การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: Uptober หรือ Rektober?

• Bitcoin ซื้อขายอยู่บริเวณ $82,500 ในวันศุกร์ ลดลงมากกว่า 4% ในสัปดาห์นี้ ขณะที่การขาดทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้แนวโน้มขาขึ้นมีความเสี่ยง
• กองทุน ETF Bitcoin spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ กำลังจะยุติสถิติเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่องสามสัปดาห์ โดยมียอดเงินทุนไหลออกสุทธิ $702.23 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี
• แรงขายทำกำไร การปิดสถานะ Long จำนวนมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น กดดัน BTC

ราคา Bitcoin (BTC) ลดลงมากกว่า 4% แล้วในสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายต่ำกว่า $83,000 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ เนื่องจากแรงขายที่เพิ่มขึ้นคุกคามที่จะทำให้การปรับตัวขึ้นตามฤดูกาลในเดือน “Uptober” สะดุดลง

แรงขายทำกำไร การพุ่งขึ้นของการปิดสถานะ Long และอุปสงค์ที่อ่อนแอลงจากนักลงทุนสถาบัน กำลังกดดัน BTC ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นยิ่งเพิ่มแรงกดดัน ทำให้ความเสี่ยงที่ราชาแห่งคริปโตจะปรับตัวลงต่อมีมากขึ้น โดยบรรยากาศตลาดเริ่มเปลี่ยนเป็น “Rektober”

อุปสงค์จากสถาบันชะลอตัวลง

อุปสงค์จากสถาบันต่อ Bitcoin เริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแอในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF spot กำลังจะยุติสถิติเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่องสามสัปดาห์ โดยมียอดเงินทุนไหลออกสุทธิ $702.23 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี หากการไถ่ถอนเหล่านี้ยังคงดำเนินต่อไปและรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ BTC อาจเผชิญการปรับฐานเพิ่มเติม

กิจกรรมบนบล็อกเชนยังชี้ไปที่มุมมองที่ระมัดระวังด้วย Lookonchain รายงานบน X เมื่อวันศุกร์ว่า กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ฝาก 17,733 BTC ($1.48 พันล้าน) และ 50 WBTC ($62 ล้าน) เข้า CoinbasePrime ในช่วงสามวันที่ผ่านมา ซึ่งอาจเพิ่มแรงขายระยะสั้น

“ในช่วงเวลาดังกล่าว ราคา BTC ลดลง 6.9%” Lookonchain ระบุ

นอกจากนี้ วาฬ Bitcoin ที่ไม่ได้เคลื่อนไหวมานานก็เริ่มกลับมามีความเคลื่อนไหว วาฬอีกรายหนึ่งโอน 4,500 BTC เมื่อวันพฤหัสบดี หลังไม่มีความเคลื่อนไหวมานานกว่าสี่ปี หากเงินทุนเหล่านี้ถูกย้ายเข้าสู่กระดานซื้อขาย ก็อาจเป็นสัญญาณของแรงขายที่อาจเกิดขึ้นและกดดันราคา BTC เพิ่มเติม

การปิดสถานะเพิ่มขึ้นและแรงขายทำกำไรคุกคาม BTC

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญแรงย่อตัวอย่างรุนแรงในช่วงกลางสัปดาห์ โดย BTC ร่วงเกือบ $2,000 ภายใน 20 นาที ขณะที่สถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจมูลค่า $400 ล้านถูกล้างพอร์ตภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมง ตามโพสต์บน X ของ The Kobeissi Letter

กราฟประวัติการปิดสถานะในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีของ Coinglass ด้านล่างแสดงให้เห็นว่าการปิดสถานะพุ่งขึ้นในวันพุธและวันพฤหัสบดี โดยสถานะ Long ถูกล้างพอร์ตมากที่สุด ซึ่งบ่งชี้ถึงการวางสถานะฝั่งขาขึ้นที่มากเกินไป และทำให้นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจเสี่ยงต่อการปรับตัวลงเพิ่มเติม นอกจากนี้ การปิดสถานะในวันพฤหัสบดียังสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 21 สิงหาคม

นอกจากนี้ การลดลงของราคา Crypto King อาจเกิดจากแรงขายทำกำไรที่อยู่ในระดับสูงในสัปดาห์นี้ด้วย โดยแตะวันที่มีกำไรที่รับรู้จริงสูงเป็นอันดับสอง ด้วยกำไรมากกว่า $1.03 พันล้าน ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดของปีที่ $1.04 พันล้านเพียงเล็กน้อย

เฟดสายเหยี่ยวและอัตราผลตอบแทนที่พุ่งสูงจำกัดแรงซื้อของ BTC

ในด้านเศรษฐกิจมหภาค ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่พุ่งสูงขึ้น ยิ่งจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของราชาแห่งคริปโต

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $102.53 ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน 2025 และทรงตัวอยู่บริเวณ $102.10 ในวันศุกร์ ในทำนองเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นและทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสองทศวรรษในสัปดาห์นี้ โดยขณะนี้ทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ 5.20% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้สินทรัพย์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมน่าสนใจกว่าสินทรัพย์เสี่ยง

ยิ่งไปกว่านั้น รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) วันที่ 15-16 กันยายน เปิดเผยว่าคณะกรรมการลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีน่าจะเหมาะสมเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งยิ่งสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และ USD และจำกัดการปรับขึ้นของราชาแห่งคริปโต

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อยู่ในระดับสูงบั่นทอนความต้องการรับความเสี่ยง

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ มีรายงานว่าเพนตากอนได้แจ้งต่อกองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) เมื่อหลายวันก่อนให้สรุปการเตรียมความพร้อมสำหรับการกลับมาเปิดปฏิบัติการรบขนาดใหญ่ในอิหร่าน ขณะที่ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ กำลังพิจารณาวันที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการเริ่มโจมตี 

แหล่งข่าวจากสหรัฐฯ และอิสราเอลระบุว่า การโจมตีของสหรัฐฯ อาจเกิดขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของอเมริกา และอาจก่อนการเลือกตั้งของอิสราเอลที่มีกำหนดหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้านั้น อย่างไรก็ตาม Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า สหรัฐฯ จะงดเว้นจากการกลับมาโจมตีทางทหารต่ออิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม พร้อมเสริมว่าวอชิงตันกำลังมีการหารือเชิงสร้างสรรค์กับเตหะราน

พัฒนาการเหล่านี้บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่และสัญญาณที่ผสมปนเปกัน ซึ่งบั่นทอนความต้องการรับความเสี่ยงและกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น BTC

มุมมองทางเทคนิคของ Bitcoin: เผชิญแรงปฏิเสธจากระดับสำคัญ

ราชาแห่งคริปโตเผชิญแรงปฏิเสธที่ระดับรีเทรซเมนต์ 50% ที่ $87,599 (ลากจากจุดต่ำสุดเดือนสิงหาคม 2024 ที่ $49,000 ไปยังจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดือนตุลาคม 2025 ที่ $126,199) โดยปรับฐานลงมากกว่า 4% แล้วในสัปดาห์นี้ และซื้อขายอยู่บริเวณ $82,600 ในวันศุกร์

หาก BTC ยังคงปรับฐานต่อ ก็อาจขยายการขาดทุนไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $78,490 ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 สัปดาห์ (SMA) ที่ $77,131

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์บริเวณ 58 แสดงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อยโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ขณะเดียวกัน ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงมีอยู่ แม้จะมีแนวต้านใกล้เคียงและการย่อตัวที่ดำเนินอยู่

หาก BTC ฟื้นตัว ก็อาจขยายการปรับขึ้นไปสู่ $87,599 จากนั้นไปยัง SMA 100 สัปดาห์ที่ $89,797

แม้จะมีการปรับฐานนี้ BTC ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยบนกราฟรายวัน เนื่องจากยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ $75,500 ถึง $79,800 

อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมได้ชะลอลง โดย RSI รายวันถอยกลับเข้าใกล้บริเวณกลางที่ 50 และฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ฝังตัวอยู่ต่ำกว่าศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขาขึ้นอาจกำลังชะลอตัว แม้แนวโน้มในภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 50 วันใกล้ $79,772 ตามด้วย EMA 100 วันที่ $75,971 และ EMA 200 วันที่ $75,491 ระดับเหล่านี้ร่วมกันช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นพื้นฐาน ก่อนถึงแนวรับที่ลึกกว่าที่ $66,500 และ $62,300 

ในด้านขาขึ้น อุปสรรคสำคัญถัดไปคือแนวต้านแนวนอนที่ $85,000; การทะลุผ่านระดับนี้อย่างยั่งยืนจะเปิดทางสู่การขยายตัวขึ้นรอบใหม่ของแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่หากไม่สามารถผ่านได้ BTC อาจยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังเหนือกลุ่ม EMA

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)