ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้น ขณะที่โอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

AUD ปรับตัวขึ้น หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่แข็งแกร่งหนุนการคาดการณ์ว่า Reserve Bank of Australia จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน โดยธนาคารรายใหญ่คาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเร็วกว่านั้น
เทรดเดอร์รอคำปราศรัยของ Kevin Warsh ประธาน Federal Reserve ที่ Jackson Hole เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ

AUD/USD เดินหน้าปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.7200 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้แข็งค่าขึ้นเนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Reserve Bank of Australia (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย มุมมองเชิงคุมเข้มนโยบายนี้เกิดขึ้นหลังรายงานเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมออกมาสูงกว่าที่คาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ธนาคารรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบายใหม่ โดย National Australia Bank (NAB) คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขึ้นแตะ 4.6% ในเดือนหน้า ขณะที่ Commonwealth Bank of Australia (CBA) และ ANZ คาดว่าจะมีการปรับขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แม้จะยอมรับถึงความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายที่เร็วกว่านั้น ตลาดการเงินได้ปรับตัวตาม โดยให้น้ำหนักราว 50% ต่อโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม RBA เดือนกันยายน เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเดิม 17% ขณะที่ได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเต็มที่แล้ว

Societe Generale มองว่า FX ของตลาดเกิดใหม่และ AUD ได้แรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่ถูกจำกัดไว้

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ให้เหตุผลว่า ภาพรวมของตลาด FX ยังคงเอื้อต่อสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง ตราบใดที่นโยบายสหรัฐฯ ยังสามารถควบคุมตลาดพันธบัตรได้ พวกเขามองว่า “ในภาพใหญ่ ตราบใดที่สหรัฐฯ ยังพยายามกดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไว้ และตราบใดที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังทรงตัวได้ จะมีสถานะซื้อใน FX ของตลาดเกิดใหม่ที่น่าสนใจกว่าตลาดพัฒนาแล้ว และจะยังมีอุปสงค์ต่อ AUD ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในกลุ่ม G10 อย่างต่อเนื่อง”

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์กำลังหันไปจับตาการประชุมสัมมนาเศรษฐกิจประจำปีที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิง ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามคำปราศรัยที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธาน Federal Reserve อย่างใกล้ชิด เพื่อค้นหาสัญญาณที่อาจบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ปรับขึ้นเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7200 โดยคู่เงินยังคงมีมุมมองขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 วันและ 50 วันได้อย่างสบาย ทำให้โครงสร้างแนวโน้มระยะสั้นและระยะกลางยังสอดคล้องกันในทิศทางขาขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ระยะ 14 วัน ที่ระดับ 70.7 ได้ขยับเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ก็อาจเริ่มตึงตัวหลังการปรับขึ้นล่าสุด

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันบริเวณ 0.7160 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันใกล้ 0.7070 ซึ่งหากเกิดการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่แนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังไม่เสียไป ต่ำกว่าระดับรองรับแบบไดนามิกเหล่านี้ แนวรับแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปอยู่ที่ 0.6688 ก่อนถึง 0.6434 และ 0.6348 ซึ่งเป็นระดับที่กำหนดขอบล่างของโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้าง และไม่น่าจะถูกทดสอบ เว้นแต่ภาวะตลาดจะอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ

Chart Analysis AUD/USD — AUD/USD: กราฟรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Reserve Bank of Australia (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ภาวะตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของ Reserve Bank of Australia ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

Reserve Bank of Australia (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางรายใหญ่แห่งอื่นจะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเป็นเช่นตรงข้ามเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาด ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น และจะเป็นตรงกันข้ามหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป