การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ Hormuz บดบังแนวโน้มของ BTC

• Bitcoin ซื้อขายอยู่บริเวณ $62,900 ในวันศุกร์ ลดลงมากกว่า 3% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ แต่เริ่มมีสัญญาณของการทรงตัว
• BTC spot ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐมียอดเงินไหลออก 332.08 ล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี สะท้อนมุมมองที่ระมัดระวังของนักลงทุนสถาบัน
• ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนราคาน้ำมันและเบี้ยความเสี่ยงจากสงครามให้อยู่ในระดับสูง สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและกดดัน BTC

Bitcoin (BTC) ซื้อขายอยู่บริเวณ $62,900 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ลดลงมากกว่า 3% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ ท่ามกลางอุปสงค์จากสถาบันที่ระมัดระวังและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ แม้ BTC จะแสดงสัญญาณของการทรงตัว แต่ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงกดดันบรรยากาศการรับความเสี่ยง ทำให้แนวโน้มระยะสั้นของราชาแห่งคริปโตยังเผชิญแรงกดดัน

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจำกัดการฟื้นตัวของ BTC

ภาวะเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้บรรยากาศการรับความเสี่ยงถูกจำกัดตลอดสัปดาห์นี้ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า สหรัฐอเมริกากำลังจะใช้มาตรการกับอิหร่านที่ “ไม่เคยมีใครเห็นมาก่อน”

“โปรดติดตามความเคลื่อนไหวนี้สำหรับการประกาศเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า เพราะเรากำลังจะใช้มาตรการที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนในประวัติศาสตร์ของการโดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจกับประเทศหนึ่ง” เบสเซนต์กล่าวในการให้สัมภาษณ์ซึ่ง Reuters รายงาน

ฝั่งอิหร่าน โมฮัมหมัด เรซา นักดี ที่ปรึกษาอาวุโสของกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) กล่าวว่า กลยุทธ์ของเตหะรานคือทำให้ความขัดแย้งใด ๆ มีต้นทุนสูงมากจนรัฐบาลสหรัฐฯ ในอนาคตต้องคิดให้รอบคอบก่อนใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ อ้างอีกครั้งว่าสหรัฐฯ “ควบคุม” เส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ได้ทั้งหมด ขณะที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะปิดช่องแคบต่อไปจนกว่าข้อเรียกร้องทั้งหมดจะได้รับการตอบสนอง นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ และยังอ้างว่าได้โจมตีโรงกลั่นของ Saudi Aramco ด้วยโดรนอีกด้วย สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคที่อาจขยายวงกว้างขึ้น

พัฒนาการเหล่านี้กำลังเพิ่มความไม่แน่นอนและความตึงเครียดเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทำให้เบี้ยความเสี่ยงจากสงครามยังคงมีบทบาท สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดทอนความต้องการรับความเสี่ยง และกดดัน BTC

อุปสงค์จากสถาบันส่งสัญญาณระมัดระวัง 

อุปสงค์จากสถาบันยังไม่สามารถหนุนราคา BTC ได้ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า BTC spot ETF มียอดเงินไหลออก 332.02 ล้านดอลลาร์จนถึงวันพฤหัสบดี ขึ้นอยู่กับกระแสเงินทุนในวันศุกร์ Bitcoin อาจบันทึกยอดไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์จากสถาบันที่อ่อนแอลงและมุมมองของนักลงทุนที่ระมัดระวัง

เงินเฟ้อสหรัฐชะลอลง แต่ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นกดดัน BTC

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในสัปดาห์นี้แสดงสัญญาณว่าเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลง ทำให้ Federal Reserve (Fed) มีพื้นที่มากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม ซึ่งทำให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เสียเปรียบ แต่ก็ยังไม่สามารถหนุนราคา BTC ได้

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของสหรัฐชะลอลงตามที่ตลาดคาดไว้ สู่ระดับ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ก่อนหน้า นอกจากนี้ ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% และ 2.5% ในรายเดือนและรายปีตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ต่อมาในวันพฤหัสบดี ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะเดียวกัน อัตรารายปีก็ชะลอลงจาก 5.5% ในเดือนมิถุนายน สู่ 4.7% ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่ 4.9% เช่นกัน 

เมื่อรวมกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสัปดาห์ก่อนที่อ่อนแอกว่าคาด ข้อมูลดังกล่าวทำให้ Fed มีพื้นที่มากขึ้นในการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน Fed ที่มีท่าทีเข้มงวดน้อยลงอาจสนับสนุนสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น BTC โดยลดแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ ความเห็นที่หลากหลายจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลยังบีบให้นักเทรดลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายในทันที ประธาน Fed สาขาชิคาโก ออสแทน กูลส์บี ชี้ว่า การพุ่งขึ้นของราคาในช่วงหลังส่วนใหญ่เกิดจากปัจจัยชั่วคราวที่เกี่ยวข้องกับภาษีและพลังงาน จึงสนับสนุนการใช้ความอดทนมากกว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างรุนแรง อย่างไรก็ตาม เบธ แฮมแม็ก ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ ให้เหตุผลว่าความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อยังไม่เพียงพอ และอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคา

แม้ข้อมูลเงินเฟ้อจะอ่อนตัวลง แต่สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย Fed funds บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นเพียงเล็กน้อยเหนือ 65% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปี ลดลงจากเกือบ 85% เมื่อสัปดาห์ก่อน แม้การลดลงของความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยอาจช่วยผ่อนคลายได้บ้าง แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจหนุนความต้องการถือครอง USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดอัพไซด์ของ Bitcoin

ครึ่งหลังของเดือนสิงหาคมมีอะไรสำหรับ BTC?

ในการสัมภาษณ์พิเศษกับ Simon-Peter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจของ XS.com ทาง FXStreet ได้รับข้อมูลว่า Bitcoin กำลังก้าวเข้าสู่ครึ่งหลังของเดือนสิงหาคมในช่วงสำคัญของการสร้างโมเมนตัมกลับคืน มากกว่าการเริ่มต้นขาลงรอบใหม่ เมื่อไม่นานมานี้ BTC ซื้อขายอยู่ในกรอบผันผวน $63,000–$65,000 และไม่สามารถทะลุเหนือ $65,000 ได้อย่างชัดเจนหลายครั้ง

แม้จะเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวม Massabni ระบุว่า Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น “สำหรับผม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังไม่ได้ละทิ้งตลาด แต่กลับมีความเลือกสรรมากขึ้น โดยรอปัจจัยกระตุ้นที่แข็งแกร่งกว่านี้ก่อนเปิดสถานะใหม่”

เมื่อถูกถามว่าทำไม Bitcoin จึงปรับฐานแม้ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐจะอ่อนตัวลง Massabni อธิบายว่า ตลาดได้สะท้อนการปรับดีขึ้นของแนวโน้มเงินเฟ้อไปมากแล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดโดยรวมออกมาตามคาด จึงไม่สามารถสร้างแรงบวกเหนือความคาดหมายที่จำเป็นต่อการกระตุ้นแรงซื้อระลอกใหม่ได้

เขาเสริมว่า นักลงทุนได้เปลี่ยนจุดสนใจจากตัวเลขเงินเฟ้อเอง ไปสู่คำถามว่าข้อมูลดังกล่าวจะนำไปสู่นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นและสภาพคล่องที่ดีขึ้นหรือไม่ ดังนั้น การตอบสนองที่จำกัดของ Bitcoin ไม่ได้จำเป็นต้องหมายความว่าข้อมูลเงินเฟ้อเป็นลบ แต่สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดที่อยู่ในระดับสูงและความจำเป็นของปัจจัยกระตุ้นที่แข็งแกร่งกว่านี้เพื่อผลักดันการปรับขึ้นต่อไป

เมื่อมองไปข้างหน้า Massabni ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Bitcoin อย่างระมัดระวัง เขาคาดว่า BTC จะปิดเดือนสิงหาคมในกรอบ $68,000–$72,000 โดยมีเป้าหมายฐานอยู่แถว $70,000 อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้คาดหวังการพุ่งขึ้นแบบเส้นตรง แต่คาดว่าจะยังคงมีความผันผวนพร้อมอคติการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตราบใดที่ BTC สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ $67,000 ได้ เขาเตือนว่า หากหลุดต่ำกว่า $61,000–$62,000 มีแนวโน้มที่จะทำให้ฉากทัศน์เชิงบวกช่วงสิ้นเดือนนี้ล่าช้าออกไป

แนวโน้มทางเทคนิคของ Bitcoin: เริ่มมีสัญญาณของการทรงตัว

ราคา Bitcoin ปรับลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $62,912 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ หลังจากฟื้นตัวเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อน BTC เคลื่อนไหวสะสมกำลังอยู่ระหว่างระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $65,520 (วัดจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปจนถึงจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 สัปดาห์ (SMA) ที่ $63,998 มาตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม

หากราชาแห่งคริปโตปิดเหนือแนวต้านใกล้เคียงที่ระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $65,520 ได้ BTC ก็อาจขยายการฟื้นตัวไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,490

ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟรายสัปดาห์แสดงสัญญาณเล็กน้อยว่าภาวะหมีเริ่มผ่อนคลาย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) กำลังปรับสูงขึ้นเข้าใกล้ระดับเป็นกลางที่ 50 โดยอยู่ที่ 38 ในวันศุกร์ ขณะเดียวกัน สัญญาณ bullish crossover ของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวก

อย่างไรก็ตาม หาก BTC ไม่สามารถหาแนวรับบริเวณ SMA 200 สัปดาห์ที่ $63,998 และปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวในกรอบรายสัปดาห์ ก็อาจขยายการปรับลงไปสู่แนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอยู่ราว $60,000

บนกราฟรายวัน BTC ยังคงมีอคติเชิงลบเล็กน้อย เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) หลัก ๆ นอกจากนี้ ราชาแห่งคริปโตยังอยู่ในภาวะสะสมกำลังมาตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม โดยเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $62,300 และ $66,500

โมเมนตัมยังคงอ่อนแอเล็กน้อยบนกราฟรายวัน โดยฮิสโตแกรมของ MACD ติดลบเล็กน้อย และ RSI อยู่ที่ 41 ในวันศุกร์ ตัวชี้วัดโมเมนตัมทั้งสองบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมการแกว่งตัวระยะใกล้ แม้จะมีการทรงตัวบ้างบริเวณระดับปัจจุบัน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ฐานแนวนอนบริเวณ $62,300 ซึ่งหากหลุดลงไป จะขยายการขาดทุนสู่จุดต่ำสุดของปีที่ $57,800 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้เคียงอยู่ที่ EMA 50 วันที่ $64,458 ตามด้วย EMA 100 วันที่ $66,589 ซึ่งใกล้เคียงกับแนวต้านแนวนอนที่ $66,500 ตราบใดที่ BTC ยังซื้อขายต่ำกว่า EMA 50 วัน และโซน $66,500–$66,589 การรีบาวด์มีแนวโน้มถูกขายทำกำไร โดยฝั่งหมีจะยังคงควบคุมตลาด เว้นแต่การปิดรายวันจะกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA 50 วัน และต่อด้วย EMA 100 วัน ซึ่งจะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)