux de financement, les spreads et les commissions varient selon le courtier, le produit et la juridiction.
