ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนตัวลง ขณะที่ตลาดจับตาการคาดการณ์เงินเฟ้อ

AUD/USD อ่อนตัวลง หลัง CPI สหรัฐที่ชะลอลงไม่สามารถหนุนการปรับขึ้นได้ต่อเนื่อง
คาดการณ์การคงอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงด้านพลังงานยังคุกคามแนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัว
การคาดการณ์เงินเฟ้อของ RBA อาจเปลี่ยนมุมมองต่ออัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ดอลลาร์ออสเตรเลียปิดการซื้อขายวันพุธด้วยการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาตามคาด ทั้งตัวเลขทั่วไปและตัวเลขพื้นฐาน ส่งผลให้นักเทรดลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่า AUD/USD จะปรับขึ้นในช่วงแรก แต่ต่อมากลับอ่อนแรงลงและซื้อขายที่ 0.7061 ลดลง 0.07%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

AUD/USD อ่อนตัวลง ขณะที่นักเทรดย่อยข้อมูล CPI สหรัฐ แนวทางของ RBA และข้อมูลคาดการณ์เงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อรายปีของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมชะลอลงจาก 3.5% สู่ 3.4% ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานก็ชะลอลงเช่นกัน โดยตัวเลข Core CPI อยู่ที่ 2.5% ต่ำกว่าเดือนมิถุนายน 0.1% ซึ่งบ่งชี้ว่ากระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อเนื่องเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน

หลังการประกาศข้อมูล ตลาดการเงินได้ปรับตัวอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มการคาดการณ์เชิงผ่อนคลายสำหรับการประชุมเดือนกันยายน และเปลี่ยนจากการคาดการณ์โอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ย 60% มาเป็นโอกาสคงอัตราดอกเบี้ย 60% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal อย่างไรก็ดี สมาชิกเฟดที่มีมุมมองผ่อนคลายยังไม่พ้นความเสี่ยง หากสงครามระหว่างสหรัฐและอิหร่านยืดเยื้อ อาจจุดชนวนให้ราคาพลังงานกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง และสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ

ในออสเตรเลีย ปฏิทินเศรษฐกิจจะมีการประกาศตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนสิงหาคม โดยตัวเลขครั้งก่อนอยู่ที่ 4.7% หากออกมาสูงกว่านี้ อาจเพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางออสเตรเลียให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.40% ในการประชุมวันที่ 11 สิงหาคม

RBA ส่งสัญญาณแบบผสมต่อ ตลาดในแถลงการณ์ โดยคาดการณ์เงินเฟ้อลดลงใกล้เป้าหมายของ RBA ขณะเดียวกันก็ยอมรับว่า “เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น”

ในการแถลงข่าว ผู้ว่าการ RBA Michelle Bullock กล่าวว่า “คณะกรรมการได้หารือเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

แม้เป็นเช่นนั้น สำหรับการประชุมวันที่ 29 กันยายน คาดว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีความน่าจะเป็น 79% ขณะที่โอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ อยู่ที่ 21% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

การคาดการณ์ราคา AUD/USD: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis AUD/USD — กราฟรายวัน AUD/USD

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.7061 โดยยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากยังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายล่าสุดในชุด Moving Average Triple ที่ 0.6992 และเหนือแนวรับเส้นแนวโน้มระยะสั้นบริเวณ 0.6953 ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับเบรกเอาต์เดิมที่ 0.6403 อย่างสบาย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ราว 59 ยังให้น้ำหนักเชิงบวกโดยยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังสนับสนุนต่อเนื่อง แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณเบรกเอาต์ล่าสุดแถว 0.6992 ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณจุดเบรกของเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นใกล้ 0.6953 และจากนั้นเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปบริเวณ 0.6403 ส่วนด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงต้องเผชิญแนวต้านต่อเนื่องจากจุดเบรกของเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่กระจุกตัวกัน โดยแนวต้านแรกอยู่แถว 0.7274 ก่อนถึง 0.7294 ขณะที่เป้าหมายขาขึ้นที่ไกลกว่าอยู่ตามแนวคาดการณ์เส้นแนวโน้มที่สูงขึ้นใกล้ 0.8377 และ 0.9068

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจของจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจของจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่ง จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ก็จะส่งผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ต้องจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และหากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป