Dolar Australia melemah karena data AS yang kuat dan kenaikan imbal hasil AS membayangi kenaikan suku bunga RBA

• AUD/USD turun 0,48% pada hari Kamis karena penguatan Dolar AS lebih besar daripada dukungan dari kebijakan moneter Australia yang lebih ketat.
• Surplus perdagangan Australia menyempit menjadi A$495 juta pada bulan Agustus seiring impor meningkat tajam.
• Imbal hasil obligasi Treasury AS mencapai level tertinggi baru, didukung oleh aktivitas ekonomi yang tangguh dan tekanan inflasi yang persisten.

AUD/USD turun ke sekitar 0,6910 pada hari Kamis pada saat penulisan, melemah 0,48% pada hari itu. Dolar Australia (AUD) kehilangan pijakan terhadap Dolar AS (USD) meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) memutuskan untuk menaikkan suku bunga minggu ini, karena kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS menopang Greenback.

RBA menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 4,6% pada hari Selasa, menandai kenaikan keempat sebesar 25 bps tahun ini. Gubernur RBA Michele Bullock juga membuka peluang untuk pengetatan moneter lebih lanjut karena bank sentral tetap berkomitmen untuk membawa inflasi kembali menuju target 2%.

Namun, data perdagangan yang dirilis pada hari Kamis memberikan sinyal yang kurang menggembirakan bagi perekonomian Australia. Surplus Neraca Perdagangan Australia menyempit tajam menjadi A$495 juta dari A$1,351 miliar pada bulan Juli. Impor naik 5,8% setelah turun 2,4% pada bulan sebelumnya, sementara ekspor meningkat 3,7% setelah mengalami kontraksi 3,6%.

Tekanan penurunan pada AUD/USD terutama berasal dari Dolar AS yang tetap kuat, didukung oleh lonjakan tajam imbal hasil obligasi Treasury AS. Imbal hasil obligasi Treasury AS tenor 10 tahun acuan diperdagangkan di sekitar 5,24% pada saat berita ini ditulis setelah mencapai 5,34%, level tertinggi sejak 2002.

Data terbaru AS juga memperkuat ketahanan ekonomi. Initial Jobless Claims turun menjadi 197 ribu pada pekan yang berakhir 26 September dari sebelumnya 198 ribu dan lebih rendah dari konsensus pasar 201 ribu. Continuing Jobless Claims juga turun 11 ribu menjadi 1,701 juta.

Angka-angka ini menambah laporan Automatic Data Processing (ADP) hari Rabu, yang menunjukkan bahwa sektor swasta AS menambah 90 ribu pekerjaan pada bulan September, di atas ekspektasi 70 ribu dan meningkat dari penambahan 36 ribu yang tercatat pada bulan Agustus. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) untuk kuartal kedua juga direvisi lebih tinggi menjadi laju tahunan 2,2% dari sebelumnya 1,5%.

Aktivitas manufaktur juga tetap kuat. Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) turun tipis menjadi 54,5 pada bulan September dari 54,6 pada bulan Agustus, meleset dari ekspektasi 55. Namun, komponen-komponen utama dalam laporan tersebut tetap solid, dengan Indeks Ketenagakerjaan naik menjadi 52,7 dan Indeks Pesanan Baru meningkat ke 55,3. Indeks Harga yang Dibayar juga melonjak menjadi 77,9 dari sebelumnya 71,1, yang mengindikasikan tekanan harga yang persisten.

Kombinasi aktivitas ekonomi yang tangguh dan tekanan inflasi yang persisten memberi Federal Reserve (Fed) ruang untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang restriktif. Meski demikian, ekspektasi pengetatan lebih lanjut telah mereda setelah data inflasi inti Personal Consumption Expenditures (PCE) hari Rabu yang lebih lemah. Menurut alat CME FedWatch, pasar kini melihat sekitar 36% peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan 27-28 Oktober.

Oleh karena itu, imbal hasil obligasi Treasury AS yang tinggi dan ekspektasi bahwa Fed dapat mempertahankan kebijakan moneter restriktif lebih lama menopang Dolar AS dan membuat AUD/USD tetap tertekan meskipun ada kenaikan suku bunga terbaru dari RBA.

Analisis teknikal AUD/USD

Pada grafik satu jam, AUD/USD diperdagangkan di 0,6910, memperpanjang nada bearish jangka pendek karena pasangan ini bertahan jauh di bawah simple moving average (SMA) 100-periode di 0,6988 dan SMA 200-periode di 0,7030. Pengelompokan SMA jangka lebih panjang ini di atas harga menunjukkan tekanan kenaikan yang persisten, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 29 mengisyaratkan kondisi jenuh jual yang dapat memperlambat, tetapi belum membalikkan, bias penurunan.

Di sisi bawah, support terdekat muncul di 0,6907, sebelum level dasar horizontal yang lebih rendah di 0,6883. Di sisi atas, resistance awal berada di 0,6955, diikuti oleh 0,6980 dan SMA 100-periode di 0,6988, sebelum area 0,7005 dan SMA 200-periode di 0,7030 memperkuat zona penawaran yang lebih luas. Lebih tinggi lagi, 0,7045, 0,7075, 0,7105, dan 0,7140 menjadi hambatan berurutan yang perlu ditembus kembali oleh pasangan ini untuk meredakan struktur bearish saat ini.

(Analisis teknikal untuk berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)