ดอลลาร์แคนาดาขยายการปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดซึ่งได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

USD/CAD ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งผลักดันกระแสเงินไหลเข้าสู่ Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอาจช่วยพยุง Loonie และจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ

คู่ USD/CAD ต่อยอดการดีดตัวจากบริเวณ 1.3900 หรือระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนของวันก่อนหน้า และปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โมเมนตัมดังกล่าวผลักดันราคา Spot ขึ้นสู่กรอบบนของช่วงการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์เหนือระดับ 1.3950 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในสัปดาห์นี้ และพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันดิบที่ผันผวนได้จุดกระแสคาดการณ์เชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ขึ้นอีกครั้ง ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group เทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักเกือบ 80% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ มุมมองดังกล่าวช่วยให้ USD ต่อยอดการดีดตัวที่ค่อนข้างดีจากระดับต่ำหลังการแกว่งตัวภายหลังการประกาศ CPI ในวันก่อนหน้า ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นแรงหนุนต่อคู่ USD/CAD

นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด และกลายเป็นอีกปัจจัยที่ผลักดันกระแสเงินไหลเข้าสู่ Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ประธานาธิบดี Donald Trump อ้างว่าสหรัฐควบคุมเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวได้ทั้งหมด ขณะที่อิหร่านให้คำมั่นว่าจะปิดช่องแคบนี้ไว้จนกว่าข้อเรียกร้องทั้งหมดจะได้รับการตอบสนอง นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งช่วยให้ราคาน้ำมันดิบกลับมามีแรงบวกอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจช่วยหนุน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และทำให้ควรระมัดระวังก่อนเปิดสถานะขาขึ้นเชิงรุกในคู่ USD/CAD ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐในวันพฤหัสบดี ซึ่งรวมถึงการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ นอกจากนี้ ความเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อ USD อีกด้วย ยิ่งไปกว่านั้น พัฒนาการใหม่ ๆ เกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางอาจเพิ่มความผันผวนให้กับราคาน้ำมันและเป็นแรงกระตุ้นเพิ่มเติม

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD แสดงความยืดหยุ่นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.3920 แม้ตัวชี้วัดโมเมนตัมเชิงลบจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่เบื้องหลัง แม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยก็ตาม ค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นลบส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ Relative Strength Index (RSI) บริเวณระดับ 38 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงอ่อนตัวแต่เริ่มทรงตัว มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ขณะเดียวกัน การปิดรายวันต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันจะยืนยันมุมมองขาลงอีกครั้ง และเปิดความเสี่ยงต่อการปรับฐานที่ลึกขึ้น อย่างไรก็ดี หากยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็จะสนับสนุนโอกาสในการปรับขึ้นต่อ และเปิดทางให้คู่ USD/CAD กลับมาปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงล่าสุดอีกครั้งเมื่อโมเมนตัมดีขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะความเชื่อมั่นของตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสเกิดดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นตรงกันข้าม เนื่องจากมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนน่าสนใจ สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป