ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับสูงขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางการอ่อนค่าของ USD อย่างจำกัด อย่างไรก็ดี ศักยภาพการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมดูเหมือนจะยังมีจำกัด

AUD/USD ปรับตัวขึ้นในแดนบวกเล็กน้อย เนื่องจาก USD ยังคงอ่อนแรงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลง
ความกังวลในตะวันออกกลางและท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดอาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าที่ลึกลงของดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
การคาดการณ์ที่ลดลงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA อาจจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย ทำให้นักลงทุนฝั่งขาขึ้นควรใช้ความระมัดระวัง

คู่ AUD/USD ขยับสูงขึ้นระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียในวันศุกร์ โดยพยายามต่อยอดการดีดตัวข้ามคืนจากกรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์ ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ดี ราคาสปอตยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน และขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือบริเวณกลาง 0.6900 เล็กน้อย เพิ่มขึ้นเพียงกว่า 0.10% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า สหรัฐจะไม่กลับมาโจมตีทางทหารต่ออิหร่านอีกก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสภาคองเกรสในวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งช่วยกดดันไม่ให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น และบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจพุ่งไม่หยุด นอกจากนี้ การประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีได้รับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งกดดันให้ USD อ่อนค่าต่อเนื่องต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน และเป็นแรงหนุนต่อคู่ AUD/USD

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน โดยสื่อของรัฐซึ่งอ้างคำกล่าวของ Mohammad Eslami หัวหน้าองค์การพลังงานปรมาณูของอิหร่าน รายงานว่าประเทศจะไม่ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม หรือยอมสละคลังยูเรเนียมของตน นอกจากนี้ การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในอิหร่านและซาอุดีอาระเบีย อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้บ้าง

ยิ่งไปกว่านั้น ท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจำกัดการอ่อนค่าลงเพิ่มเติมของ USD และกดการปรับขึ้นของคู่ AUD/USD ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนฝั่งขาขึ้นควรระมัดระวัง และควรรอแรงซื้อยืนยันที่ชัดเจนก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวต่อเนื่องของคู่นี้จากบริเวณ 0.6900 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมที่แตะไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

AUD ทรงตัว ขณะที่ UOB มองข้ามโอกาสการอ่อนค่าต่อเนื่อง

นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า มุมมองก่อนหน้านี้ที่คาดว่า AUD/USD จะ “ขยับสูงขึ้นภายในกรอบ 0.6965/0.6995” ถูกหักล้างเมื่อคู่เงินร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 0.6943 อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นว่า “แม้การปรับตัวลงจะค่อนข้างรวดเร็ว แต่ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนว่าโมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้น และ AUD ไม่น่าจะปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง” ในระยะใกล้ UOB คาดว่าดอลลาร์ออสเตรเลียจะ “เคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 0.6935 และ 0.6975” ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงของการแกว่งตัวสะสมกำลัง มากกว่าการอ่อนตัวต่อจากการย่อลงล่าสุด

กราฟ 4 ชั่วโมงของ AUD/USD

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ AUD/USD ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง และมีแนวต้านหนาแน่นจากแถบ Fibonacci อยู่ด้านบน ราคาสปอตยังถูกจำกัดไว้ในเบื้องต้นโดยระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 0.6983 ขณะที่ระดับ 38.2% ที่ 0.7032 ยิ่งตอกย้ำมุมมองว่าอัพไซด์มีจำกัด ตราบใดที่แนวโน้มขาลงในภาพกว้างจากจุดสูงสุด 0.7237 ยังคงดำเนินอยู่ ด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดของรอบที่ 0.6905 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการปรับตัวลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจของจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจของจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วตามที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 และมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป