ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่า หลังข้อมูลเงินเฟ้อร้อนแรงหนุนคาดการณ์ RBA ขึ้นดอกเบี้ย

CPI ของออสเตรเลียพุ่งขึ้น 4.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน สูงกว่าคาดการณ์และเกินกรอบเป้าหมาย 2–3% ของ RBA
เทรดเดอร์เพิ่มโอกาสที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเป็น 78% หลังรายงานเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด
บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA เตือนว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปมาก แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการดำเนินนโยบาย

AUD/JPY ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ โดยซื้อขายบริเวณ 111.30 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ คู่เงินนี้ได้แรงหนุนจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ที่ได้รับปัจจัยสนับสนุนหลังการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ภายในประเทศ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน จาก 4.0% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.2% เล็กน้อย เมื่อเทียบรายเดือน CPI เพิ่มขึ้น 0.8% เร่งตัวจากการเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.7% ขณะเดียวกัน CPI แบบค่าเฉลี่ยตัดปลาย (Trimmed Mean CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของเงินเฟ้อพื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.7% เมื่อเทียบรายปี

การพุ่งขึ้นครั้งนี้ทำให้เงินเฟ้อสูงเกินกรอบเป้าหมาย 2–3% ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มากขึ้น และเพิ่มความคาดหวังอย่างมีนัยสำคัญว่า RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 3 พฤศจิกายน หลังการเปิดเผยข้อมูล เทรดเดอร์ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเป็น 78% จาก 70% ก่อนรายงานเผยแพร่ บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไปมาก และเน้นย้ำว่าอุปสงค์โดยรวมยังคงสูงกว่าอุปทาน แต่เธอไม่ได้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการตัดสินใจของคณะกรรมการในการประชุมครั้งถัดไป

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นได้สร้างแรงกดดันด้านต้นทุนระลอกใหม่ต่อประเทศเศรษฐกิจสำคัญที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นขณะที่ตลาดการเงินทั่วโลกติดตามผลการเลือกตั้งในอิสราเอลที่กำลังทยอยออกมา ซึ่งอาจเปลี่ยนทิศทางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ผลสำรวจผู้ลงคะแนนหลังออกจากคูหาเลือกตั้งชี้ว่าการแข่งขันเป็นไปอย่างสูสี โดยนายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู มีคะแนนเสมอกับ Gadi Eisenkot ผู้นำฝ่ายค้าน ทำให้ยังไม่มีฝ่ายใดครองเสียงข้างมากได้อย่างชัดเจนขณะที่การนับคะแนนยังดำเนินต่อไป แม้ผลยังไม่ชี้ขาด แต่ผลเบื้องต้นบ่งชี้ว่าแรงสนับสนุนเนทันยาฮูกำลังลดลง หลังจากเขามีบทบาทนำในการเมืองอิสราเอลและนำพาประเทศผ่านความขัดแย้งมาเกือบสามปี

สำหรับช่วงถัดไป ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาการประชุมธนาคารกลางสำคัญที่มีกำหนดจัดขึ้นในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด โดยคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าทั้งเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ของการปรับนโยบายในเดือนธันวาคม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนด เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ราคาสินแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักจึงเป็นอีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ นอกจากนี้ ภาวะเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย ล้วนเป็นปัจจัยที่มีผลต่อค่าเงินเช่นกัน บรรยากาศการลงทุนในตลาด ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือหันเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็มีบทบาทเช่นกัน โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลในทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้น ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่ง จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่มี AUD

ราคาสินแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

สินแร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่าการส่งออกปีละ 118 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ราคาสินแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาสินแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาสินแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ราคาสินแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินของผู้ซื้อจากต่างประเทศเพื่อชำระค่าสินค้าส่งออกที่สูงกว่าความต้องการใช้เงินเพื่อชำระค่าสินค้านำเข้า ดังนั้น การเกินดุลการค้าสุทธิจึงช่วยหนุนให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป