데일리 파이낸셜 브렉퍼스트 2026년 11월 12일: 라보뱅크, Nvidia CEO 해임 논의 보도…이란은 호르무즈 해협 폐쇄 지속 밝혀

오늘의 시장 뉴스: 핵심 요약

• 라보방크는 Nvidia 이사회가 개인적 처신과 중국에 대한 반도체 공급 관련 의혹을 이유로 젠슨 황 최고경영자(CEO)의 해임을 논의 중이라고 전했습니다.
• 이란은 지도자의 별도 명령이 있을 때까지 호르무즈 해협을 계속 봉쇄하겠다고 밝혔습니다. 한편 코메르츠방크는 유조선 두 척이 추가로 기뢰와 충돌했다는 이란 측 주장을 전했습니다.
• 시장이 미국 연방준비제도(Fed)의 추가 긴축을 가격에 반영하면서 미국 달러지수는 연중 최고치인 103.08에 도달했고, 금은 4,000달러를 밑돌았습니다.
• 로이터 설문조사에 참여한 경제학자 71명 전원은 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 예금금리를 25bp 인상해 2.75%로 올릴 것으로 예상했습니다.
• USD/JPY가 160 부근에서 거래되는 가운데 일본의 외환정책 최고 책임자인 미무라 아쓰시는 환율 변동 속도가 지나치게 빠르다고 경고했습니다. 한편 일본은행의 Toichiro Asada 정책위원은 소비가 부진한 상황에서 긴축에 신중해야 한다고 강조했습니다.
• 코메르츠방크에 따르면 인도의 익일물 지수스와프 시장은 2027년 2월까지 약 90bp의 긴축을 가격에 반영했습니다.
• 잉글랜드은행의 메건 그린 통화정책위원은 높은 임금 상승세가 고착화되고 기업이 해당 비용을 전가할 위험에 대비하려면 선제적인 통화 긴축이 적절하다고 말했습니다.
• 인도네시아의 신흥시장 지위를 둘러싼 우려가 다시 불거지면서 루피아화는 미국 달러당 18,272루피아로 사상 최저치를 기록했습니다.

시장 동향

미국 주가지수 선물

목요일 유럽 거래 시간대에 다우존스 선물은 52,580 부근에서 보합세를 보였습니다. 반면 S&P 500 선물은 0.43% 하락한 7,610 부근, 나스닥 100 선물은 0.92% 내린 28,210 부근에서 거래됐습니다.

미국 국채

미국 10년물 국채금리는 수요일 5%에 도달했습니다.

기업 지배구조

라보방크 “Nvidia 이사회, 젠슨 황 해임 논의”

라보방크는 자사 보고서 ‘글로벌 데일리’에서 Nvidia 이사회가 젠슨 황 CEO의 해임을 논의하기 위해 회의를 진행 중이라고 전했습니다. 그 배경으로 개인적 처신에 관한 의혹과 수출통제에도 불구하고 회사가 중국에 반도체를 공급하기 위한 로비를 벌이고 실제로 공급했다는 의혹을 들었습니다.

라보방크는 이 같은 논의가 미국의 수출통제 집행과 글로벌 반도체 교역을 둘러싼 문제와 연관돼 있다고 설명했습니다. 해당 내용은 이사회의 논의를 전한 것으로, 경영진 교체가 발표된 것은 아닙니다. 근거로 제시된 의혹 역시 확인되지 않은 주장입니다.

지정학 & 에너지

유조선 기뢰 충돌 소식 속 이란 “호르무즈 봉쇄 유지”

알자지라는 수요일 이란군 참모차장인 Kioumars Heidari 준장이 이란은 호르무즈 해협을 봉쇄했으며 혁명 지도자의 명령이 있어야만 이를 재개방할 것이라고 밝혔다고 보도했습니다.

코메르츠방크에 따르면 이란 이슬람혁명수비대(IRGC) 해군은 유조선 두 척이 해협 통과를 시도하다 추가로 기뢰와 충돌했다고 주장했으며, 두 선박 모두 화재가 발생한 것으로 전해졌습니다. 코메르츠방크는 액화천연가스(LNG) 운송 차질도 언급했습니다. 브렌트유는 배럴당 92.63달러로 1.2% 상승했지만, 11월 전체로는 약 17% 하락한 흐름을 보였습니다. 앞서 목요일 아시아장 초반 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 85.00달러 부근에서 거래되며 5거래일 연속 하락세를 이어갔습니다.

라보방크에 따르면 미국 내 정책 논의에서는 이견이 이어졌습니다. 밴스 부통령은 이란 강경파 인사인 모흐센 레자이와의 직접 대화를 검토 중인 것으로 전해졌지만, 도널드 트럼프 대통령은 기존 양해각서를 비판하며 “완전한 승리”를 요구했습니다. 밀러 백악관 비서실장은 경제 봉쇄를 무기한 지속하는 방안을 지지한 것으로 알려졌습니다.

라보방크는 사우디아라비아의 원유 생산이 전쟁 이전 수준에 근접할 정도로 회복됐다고도 밝혔습니다. 별도로 베선트 재무장관이 이란과 관련된 위협을 받은 뒤 가족을 군사기지로 옮겼으며, 밀러 비서실장과 루비오 국무장관, 블랜치 법무장관도 군사기지에서 거주하고 있다고 전했습니다.

통화정책 & 외환

시장, 연준 긴축 전망 재반영…달러지수 103.08 도달

미국 달러지수는 예상을 웃돈 미국 인플레이션 지표와 연준의 매파적 발언에 힘입어 목요일 103.08에 도달했습니다. 이는 연중 최고치이자 2025년 4월 이후 가장 높은 수준입니다. 목요일 별도로 전해진 시황에서는 고점 기록 후 지수가 102.88 부근에 머문 것으로 나타났습니다.

MUFG의 Lee Hardman은 선물시장이 12월까지 약 28bp, 1월 회의까지 43bp의 금리 인상을 가격에 반영했다고 밝혔습니다. 이 수치는 발표된 정책 결정이 아니라 시장에 반영된 기대를 나타냅니다. 화요일 발표된 미국 근원 소비자물가지수(CPI)의 전월 대비 상승률은 0.3%를 유지했습니다.

금은 목요일 4,000달러를 밑돌며 3거래일 연속 하락했고, 일주일여 만의 최저 수준 부근에서 거래됐습니다. 수요일에는 0.70% 하락한 3,999달러에 거래된 뒤 목요일 아시아장 초반 3,985달러 부근까지 내려가며 전주 상승분 대부분을 반납했습니다.

달러 강세는 주요 통화 전반에 걸쳐 나타났습니다. 수요일 USD/CHF는 약 1% 상승해 4주 만의 최고치인 0.8335 부근에 도달한 반면, GBP/USD는 0.55% 하락하며 1.3300을 밑돌았습니다. EUR/USD는 이틀 연속 하락해 2주 만의 최저치를 기록했고, AUD/USD는 지난 3월 이후 가장 낮은 수준 부근에서 움직였습니다.

로이터 설문조사, ECB 12월 금리 인상 만장일치 전망

목요일 발표된 로이터 설문조사에 참여한 경제학자 71명 전원은 유럽중앙은행(ECB)이 12월에 예금금리를 25bp 인상해 2.75%로 올릴 것으로 예상했습니다. 이 같은 만장일치 전망은 다음 달 결정에 대한 예상이며, ECB가 정책 변경을 발표한 것은 아닙니다.

엔화 환율 160 근접…일본, 급격한 환율 변동 경고

일본의 외환정책 최고 책임자인 미무라 아쓰시는 목요일 최근 환율 변동 속도가 지나치게 빠르다며 “올여름에 있었던 일을 잊기에는 아직 너무 이르다”고 덧붙였습니다. USD/JPY는 두 달여 만의 최고치인 159.94에 도달한 뒤 당일 0.10% 하락한 159.70 부근에서 거래됐습니다.

소시에테제네랄에 따르면 밤사이 거래 범위는 159.48~159.95였습니다. 엔화는 앞선 이틀 동안 약 1.25% 하락했습니다. 일본은 엔화가 달러당 약 164엔으로 떨어져 약 40년 만의 최저치를 기록하자, 7월 30일부터 8월 3일 사이 사흘에 걸쳐 사상 최대인 15조 4,000억 엔을 투입해 엔화를 매입했습니다.

한편 일본은행의 Toichiro Asada 정책위원은 소비 모멘텀이 부족한 만큼 금리 인상이 기조적 인플레이션을 낮출 수 있다는 점에 중앙은행이 유의해야 한다고 말했습니다.

인도 금리시장, 약 90bp 긴축 반영

코메르츠방크에 따르면 인도 익일물 지수스와프 시장은 2027년 2월까지 누적 약 90bp의 긴축을 가격에 반영했습니다. 코메르츠방크는 높은 유가와 견조한 내수, 불리한 기저효과를 근거로 10월 소비자물가 상승률이 전년 동월 대비 6%를 넘어 9월의 5.5%보다 높아질 것으로 전망했습니다.

인도중앙은행은 10월 통화정책 검토에서 인플레이션을 2026년 4분기 6%, 2027년 1분기 5.7%, 2분기 5.6%로 전망했습니다. 이 수치는 전망치이며, 이후 발표된 실제 물가 지표가 아닙니다.

잉글랜드은행 그린 위원, 임금 상승세 고착화에 선제적 긴축 지지

잉글랜드은행 통화정책위원회 위원인 메건 그린은 수요일 “통화정책 기조를 선제적으로 긴축하는 것”이 적절하다고 말했습니다. 그린 위원은 임금 상승률이 높은 수준에 고착화되고 기업이 해당 비용을 전가할 위험을 지적했습니다.

인도네시아 루피아, 달러당 18,272루피아로 사상 최저치

인도네시아 루피아화는 목요일 미국 달러당 18,272루피아로 하락하며 사상 최저치를 기록했으며, 이후 아시아 거래 시간대에 USD/IDR는 18,260 부근에서 거래됐습니다. 이번 약세는 인도네시아의 신흥시장 지위와 MSCI 지수 관련 문제, 정치적 불확실성에 대한 우려가 다시 불거지는 가운데 나타났습니다.