ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ท่ามกลางราคาน้ำมันขาขึ้น

USD/CAD ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ท่ามกลางปัจจัยลบหลายด้าน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงและความหวังต่อการแก้ปัญหาตะวันออกกลางผ่านการทูต กดดัน USD ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัย
ราคาน้ำมันขาขึ้นและการปรับท่าทีของ BoC ไปสู่การคุมเข้มนโยบายการเงินช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา เพิ่มแรงกดดันต่อคู่เงิน

คู่เงิน USD/CAD เผชิญแรงขายเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยร่วงลงแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่นับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายนในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยไม่กี่ pip จากบริเวณกึ่งกลางช่วง 1.3900 เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ย่อตัวลงเล็กน้อยจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์แคนาดา ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ถึงกระนั้น คู่เงินนี้ยังมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD ยังคงปรับฐานลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ท่ามกลางความหวังว่าจะมีทางออกทางการทูตเพื่อยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ โดย JD Vance รองประธานาธิบดีสหรัฐ ได้ส่งจดหมายโดยตรงถึง Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพ นอกจากนี้ กาตาร์ยังได้เสนอร่างข้อตกลงสันติภาพฉบับใหม่ให้อิหร่าน ขณะเดียวกัน นักลงทุนแห่เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หลังผลประกอบการที่อ่อนแอของบริษัทเทคโนโลยีจุดชนวนความกังวลว่า การใช้จ่ายด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอาจไม่สร้างผลตอบแทนได้อย่างเพียงพอ ปัจจัยเหล่านี้จึงกดดันดอลลาร์สหรัฐและคู่เงิน USD/CAD

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวัง ท่ามกลางการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีที่อิหร่านให้การสนับสนุนกับซาอุดีอาระเบีย อีกทั้งคำขู่ของสหรัฐและอิสราเอลที่จะกลับมาโจมตีอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐ ยังทำให้ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยที่ตลาดคำนึงถึง นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดยังช่วยดึงดูดแรงซื้อบางส่วนเข้าสู่ USD ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัย ในบริเวณใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จะเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม โดยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งบ่งชี้ถึงเศรษฐกิจที่ยังแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อ ได้ตอกย้ำการคาดการณ์ดังกล่าว

นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงยังสนับสนุนแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดา (USD) ดูเหมือนจะมีโอกาสอ่อนค่าลงได้จำกัด เนื่องจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ปรับท่าทีอย่างฉับพลันไปสู่การคุมเข้มนโยบายการเงิน หลังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ปัจจัยนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นในคู่เงิน USD/CAD จึงควรระมัดระวังก่อนเข้าถือสถานะเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ ขณะนี้ เทรดเดอร์กำลังรอรายงาน GDP รายเดือนของแคนาดาและถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล เพื่อหาปัจจัยชี้นำเพิ่มเติม

กราฟ USD/CAD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ หลังจากหลุดระดับจิตวิทยา 1.4000 และเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัด ตราบใดที่คู่เงินยังแกว่งตัวสะสมฐานอยู่ใต้แนวต้านเชิงโครงสร้างนี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นผลต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกคน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น และจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามหากราคาน้ำมันลดลง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ตามแนวคิดดั้งเดิม เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป