Dolar Selandia Baru rebound menjelang data pekerjaan AS, ketidakpastian pemilu masih membayangi

• NZD/USD menguat ke sekitar 0.5610 pada sesi awal Eropa hari Jumat. 
• Semua mata akan tertuju pada laporan pekerjaan AS bulan September yang akan dirilis pada Jumat nanti. 
• Prospek ketidakpastian kebijakan di Selandia Baru dapat melemahkan Kiwi. 

Pasangan NZD/USD memulihkan sebagian pelemahan sebelumnya ke dekat 0.5610, memutus tren penurunan tiga hari selama sesi awal Eropa pada hari Jumat. Namun, potensi kenaikan pasangan ini mungkin terbatas, karena kenaikan imbal hasil Treasury AS dan sikap hawkish dari Federal Reserve (Fed) menopang Dolar AS (USD) terhadap Dolar Selandia Baru (NZD).  

Lonjakan harga minyak akibat ketegangan AS-Iran meningkatkan kekhawatiran inflasi, mendorong imbal hasil obligasi lebih tinggi. Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun mencapai 5.34%, level tertinggi sejak 2002, pada sesi sebelumnya sebelum turun kembali ke 5.25%. Imbal hasil obligasi Treasury tenor 30 tahun bertahan di dekat level yang belum terlihat dalam 24 tahun sebelum mereda menjelang penutupan.

Presiden Dallas Fed Lorie Logan mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral perlu menaikkan biaya pinjaman jangka pendek setidaknya 50 basis poin (bps) untuk membuat kebijakan moneter menjadi "cukup restriktif" dan mengembalikan inflasi ke jalur menuju target 2% Fed. 

Laporan pekerjaan AS untuk September akan menjadi sorotan utama pada Jumat nanti. Nonfarm Payrolls (NFP) diperkirakan meningkat 90.000 pada September setelah naik 162.000 pada Agustus. Sementara itu, Tingkat Pengangguran diperkirakan tetap di 4.1% untuk bulan ketiga berturut-turut.

Di sisi Kiwi, persaingan pemilu Selandia Baru yang semakin ketat meningkatkan kekhawatiran investor atas ketidakpastian kebijakan, sehingga membebani mata uang domestik. Reputasi Selandia Baru atas stabilitas politik sedang menghadapi ujian menjelang pemilu yang berlangsung ketat pada 7 November, dengan jajak pendapat menunjukkan bahwa koalisi Perdana Menteri Christopher Luxon dapat kehilangan kekuasaan. Perubahan pemerintahan meningkatkan prospek ketidakpastian kebijakan. Jika terpilih, Partai Buruh mengisyaratkan akan memulihkan mandat ganda tersebut, di antara pembalikan kebijakan lainnya.

Nada hawkish Logan mengangkat ekspektasi terhadap Fed dan menopang Dolar

Logan menyampaikan pesan yang jauh lebih hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 9.2/10 yang berada jauh di atas rata-rata historis 8.1/10, menegaskan bias pengetatan yang lebih kuat dibandingkan patokan yang telah ada. Penekanan bahwa imbal hasil jangka panjang yang lebih tinggi dapat mencerminkan kenaikan premi tenor, yang berpotensi mengurangi kebutuhan akan pengetatan tambahan, bertentangan dengan seruan eksplisit untuk setidaknya 50 bps kenaikan suku bunga lagi dan beberapa langkah lanjutan untuk memulihkan stabilitas harga, memperkuat narasi bahwa kebijakan belum cukup restriktif dan bahwa inflasi tidak akan mencapai 2% tanpa suku bunga yang lebih tinggi. Secara keseluruhan, kombinasi ekspansi ekonomi yang lebih kuat, pasar tenaga kerja yang seimbang, dan panduan eksplisit kenaikan suku bunga menunjukkan sinyal hawkish yang jelas, mendukung Dolar dan kurva imbal hasil AS.

FXS Fed Sentiment Index naik 1.68 poin menjadi 136.59, mengonfirmasi pergerakan yang lebih dalam ke wilayah hawkish jauh di atas ambang netral 100 dan sejalan dengan skor FXS Speechtracker yang tinggi. Pergeseran naik dalam FXS Fed Sentiment Index ini menunjukkan bahwa pasar seharusnya memperhitungkan jalur Fed yang lebih tinggi untuk lebih lama, dengan potensi tekanan kenaikan pada Dolar dan sensitivitas berkelanjutan aset berisiko terhadap ekspektasi suku bunga AS.

Analisis Teknis: NZD/USD mempertahankan nada bearish di tengah kondisi jenuh jual

Pada grafik harian, NZD/USD memperpanjang penurunannya di bawah pita tengah Bollinger dan simple moving average (SMA) 100 hari, yang menjaga bias jangka pendek tetap bearish. Harga kini bertahan tepat di atas pita bawah Bollinger, mengindikasikan kondisi penurunan yang sudah terlalu jauh, sementara Relative Strength Index (RSI) di 24.8 berada di wilayah jenuh jual, menunjukkan bahwa meskipun tekanan jual tetap dominan, laju penurunan dapat mulai melambat.

Di sisi atas, resistance awal muncul pada pita tengah Bollinger di dekat 0.5725, diikuti oleh SMA 100 hari di sekitar 0.5810 dan pita atas Bollinger di 0.5885, sebuah klaster yang untuk saat ini akan membatasi setiap rebound korektif. Di sisi bawah, pita bawah Bollinger di 0.5565 menawarkan support langsung; penembusan tegas di bawah level ini akan membuka jalan bagi kelanjutan tren bearish, sedangkan bertahan di atasnya akan mendukung konsolidasi jangka pendek dalam latar kondisi jenuh jual saat ini.

(Analisis teknis untuk artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)